【隔夜海外行情动态】
1、美股三大指数集体收跌，道指（DJI）跌0.36%，标普500（SPX）指数跌0.41%，纳指跌0.89%。微软（MSFT）跌3.97%，特斯拉（TSLA）跌3.56%，Meta（META）跌2.31%，英伟达（NVDA）跌1.41%，谷歌A（GOOGL）、苹果（AAPL）、亚马逊（AMZN）接近持平。
2、WTI原油上涨1%,报96.81美元/桶；布伦特原油上涨4.02%,报106.01美元/桶。
3、截至发稿，现货黄金下跌0.17%,报4696.75；截至发稿，现货白银下跌2.48%,报75.59美元/盎司。
【昨日国内行情回顾】
1、截至收盘，上证指数（1A0001）跌0.32%报4093.25点，深证成指（399001）跌0.88%报15043.45点，创业板指（399006）跌0.87%报3720.25点，北证50跌3.04%报1378.03点。全市场成交额28231亿元，较上日成交额放量2443亿元。板块题材上，白酒（881273）、油气、煤炭（850105）板块涨幅居前；贵金属（881169）、CPO、稀土永磁（885343）板块跌幅居前。白酒（881273）板块盘初走强，迎驾贡酒（603198）涨停，老白干酒（600559）涨超6%。油气板块震荡走强，山东墨龙（HK0568）涨停，潜能恒信（300191）涨超6%。煤炭（850105）板块震荡回升，华电能源（600726）、昊华能源（601101）涨停封板，山煤国际（600546）涨超5%。贵金属（881169）板块持续下挫，湖南白银（002716）、恒邦股份（002237）跌近7%，招金黄金（000506）、山金国际（000975）、晓程科技（300139）跌超5%，板块全线飘绿。CPO板块高开低走，赛微电子（300456）、东田微（301183）、光库科技（300620）跌超10%。稀土永磁（885343）板块震荡走弱，英思特（301622）跌超10%，中稀有色（600259）跌停，盛和资源（600392）、中国稀土（000831）跌超7%。
2、港股收盘，恒生指数跌0.95%，恒生科技指数跌1.98%。恒指港股通ETF银华（159318）跌0.67%，港股通科技ETF鹏华（159751）跌2.2%。板块方面，能源（850101）设备与服务、商业服务与用品板块涨幅靠前；客运航空公司、生物科技板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，标普油气ETF（513350）领涨4.54%，标普油气ETF（513350）涨4.36%，能源ETF（159945）涨3.41%，恒生创新药ETF（520500）领跌5.39%，港股通创新药ETF（520700）跌5.11%，港股通创新药ETF（520700）跌5.1%。
4、截至4月22日，上交所融资余额报13665.74亿元，较前一交易日增加76.67亿元；深交所融资余额报13253.94亿元，较前一交易日增加59.94亿元；两市合计26919.68亿元，较前一交易日增加136.61亿元。
5、人民币兑美元中间价报6.8650，较上日调低15点。注：人民币中间价由中国外汇交易中心于每日银行间外汇市场开盘前向所有银行间外汇市场做市商询价，并将全部市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均得到。人民币汇率中间价是即期银行间外汇交易市场和银行挂牌汇价的最重要参考指标。
【重大新闻汇总】
1、美国总统特朗普于4月23日就伊朗局势发表系列言论。他表示时间在美国这边，伊朗没有时间了，并称自己“并不急于结束与伊朗的战争”。特朗普下令对于任何在霍尔木兹海峡水域布设水雷的船只，一律予以开火击沉，并要求美军扫雷作业强度提升至原先的三倍。他宣称美国已完全控制了霍尔木兹海峡，并透露美方已打击伊朗约75%的目标，若伊朗不愿达成协议，将通过军事方式完成行动。同时，特朗普否认急于结束战事，称想要达成“永久”的协议。美军“布什”号核动力航母正驶向中东海域，可能在中东形成三航母部署态势。（综合央视新闻、新华社、CCTV国际时讯）
2、伊朗方面就地区局势及美伊谈判作出回应。伊朗议会副议长称首笔霍尔木兹海峡通行费收入已汇入中央银行账户。伊朗司法总监埃杰伊表示“美国不敢靠近霍尔木兹海峡”，革命卫队舰队严阵以待。伊朗总统府副主任穆萨维称，与美国达成协议需要时间，这是“和敌人的谈判”。伊朗最高领袖哈梅内伊警告，敌方媒体行动旨在破坏民族团结与国家安全。伊朗已针对美以潜在军事威胁制定了“对等回应”和“进攻性威慑”原则下的目标清单。一艘载有大米的伊朗散货船在革命卫队海军护送下穿越阿曼湾，美军曾试图扣押。伊朗德黑兰部分地区防空系统已启动。伊朗外交消息人士透露，伊朗与美国在巴基斯坦谈判的准备工作可能在“今晚或明天”取得突破。（综合央视新闻、新华社、俄新社）
3、霍尔木兹海峡局势持续紧张，多国表态。德国政府声明称霍尔木兹海峡必须永久、可靠地保持畅通，不应设置任何限制或征收通行费，若伊朗继续封锁，德国准备考虑对其实施进一步制裁。中国国际问题研究院助理研究员指出，美伊海上博弈核心是争夺霍尔木兹海峡的控制权与规则制定权，地区前景不容乐观。美国总统特朗普表示，以色列与黎巴嫩之间的停火协议将延长三周。德国政府声明还表示，将继续通过外交渠道致力于使黎巴嫩南部的战事永久终结。（综合央视新闻、新华社）
4、中国发布多项政策与数据。中共中央办公厅、国务院办公厅印发《碳达峰碳中和综合评价考核办法》。通知要求国家发展改革委制定“十五五”碳达峰行动方案，确保实现2030年碳排放强度比2005年降低65%以上、2030年非化石能源消费占比达到25%等目标，实现煤炭（850105）和石油消费（883434）总量达峰。商务部、市场监管总局印发《服务贸易标准化工作行动计划（2026—2030年）》，提出到2030年基本建立覆盖服务贸易多领域、全链条的标准体系。国家能源（850101）局数据显示，截至3月底，全国累计发电装机容量39.6亿千瓦，同比增长15.5%，其中太阳能发电装机容量12.4亿千瓦，同比增长31.3%。（新华社、商务部、国家能源（850101）局）
5、中国就欧盟政策表达立场。商务部新闻发言人表示，商务部已于4月17日向欧委会正式提交了对欧盟《网络安全法》修订草案的评论意见，表达了中方正式立场和严正关切。如中国企业由此遭到歧视性待遇，中方可依据相关法律采取措施维护权益。中方认为合作对话才是解决中欧问题的正确途径。（新华社）
6、美国国务院领事事务局建议在伊朗的美国公民离境。鉴于伊朗已宣布部分重开领空，美国在伊朗公民应立即离境，并可关注商业航班或通过陆路前往亚美尼亚等国，但应避免前往阿富汗、伊拉克或巴基斯坦与伊朗接壤地区。（新华社）
7、香港证监会与普华永道香港达成协议。普华永道香港同意预留10亿港元，以向中国恒大集团的合资格独立少数股东作出赔偿。香港证监会认为普华永道香港在担任中国恒大核数师期间存在多项失职行为，包括牵涉入披露虚假或误导性资料、未维持独立性、未抱持专业怀疑态度等。该协议旨在为股东争取赔偿。
8、科技与产业领域取得进展。特斯拉（TSLA）宣布第三代人形机器人预计年中亮相，2026年7-8月启动正式投产。中国科学院电工研究所马衍伟团队创新性提出晶格磷氮（P N）键工程化策略，成功制备出以黑磷为负极的软包电池，其能量密度达282瓦时／千克，仅需10分钟即可充入理论容量的80％。脑虎科技宣布，第二例脑机接口临床试验取得关键性突破，通过BCI-FES技术帮助一名高位截瘫患者实现自主进食与绘画创作。奇瑞汽车（HK9973）与英伟达（NVDA）达成全球战略合作，将在辅助驾驶、座舱AI、机器人三大领域共同开发。（财联社、人民财讯、界面）
9、美国上周首次申领失业救济人数为21.4万人，预估为21万人，前值为20.7万人。
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 新易盛（300502） | 2026年第一季度净利润27.8亿元，同比增长76.80% |
| 香农芯创（300475） | 第一季度净利润13.27亿元，同比增长7835.06% |
| 圣阳股份（002580） | 2026年第一季度净利润6094.63万元，同比增长0.43% |
| 多氟多（002407） | 第一季度净利润3.76亿元，同比增长480.14% |
| 华电辽能（600396） | 日常经营情况未发生重大变化，不涉及算电协同项目 |
| 利欧股份（002131） | 预计2025年净利润3000万元-4500万元 |
| 西安旅游（000610） | 公司股票可能被实施退市风险警示，股票停牌 |
| 宁德时代（300750） | 股东宁波联创持股比例降至4.96%，不再具有大股东身份 |
| 天华新能（300390） | 2026年一季度净利润9.69亿元，同比增长1,471.98% |
| 厦门钨业（600549） | 第一季度净利润11.07亿元，同比增长189.14% |
| 智微智能（001339） | 一季度净利润1.09亿元，同比增长159.13% |
| 皇庭国际（000056） | 公司股票自4月27日起被实行“退市风险警示”和“其他风险警示”处理 |
| 冠豪高新（600433） | 2026年第一季度净利润1.8亿元，同比增长27725.76% |
| 欣旺达（300207） | 第一季度净利润1.14亿元，同比下降70.49% |
| 生益电子（688183） | 2025年净利润14.73亿元，同比增长343.76% |
| 中国铝业（601600） | 第一季度净利润55.27亿元，同比增长56.35% |
| 一品红（300723） | 第一季度净利润5.94亿元，同比增长950.35% |
| 富瀚微（300613） | 2026年第一季度净利润8507.64万元，同比增长481.14% |
| 大为股份（002213） | 一季度净利润1562.61万元，上年同期为净亏损188.97万元 |
| 大金重工（002487） | 与欧洲船东签署船舶建造合同，合同总金额约2.94亿美元 |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 兴业证券（601377） | 2026年第一季度，主动公募基金对军工（885700）股整体仍为低配，但持仓市值占比环比微增0.02个百分点至1.79%。细分领域中，航空军工（885700）超配比例大幅上升至13.46%，主要由“两机”（航空发动机（885884））相关标的带动；而其他军工（885700）Ⅲ超配比例则环比大幅下降。从个股看，航发动力（600893）是加仓市值最高、重仓基金数最多、持仓市值最大的标的；菲利华（300395）则是减仓市值最大的标的。整体持仓集中度在经历新低后于本季度有所回升。【聚焦领域：国防军工（885700）】 |
| 浙商证券（601878） | 延续“调整就是低位建仓机会”观点，建议布局成长逻辑清晰、被错杀的个股，重点提示游戏（881275）板块（完美世界（002624）、巨人网络（002558）、世纪华通（002602））有望超跌反弹。若市场情绪继续回暖，新增关注ai应用（886108）相关标的（昆仑万维（300418）、蓝色光标（300058）、三人行（605168）、中信出版（300788））。完美世界（002624）新游《异环》冲至iOS免费下载榜第一，预热数据超预期。AI板块方面，阿里（BABA）发布开放式世界模型，DeepSeek寻求外部融资，政策支持“人工智能（885728）+”行动。情绪回暖下，关注昆仑万维（300418）（海外短剧平台FreeReels下载量高增长）、三人行（605168）等ai应用（886108）标的。【聚焦领域：传媒】 |
| 招商证券（HK6099） | SK海力士26Q1业绩再创新高，营收52.58万亿韩元（同比+198%），净利率达77%，主要受益于DRAM/NAND价格上涨及产品结构优化。NAND出货量环比下滑10%，但DRAM与NAND ASP分别环比上涨mid-60%/mid-70%。服务器市场需求强劲将抵消PC/移动端疲软，全年资本开支预计同比显著增加。HBM4将按计划交付，近期现货价波动因占比极小且与公司业务差异大，不能反映整体市场，并非市场见顶信号。公司已量产1cnm制程192GB SOCAMM2产品，并启动321层QLC client SSD供应。【聚焦领域：电子】 |
| 中金公司（HK3908） | 2026年3月瑞士表全球出口额同比下滑1.0%，但较2019年同期仍高出21.3%。增长主要由转口驱动的法国（+72.4%）和新加坡（+4.9%）带动，而意大利（-16.8%）、日本（-12.6%）及沙特阿拉伯（-16.8%）则显著下滑。美国消费（162415）信贷减少、个人储蓄率下降，消费（883434）者信心指数预计将降至历史最低，彭博数据显示美国奢侈品消费（883434）持续走弱。研报预计，受中东冲突影响（直接影响约5%的全球销售、亚洲赴欧购物减少约5%、供应链与资产价格扰动），2026年4月奢侈品增长将进一步放缓。【聚焦领域：博彩及奢侈品】 |
| 长江证券（000783） | 截至2025年底，行业整体核心偿付能力充足率（130.4%）处于健康水平，仅三家中小寿险公司低于75%。预测2026年一季度偿付能力相对2025年四季度仅小幅下降。头部公司仍可小幅增配权益资产，但空间分化，如太保寿、人保寿有4个百分点以上加仓空间，而平安寿等空间受限。扩大增配空间可通过发行永续债、增资、债券重分类及期待政策继续放松（如风险因子调降）。监管支持中长期资金入市的决心明确，险资增配权益的制度障碍将逐渐瓦解。【聚焦领域：非银金融】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
·14:00 英国季调后零售销售同比(%)
·22:00 美国密歇根大学1年期通胀率预期(%)
