东莞证券认为，5月锂电池（884309）产业链预排产环比继续增长，显示下游需求旺盛。同时行业“反内卷”工作持续推进。锂电池（884309）产业链供需格局趋于改善，量利齐升可期。固态电池（886032）产业化持续推进，年内全固态电池（886032）中试线将迎来密集落地。固态电池（886032）发展为产业链材料体系和设备环节带来迭代升级的增量需求。建议关注产业链各环节细分龙头，尤其是电池、碳酸锂、6F、VC、磷酸铁锂、隔膜等涨价弹性环节。

华西证券（002926）认为，电池技术的革新始终是推动新能源汽车（885431）销量增长、储能（885921）装机规模扩大的核心动力。在宁德时代（300750）引领下，高镍/高压实正极材料、硅碳负极材料、复合集流体（886020）、钠电池、快充等多个环节技术有望持续升级，推动产业链高端需求放大。如钠电池经过多年的发展，价格与锂电池（884309）逐步缩小、应用场景不断清晰，具备规模应用前景，多家电池厂布局钠电池技术，随着动力、储能（885921）项目逐个落地，出货量有望保持高速增长。