半导体彻底沸腾！

开盘仅17分钟，市值超8000亿的超级巨头——海光信息（688041）就封死20%涨停板。科创50ETF（588060）、科创芯片ETF（589160）、芯片ETF（159560）等集体暴涨。上个交易日涨停的寒武纪（688256）再度暴涨超11%，中芯国际（688981）亦大涨。港股半导体（881121）概念亦一度暴涨超7%。

昨晚，费城半导体（SOX）指数再度大涨超4%。而今天早上，韩股市场半导体（881121）龙头再度飙升，三星电子暴拉超11%。而这背后是需求和业绩的双重爆发。

涨疯了

半导体（881121）板块彻底爆发了。“浓眉大眼”的海光信息（688041）开盘仅17分钟就封死20%涨停，寒武纪（688256）、澜起科技（688008）、佰维存储（688525）、中芯国际（688981）、华虹公司（688347）、中微公司（688012）等权重股均大幅走强。科创50ETF（588060）一度暴涨超9.5%，科创芯片ETF（589160）和芯片ETF（159560）皆一度接近涨停。

市场气氛由此被全线激活。创业板指（399006）涨幅扩大至3%，沪指涨0.91%，深成指（399001）涨2.17%，存储芯片（886042）、算力硬件、算力租赁（886050）等方向涨幅居前，沪深京三市上涨个股超3800只。港股半导体（881121）亦是涨幅最大的板块，板块涨幅一度超过7%。澜起科技（688008）、天数智芯（HK9903）、兆易创新（HK3986）、中芯国际（688981）、华虹半导体（HK1347）等皆暴涨。

今日早盘，韩国三星电子股价一度上涨11%，市值达到1万亿美元。SK海力士股价涨超9%。两大巨头皆创历史新高（883911）。昨晚，费城半导体（SOX）指数涨超4%，美股市场存储亦是全线暴涨，闪迪（SNDK）暴涨近12%，美光大涨超11%，西部数据（WDC）也大涨超5%。

海外的需求依然强势。最近火爆的AI公司Anthropic计划在未来5年里向谷歌（GOOG）投入约2000亿美元。OpenAI联合创始人兼总裁预计，公司今年将投入500亿美元购置算力，为人工智能（885728）软件提供支撑。

全球芯片龙头业绩多数超预期，产业景气度持续高企。一季报显示，AMD营收增长38%，达到103亿美元，调整后每股利润为1.37美元，均高于分析师事前预期。公司预计第二季度销售额为112亿美元（上下浮动3亿美元），显著高于分析师一致预期的105亿美元。美股盘后该股暴涨超16%。

三大利好

半导体（881121）行情主要由三大利好推动：一是需求预期叠加业绩兑现，二是国产替代和DeepSeek-V4的助力，三是地缘利好助推市场人气。

昨晚，英特尔（INTC）再度暴涨，英特尔（INTC）4月财报超预期、AI推理CPU需求爆发、苹果（AAPL）代工合作传闻，股价月涨114%创历史新高（883911）。分析人士认为，这将带动A股供应链与国产替代全线受益。澜起科技（688008）、浪潮信息（000977）、卓易信息（688258）、长电科技（600584）等与Intel有关联的个股将直线受益，今天资本市场的反应亦是如此。

国产芯片方向，DeepSeek-V4的发布无疑亦是一个重大助力。

华福证券认为，国产算力芯片及解决方案提供商在2025年及2026年一季度普遍实现营收数倍增长，多家公司实现扭亏或利润大幅增长，表明行业正从研发投入期转向商业回报期。华为昇腾（886058）950系列已开启代际切换，Atlas 350加速卡正式商用，国产芯片支撑前沿大模型能力得到验证。国产大模型与芯片亦协同推进，如DeepSeek-V4发布，实现百万字上下文与推理优化，国产算力生态逐步完善。未来华为将推出950DT、960、970等芯片，持续强化AI算力基础。

地缘方向，据新华社报道，美国国务卿鲁比奥5日在一场记者会上称，正如美总统特朗普通知国会所说，美国今年2月底对伊朗发动的“史诗怒火”军事行动已经结束，“我们已完成这一阶段任务”。另外，特朗普宣布暂时暂停为船只提供霍尔木兹海峡安全通道的计划，这缓和了紧张局势。今天早上，主流大宗商品除石油外，几乎全线大涨。这意味着全球风险偏好可能开始提升。