截至5月12日收盘，今日市场震荡调整，CPO概念表现活跃。光通信浓度超55%的创业板人工智能ETF（159279）上涨1.3%，换手率35.61%，交投活跃。截至上个交易日数据，该基金25日累计涨幅25.22%，动能强劲。与此同时，创业板50（399673）ETF（159949）下跌0.05%。相关个股方面，中际旭创（300308）上涨8.28%、新易盛（300502）上涨5.11%，天孚通信（300394）上涨3.11%。

与去年相比，2026年外资的增持动作格外显著，持股总量增加了46.8亿股，持仓市值更是大幅提升697.6亿元。这一增持规模创下近年来同期的最高纪录，为A股市场带来了十分可观的增量资金。

截至2026年一季度末，外资身影已出现在1549家A股上市公司的前十大流通股东名单中，合计持股143亿股，持仓总市值达到2370.8亿元。

其中，摩根士丹利（MS）一季度共进入A股316家上市公司的十大流通股东，其中持仓市值排名前三的股票分别为中际旭创（300308）、天孚通信（300394）和中国西电（601179），前两只均为创业板光模块龙头企业。其中，第一大重仓股是新进的中际旭创（300308），位列公司十大流通股东第10位，持有的流通市值约为36.98亿元。除此之外，第二大重仓股也是新进的光模块龙头天孚通信（300394）。

高盛（GS）持股市值在1亿元以上的个股有20只，持股市值位居前三的分别是豪威集团（HK0501）、兴业银锡（000426）、永鼎股份（600105）。其中，第一大重仓股依旧是豪威集团（HK0501），最新持股数量为812.45万股，位列公司十大流通股东第7位，持有的流通市值约为7.72亿元。

国金证券（600109）表示，AI基础设施和信创（886013）领域展现出强劲发展势头，相关企业凭借技术创新和市场拓展能力，在国产化替代浪潮中占据优势地位，随着数字化转型加速推进，这些领域将持续受益于政策支持和市场需求增长，为行业参与者带来广阔发展空间。

开源证券表示，全球AI产业持续发展，光模块、液冷技术、国产算力及卫星通信四大主线引领行业增长，受益于算力需求扩张与技术升级，产业链各环节协同创新，推动产业生态完善，未来发展空间广阔。（声明：以上信息仅供参考，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。）