证券之星消息，根据市场公开信息及5月8日披露的机构调研信息，国泰基金近期对7家上市公司进行了调研，相关名单如下：
1）珂玛科技 （国泰基金参与公司特定对象调研）
调研纪要：公司持续攻关陶瓷加热器、静电卡盘等核心项目，2025年研发费用达9,883.40万元，同比增长49%，2026年Q1研发费用同比增长62%。苏州新生产基地逐步投入使用，导致折旧与人工成本上升，毛利率承压。2025年境外营收1.62亿元，同比增长55%。可转债募投项目已于4月3日开工，正开展土地平整与基础打桩。公司推动原材料国产替代，氮化铝原粉自2023年起主要向境内采购，氧化铝原粉境外供应商已在中国设厂。控股子公司苏州铠欣一期工厂于2025年末投产，聚焦碳化硅涂层加工与核心零部件精加工。
2）蓝特光学 （国泰基金参与公司特定对象调研&业绩说明会）
个股亮点：公司产品为可应用于高速光模块的光连接件，受益于AI热潮，用于光模块的玻璃非球面透镜产品销售较快增长。；公司使用不超过 6,000 万美元（折合人民币约 42,000万元） 自有（自筹） 资金， 同步在新加坡设立子公司、 在马来西亚设立孙公司，近日， 公司已完成新加坡公司的设立工作。；公司玻璃晶圆产品分为显示、衬底和深加工三类。衬底玻璃晶圆用于与硅晶圆键合，在半导体（881121）光刻、封装制程中作为衬底使用。
3）华峰测控（688200） （国泰基金管理有限公司参与公司业绩交流会&电话会议&网络会议）
调研纪要：公司2025年度销售合同规模和主营业务收入创历史新高，2026年第一季度经营延续增长态势。增长主要来自AI及数据中心、国产替代、新能源汽车（885431）和功率半导体（881121）等方向。AI相关需求带动算力芯片、光通信、电源管理芯片及功率器件测试需求上升。半导体（881121）测试设备行业受AI算力、先进封装（886009）、存储、汽车电子（885545）等推动，具备长期成长空间，但也需关注周期（883436）波动。STS8600平台聚焦SoC测试，覆盖CPU、GPU、DPU等高性能芯片，并向PMIC、手机SoC、车载等领域拓展。研发重点包括核心平台、测试资源、软件系统及自主可控能力。自研ATE专用芯片为中长期战略，保障供应链安全与成本控制，不影响当前产品节奏。
4）华润微 （国泰基金参与公司业绩说明会&路演活动&现场参观）
调研纪要：公司认为本轮行业复苏主要由I需求驱动，2026年全年产能利用率有望维持在较高水平。公司在服务器电源、低空经济（886067）、机器人等新兴领域已实现批量出货，无人机（885564）应用增量显著，2026年预期高速增长。公司围绕DrMOS、多相控制器等构建AI服务器电源产品矩阵，单台价值量可达电源方案成本30%-60%。PLP封装适配光模块需求，正合作开发电源驱动模块，预计2026年下半年量产。2026年资本开支约20亿元用于固定资产投资，另40亿元用于并购。深圳12吋项目计划2026年底超3万片/月，2027年上半年满载。公司聚焦三条增长曲线：硅基功率、第三代半导体（885908）、传感器（885946）及光芯片，资源优先投向第三代半导体（885908）与智能传感器（885946）赛道。
5）中天科技 （国泰基金参与公司公司现场接待&电话接待）
调研纪要：公司聚焦“光电协同赋能AI发展”，推出绿色光电一站式解决方案，涵盖高速互联、低碳供电与智能温控系统。空芯光纤实现四川电信量子通信、华为数据中心及中东试点应用。AI驱动光纤需求增长，多芯光纤、G.654.E、G.657光纤广泛应用。公司在印尼扩产，提升全球供给能力。坚持研发驱动，2025年攻克±525kV直流海缆、750kV电力电缆等关键技术。800G光模块批量出货，展出1.6T硅光模块。液冷产品通过泰尔认证，推进零碳数据中心建设。深海连接器完成万米海试与1800米工程应用。近三年分红占比达89.95%，2025年拟分红8.86亿元。原材料实行套期保值，规避价格波动风险。
6）久立特材 （国泰基金参与公司特定对象调研）
调研纪要：投资者参观公司展厅，了解发展历程、产品应用及综合实力。公司聚焦工业用不锈钢管及特种合金材料制造，形成多类产品矩阵，部分高端产品实现进口替代。2025年研发投入达3.96亿元，占营收3.29%，推进核电（885571）、航空等市场认证。核电（885571）业务覆盖核1-3级设备配管，保障交付并攻关材料性能升级。复合管业务完成大订单交付，推动产线升级与国际市场拓展。合金材料业务提升精度性能，支持控股子公司产能爬坡。公司优化海外布局，探索投资并购产业链优质标的。2026年将推进收并购、精益管理融合及高端材料自主可控布局。
7）百济神州（688235） （国泰基金管理有限公司参与公司特定对象调研&路演活动&电话会议）
调研纪要：百悦泽?是唯一在头对头研究中证实优于伊布替尼的BTK抑制剂，为基石性、同类最佳。2026年Q1美国收入7.66亿美元（+36%），中国4.65亿美元（+17%），欧洲1.91亿美元（+64%）。百悦泽?与百悦达?联合方案（ZS）有望改写一线CLL治疗模式，III期试验预计2026年底读出PFS数据。公司推进CDK4抑制剂、GPC3-4-1BB（获FDA快速通道）、PRMT5抑制剂一线拓展，并布局KRAS分子胶与DC药物。BON-110三抗增加CTLA-4臂以增强免疫激活。停止Pan-KRAS小分子项目，转向联合疗法。
国泰基金成立于1998年，截至目前，资产管理规模(全部公募基金)8649.02亿元，排名14/212；资产管理规模(非货币公募基金)6135.38亿元，排名11/212；管理公募基金数543只，排名11/212；旗下公募基金经理63人，排名17/212。旗下最近一年表现最佳的公募基金产品为通信ETF国泰（515880），最新单位净值为1.43，近一年增长242.17%。旗下最新募集公募基金产品为国泰中证港股通互联网ETF发起联接A（027127），类型为指数型-股票，集中认购期2026年4月27日至2026年5月21日。
