人民财讯4月30日电，随着全球AI大模型持续迭代，算力需求正从训练侧加速向推理侧延伸，这极大地推高了AI算力资源需求。

在此背景下，国内算力租赁（886050）、AIDC(智算中心)运营等赛道正步入高景气周期（883436）。其中，两家头部算力租赁（886050）公司利通电子（603629）、协创数据（300857），今年一季度净利润同比分别大幅增长821.08%、343.45%；AIDC代表企业如润泽科技（300442）、奥飞数据（300738）一季度净利润同比分别增长35.35%、79.19%；与业绩相对应的是，相关公司股价表现不俗。

对于产业趋势，妙投高级研究员张博称，在国产替代推进过程中，芯片价值会持续上升，但其业绩兑现有一个爬坡过程，算力租赁（886050）反而更容易先承接需求，最容易体现价格变化，也最容易形成收入和利润。短期看，最先受益的是算力租赁（886050）；中期看，AIDC等基础设施环节会逐步跟上；长期看，真正决定产业格局的仍然是芯片和生态。