5月15日，广东广弘控股（000529）股份有限公司（以下简称“广弘控股（000529）”）召开2025年度网上业绩说明会，称今年将重点布局食品深加工、终端零售、种源培育领域，探索智慧冷链、央厨预制品、速冻食品、食品电商等相关领域，通过投资并购补齐现有业务短板，改变经营门类单一、规模不足的格局。

冻品销售毛利率降至0.70%

广弘控股（000529）此前披露的2025年年报显示，公司全年实现营业收入20.64亿元，同比下降11.62%，这已是公司营收连续第四年下滑。iFinD数据显示，广弘控股（000529）营业总收入在2021年达到36.38亿元，2022年至2024年期间连续出现下滑，分别较上年总营收同比下降6.04%、18.36%、16.29%。

具体来看，冻品销售成为去年营业收入下滑的主要拖累项。2025年，广弘控股（000529）冻品销售收入同比下滑25.26%至14.43亿元，占总营收比重由2024年的82.64%降低至69.88%，而总营收占比排名第二至第四的混合食材销售、猪苗销售、肉猪销售业务虽实现大幅增长，但因营收规模较小，难以对冲冻品销售下滑带来的影响。

从盈利能力来看，广弘控股（000529）在2025年实现归母净利润1.23亿元，同比仅微增0.90%。然而，扣非净利润亏损1124.08万元，较上年同期下降113.94%，意味着主营业务显然并不“赚钱”，若非经常性收益不可持续，公司将面临持续亏损压力。与此同时，广弘控股（000529）的毛利率进一步下滑至3.92%，冻品销售的毛利率更是下降至0.70%。

进入2026年，广弘控股（000529）主营业务的困境仍在加深。今年一季度，公司营业收入同比增长0.37%至5.11亿元，归母净利润同比下降115.78%、亏损219.68万元，扣非净利润同比下降516.23%、亏损3123.61万元，亏损幅度进一步扩大。另外，报告期末公司应收账款较年初的2745.22万元大幅增长76%至4820.83万元，回款压力也在增加。

机构持仓占比再度下滑

业绩持续承压之下，广弘控股（000529）市值也在走低。2022年12月，广弘控股（000529）市值一度达到58.38亿元，受业绩影响一路震荡下行，截至5月15日，最新市值仅为30.60亿元，较今年初下降12.64%。市值持续走低，广弘控股（000529）的滚动市盈率（PE-TTM）却维持在较高水平，最新PE-TTM为29.36倍。

市场认可度分化明显。从机构持仓来看，2025年末，广弘控股（000529）的前十大流通股东新增了国信证券（002736）、摩根士丹利（MS）国际，持股数分别为202.46万股、186.48万股，金元顺安元启灵活配置混合（004685）型证券投资基金增持9万股至261.02万股；中欧盈选稳健6个月持有期混合型发起式基金中基金（FOF）则减持78.66万股至283.21万股。

今年一季度，中欧盈选稳健6个月持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、国信证券（002736）、摩根士丹利（MS）国际均退出了前十大流通股东；金元顺安元启灵活配置混合（004685）型证券投资基金持仓不变，流通股东排位由去年末的第七位上升至第六位；高盛（GS）公司有限责任公司则新进前十大流通股东。

从机构持仓占比来看，今年一季度机构持仓占比为56.55%，较去年末（58.01%）、去年同期（57.28%）均出现不同程度下滑；公司股东人数为34011人，较去年末减少415户，环比下降1.21%，较去年一季度减少3681户，同比下降9.77%。“玩家”减少叠加业绩不佳，广弘控股（000529）今年以来交易日换手率也走低，年内85个交易日有30个交易日低于1%。