【昨日国内行情回顾】
1、A股三大指数震荡调整，截至收盘，上证指数平收，深证成指跌0.5%，创业板指跌0.96%，北证50涨2.24%。全市场成交额30757亿元，较上日成交额缩量926亿元，全市场超3600只个股上涨。板块题材上，商业航天、港口航运、人形机器人、光纤概念、CPO、房地产、流感、工业母机、贵金属板块涨幅居前；能源金属、电池、氟化工概念、猪肉、风电设备、证券、煤炭开采加工、银行、减肥药概念股跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数跌0.87%，恒生科技指数跌0.36%。恒指港股通ETF银华跌0.73%，港股通科技ETF鹏华跌1.03%。板块方面，通信设备、医疗保健技术板块涨幅靠前；半导体产品与设备、独立电力生产商板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，航空航天ETF领涨3.91%，航空航天ETF涨3.82%，航天ETF涨3.61%，半导体设备ETF领跌2.98%，巴西ETF跌2.95%，半导体ETF跌2.94%。
4、截至5月7日，上交所融资余额报14091.90亿元，较前一交易日增加156.62亿元；深交所融资余额报13485.33亿元，较前一交易日增加138.28亿元；两市合计27577.23亿元，较前一交易日增加294.90亿元。
5、人民币兑美元中间价报6.8502，较上日调低15点。注：人民币中间价由中国外汇交易中心于每日银行间外汇市场开盘前向所有银行间外汇市场做市商询价，并将全部市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均得到。人民币汇率中间价是即期银行间外汇交易市场和银行挂牌汇价的最重要参考指标。
【重大新闻汇总】
1、李强主持召开国务院常务会议。会议指出，要切实把思想和行动统一到党中央对形势的科学判断上来，进一步增强信心，在应对变局中把握机遇，在攻坚克难中推动发展，巩固拓展经济稳中向好势头，努力实现“十五五”良好开局。宏观政策要在用好、用足上下功夫，坚持靠前发力，不断提升实施效能。做强国内大循环要在供需协同、联动升级上求突破，落实和完善服务业扩能提质举措，加强水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网等规划建设。民生保障要在稳就业、兜底线上多发力，做好教育、医疗、托育、“三农”等工作。 (央视新闻)
2、据商务部网站，有记者问：近期有消息称，中美双方将很快举行下一轮经贸磋商，请问商务部是否有最新消息？答：经中美双方商定，中共中央政治局委员、国务院副总理何立峰将于5月12日—13日率团赴韩国与美方举行经贸磋商。双方将以两国元首釜山会晤及历次通话重要共识为引领，就彼此关心的经贸问题开展磋商。(商务部)
3、5月8日，外交部发言人林剑主持例行记者会。日本广播协会(NHK)记者提问，美国总统特朗普日前表示，中美元首会谈会按计划举行，中方预计将在何时正式发布相关消息？此外，中方对本次元首会谈有何期待？双方会重点讨论哪些议题？“中美双方就特朗普总统访华事保持着沟通。我目前没有可以进一步提供的信息。”林剑说。(澎湃新闻)
4、5月9日下午，国防部新闻局副局长、国防部新闻发言人蒋斌大校就近期涉军问题发布消息。记者：据报道，中方为巴基斯坦建造的“麒麟”级常规动力潜艇首艇在三亚交付，巴基斯坦总统、海军参谋长等军政高层出席交付仪式。请问对此有何评论？蒋斌：这是中巴之间正常的装备合作，也是中巴全天候战略合作伙伴关系的生动体现。近年来，在两国领导人战略引领下，两国关系不断迈上新高度、取得新成果。两军多年来肝胆相照、守望相助，在战略沟通、联演联训、人员培训、装备技术等领域合作成果丰硕，为维护两国安全与地区和平稳定发挥了重要作用。下步，中巴两军将持续巩固战略互信，深化各领域务实合作，为构建更加紧密的中巴命运共同体、促进世界和平与发展贡献力量。(央视新闻)
5、李强主持召开国务院常务会议，研究推进地方政府债务风险化解有关工作。 (央视新闻)
6、伊朗与美国在霍尔木兹海峡及波斯湾地区的紧张局势持续。据伊朗媒体报道，伊朗议会正在制定霍尔木兹海峡相关法律草案，待议会复会后将提交审议。军事层面，伊朗军方消息人士称，伊朗武装力量已火力回击美方针对伊朗油轮的“恐怖主义行为”，并警告若美方再次骚扰将坚决回应。同时，伊朗海军扣押了一艘油轮，伊朗南部港口城市西里克传出爆炸声。美国方面，美国总统特朗普表示可能恢复旨在疏导霍尔木兹海峡受困船只的“自由计划”行动，并称其为“升级版”。外交层面，伊朗正在审查美国旨在结束敌对行动的14点提议，并已通过巴基斯坦向美方提交了包含确保不再发生军事侵略、美军支付赔偿等主要内容的新方案。据伊朗伊斯兰共和国通讯社10日报道，伊朗对美国所提结束战争方案的回应已通过巴基斯坦发出。此外，一艘卡塔尔液化天然气运输船成功通过霍尔木兹海峡，并使用了伊朗方面近期启用的新航运通道。(综合新华社、央视新闻)
7、全球人工智能(AI)与芯片领域投融资活跃，技术发展加速。融资方面，Anthropic吸引投资者兴趣，预计投前估值约9000亿美元，并有望筹集高达500亿美元资金。产业合作上，阿波罗全球管理和黑石集团正与博通就一笔约350亿美元的融资进行谈判，旨在为AI芯片研发提供资金，博通预计其AI芯片销售额明年将超过1000亿美元。英伟达CEO黄仁勋赞扬与康宁公司的合作，称下一代AI基础设施将需要大量的光学连接。技术应用层面，国内最大的大模型服务平台正式上线，由中国移动开发，已接入并提供300余款国内主流AI大模型的服务与能力，并首创词元集约化运营模式。(综合财联社、科创板日报、央视新闻)
8、中国在人工智能、量子计算和6G领域推出重要政策并取得技术突破。政策方面，国家网信办、国家发展改革委、工业和信息化部联合印发《智能体规范应用与创新发展实施意见》，提出围绕科学研究、产业发展等方向，提出19个典型应用场景。国家发展改革委主任郑栅洁调研时强调，要加强统筹谋划和顶层设计，全链条推进关键核心技术攻关。技术突破上，国内首台双核原子量子计算机“汉原2号”正式发布，首次将量子处理器升级为“双核”，操作原子的准确率从90%提高到99%。第四代自主超导量子计算机“本源悟空-180”已上线运行，搭载单核180个计算比特超导量子芯片。此外，工业和信息化部向IMT-2030(6G)推进组批复6GHz频段6G试验频率使用许可，支持开展6G技术试验。(综合国家发展改革委、工信微报、央视新闻)
9、多家科技公司公布芯片相关动态与市场表现。苹果公司与英特尔达成协议，后者将为苹果设备生产芯片。随着内存芯片成本上涨以及字节跳动加速布局人工智能，该公司已将今年的AI基础设施支出计划增加25%至2000亿元人民币。市场方面，美股存储板块集体上扬，美光科技涨10%，总市值突破8000亿美元。监管层面，北京证监局披露，冯朋朋、班可可两人因编造、传播涉及上市公司芯片订单的虚假信息，扰乱证券市场，被处以没收违法所得及罚款。上交所公告，对全球芯片LOF等溢价较高的基金进行重点监控。(综合财联社、央视新闻、上交所公告)
10、其他重要财经与社会新闻。国际方面，俄罗斯国防部宣布，自当地时间8日零时起，俄军各部队在特别军事行动区域全线停止战斗。世界卫生组织通报，一艘极地探险邮轮上暴发汉坦病毒感染疫情，已出现3例死亡。四川省宜宾市疾控中心通报，经核查，网传宜宾市人员关联境外邮轮疫情相关传言不实。国内财经方面，5月8日24时起，国内汽、柴油价格每吨分别上调320和310元。相关部门将于5月11日召集多家猪企及协会、专家召开座谈会，分析我国猪周期变化形式。投资观点上，美国传奇投资人保罗.都铎.琼斯认为，由AI驱动的牛市有望再持续一两年。(综合新华社、央视新闻、央视财经、财联社)
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 通鼎互联 | 拟设立合资公司投资8亿元建设光棒光纤项目 |
| 通富微电 | 国家集成电路产业投资基金减持0.71%至持股5.97%，触及1%整数倍 |
| *ST闻泰 | 公司对安世的控制权仍暂处于受限状态 |
| 国晟科技 | 公司股票自年初至2026年5月8日期间累计涨幅达53.35% 股票价格短期波动较大 |
| 永杉锂业 | 与关联方共同设立合资公司投建年产3万吨电池级碳酸锂项目 |
| 汉邦高科 | 子公司签订27.83亿元高性能GPU设备采购及集成维保服务合同 占公司2025年经审计营业收入的1515.13% |
| 黄河旋风 | 投资3亿元建设年产4.5亿克拉人造金刚石项目 |
| 元道通信 | 公司股票将于5月12日起被实施退市风险警示 |
| 天阳科技 | 签订算力服务项目合作协议 采购投资金额35亿至40亿元 |
| 聚杰微纤 | 拟向特定对象发行A股股票募资不超过11亿元 用于高端电子布建设项目 |
| 元道通信 | 公司股票可能被实施重大违法强制退市 |
| 冰轮环境 | 拟收购烟台铭祥45%股权 间接控制密封科技 |
| 沪硅产业 | 国家大基金5月6日至5月8日减持1630.3万股 持股比例降至15% |
| 大普微 | AI带动的企业级SSD存储需求发展存在一定的波动和不确定性 |
| ST清越 | 涉嫌在证券发行文件中编造重大虚假内容、2022年年报和2023年半年报存在虚假记载 公司股票可能被实施重大违法强制退市 |
| 经纬辉开 | 终止筹划重大资产重组 |
| 南威软件 | 智算运营相关的AI工具仍处于测试阶段，尚未正式发版 |
| 富创精密 | 股东泰州祥浦拟减持不超过3% |
| 巨轮智能 | RV减速器销售收入占比较小，对公司业绩影响有限 |
| 浪潮信息 | 董事彭震和高管刘军已分别减持0.0005%和0.0010% |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 东吴证券 | 研报核心观点：1. 品牌服饰板块受益于经济刺激政策，26Q1业绩回暖，营收同比+8.3%，归母净利同比+9.0%，春节销售带动显著。25年因渠道结构变化及去库影响，净利同比-7.3%。2. 纺织制造板块受美国关税、人民币升值、原材料涨价等多因素影响，业绩短期承压，26Q1归母净利同比-6.9%，但上游棉纺织、毛纺纤维公司利润弹性较大。投资建议：品牌服饰关注业绩与估值双重改善，重点推荐水星家纺、罗莱生活、安踏体育等；纺织制造推荐上游纱线环节，如新澳股份、健盛集团，并关注百隆东方等棉纺企业及申洲国际等中游修复机会。【聚焦领域：纺织服饰】 |
| 兴业证券 | 研报认为，能源电气化和清洁化是未来产业发展的必然趋势，看好板块长期投资机会。具体来看：1) 绿电：绿电直连新业态推进，绿证消费场景扩容，港股新能源运营商估值充分回调，重视其估值修复机会。推荐龙源电力(H)、福能股份等。2) 燃气：地缘冲突扰动LNG价格，利好上游资源商；城燃公司资本开支下行派息有望提升。推荐新奥股份、九丰能源等。3) 垃圾发电：行业迈入成熟运营阶段，现金流转正，分红能力提升，估值瑕疵有望修复。推荐瀚蓝环境、伟明环保等。4) 生物柴油：强制掺混政策驱动SAF需求高增，产业链景气周期开启。推荐山高环能，建议关注ST嘉澳等。5) 火电：短期基本面承压，2027年电价或企稳。关注西北区域及全国性火电龙头，其分红意愿提升。推荐陕西能源、华能国际等。6) 水电：强化类债资产属性认知，当前预期股息率与国债收益率差值处于高位，性价比显现。长期推荐长江电力、川投能源等。7) 核电：积极有序发展基调不改，成长性强，利好政策有望推动估值修复。长期推荐中国广核、中国核电。8) 绿色甲醇：国际航运减排打开需求，绿醇产能有望持续释放。建议关注嘉泽新能、电投绿能等。【聚焦领域：公用事业】 |
| 西部证券 | 核心结论：封装基板行业已进入上行周期，2026-2027年供需缺口将持续扩大。预测：1)需求端，2026年全球载板产值预计稳健增长至161亿美元，存储BT载板及CPU/GPU高景气将推动BT/ABF载板需求；2)供给端，扩产周期长(2.5-3年)，上一轮扩产产能已释放，新一轮头部厂商扩产产能预计2028-2029年释放，2026-2028年新增产能有限，供不应求将持续。产业链上游Low-CTE电子布与ABF膜是核心卡脖子环节，将持续紧缺。产业链中游，CoWoP、玻璃基板、陶瓷基板等新技术方案有望成为ABF封装基板的替代方案。投资建议：关注封装基板(深南电路、兴森科技)、上游材料(宏和科技、华正新材、中材科技)、CoWoP(鹏鼎控股、胜宏科技等)、玻璃基板(沃格光电等)及陶瓷基板(科翔股份等)相关标的。【聚焦领域：电子】 |
| 中金公司 | 研报认为，2025年广告市场增速放缓，互联网广告主投放带来结构性增量。展望2026年，行业有望维持温和增长，主要驱动力包括：1)AI应用和体育赛事驱动下的消费广告主结构性增量；2)AI驱动广告行业效率提升，在素材制作和算法领域应用深化；3)AI应用作为新流量入口可能带来新的广告变现机会。投资建议推荐：分众传媒(基本面稳定，高股息价值)、快手(广告及电商增长稳定，AI赋能提效)、欢聚(BigoAds高增长，股东回报丰厚)，并建议关注哔哩哔哩、心动公司在游戏供给优化下的广告收入潜力。【聚焦领域：传媒】 |
| 中信证券 | 2025年传媒行业在优质内容、出海、AI赋能驱动下实现营收、利润稳健增长。游戏业务在1Q26由出海与国内端游驱动延续景气，业绩兑现。营销行业在大盘承压下，出海、AI营销、互联网广告主增投带动结构性增长。影视院线2025年受爆款内容驱动行业复苏业绩修复，2026年初面对爆款空窗期，头部公司依托IP优势进行多元布局。出版行业通过内部调结构、控费保持营收利润稳健，AI+出版、AI+教育、教育服务等新亮点持续推进，高分红支撑投资价值。【聚焦领域：传媒】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
.09:30 美国营建许可总数(户)
.09:30 中国CPI同比(%)
.09:30 中国CPI环比(%)
.09:30 中国PPI同比(%)
.22:00 美国成屋销售年化环比(%)
