“易中天”三股涨幅

昨日，上证指数（1A0001）突破4200点整数关口，创2015年7月初以来近11年新高，创业板指（399006）则上涨超过3.5%。截至收盘，沪指涨1.08%，深证成指（399001）涨2.16%，创业板指（399006）涨3.50%。沪深京三市成交额超过3.5万亿元，较上一交易日大幅放量近5000亿元。

值得一提的是，在近期A股上涨的过程中，科技板块特别是AI算力赛道主线特征非常明显。昨日涨幅居前的板块，包括国家大基金持股（885893）、半导体（881121）、存储芯片（886042）等均与AI产业密切相关，日内涨幅均超过4%。

这一现象不仅仅是A股，放眼全球市场均是如此。随着AI存储需求飙升，上周美股存储巨头美光科技（MU）股价创下历史新高。

全球最大存储芯片（886042）制造商三星电子上周也跻身万亿美元市值俱乐部，SK海力士股价同样处于历史高位。有意思的是，2025年，SK海力士营业利润创下历史新高(约45万亿至47.2万亿韩元)。根据公司与工会达成的协议，将拿出年度营业利润的10%作为奖金池。按此计算，员工人均可获得约1.4亿韩元(约合64万至67万元人民币)的绩效奖金。按照2026年的利润测算，如果按10%的比例分配，2027年员工的人均奖金有望达到600万元人民币。这使得三星和海力士的员工，直接成为韩国婚恋市场的“香饽饽”，这也在一定程度上反映了AI算力行业的高景气度。

回到A股市场，与AI产业关系密切的科创50（1B0688）指数今年已大涨27.71%，大幅领先上证指数（1A0001）(6.45%)和深圳成指(17.55%)，而成分股中含有“宁王”以及“易中天”的创业板指（399006）同样上涨22.66%。

具体来看，“易中天”里的新易盛（300502）今年累计上涨30.83%，中际旭创（300308）大涨54.39%，天孚通信（300394）暴涨63.48%，成为推动创业板指（399006）年内大幅上涨的动力所在。

而科创50（1B0688）中的AI算力龙头寒武纪（688256）同样在去年股价翻倍的基础上，今年继续上涨32.05%，“杭州牛散”章建平在该股上获利颇丰，但在今年一季度退出了前10大股东行列。

在AI技术浪潮的推动下，科技股的“牛市”仍然在继续。“投资者可将投资范围扩大至AI价值链各环节的科技巨头，覆盖赋能层、智能层和应用层，包括半导体（881121）和芯片制造设备、电力与资源以及基础设施。”瑞银（UBS）分析师表示。

不过，警告AI泡沫的声音同样强烈。电影《大空头》主角原型、曾精准预言2008年美国次贷危机的投资大佬迈克尔.伯里上周警告称，当前股市对AI的狂热追捧，酷似2000年互联网泡沫破裂前的最后阶段。

被誉为AI领域“风向标”的大基金也开始在高位减持一些热门存储股。比如，存储龙头佰维存储（688525）日前披露，公司收到国家集成电路基金二期发来的《股份减持结果告知函》，国家集成电路基金二期于2026年2月4日至5月3日期间，通过大宗交易方式、集中竞价交易方式累计减持公司股份8696717股，占公司目前总股本的比例为1.8471%。公告显示，大基金二期减持价格区间为158.47~248.37元，减持总金额约为16.46亿元。

无独有偶，沪硅产业（688126）5月8日公告，公司持股5%以上股东国家集成电路产业投资基金于5月6日至5月8日，通过集中竞价方式累计减持公司股份1630.3万股，占公司总股本的0.49%，该股二季度至今累计上涨超过43%。