01上周五A股大盘下跌1.02%，人形机器人（886069）板块逆市大涨，三瑞智能（301696）等20只个股涨停。
02人形机器人（886069）概念受FigureAI技术突破及特斯拉（TSLA）Optimus量产消息推动，股价持续走强。
03中欣氟材（002915）作为peek材料（886063）概念股，因业绩改善及需求增长，近期股价连续涨停。
04浙股布局人形机器人（886069）产业链，三花智控（002050）、双林股份（300100）等400余家公司涉及核心零部件供应。
05券商普遍认为人形机器人（886069）板块进入量产前夜，7—8月特斯拉（TSLA）Optimus量产将引爆订单。
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上周四和上周五，A股大盘连续两天下跌，把5月份以来的涨幅几乎全部吞没，也让中小散户对接下来的行情再度迷茫起来：“红五月还有戏吗？”
不过在上周五的下跌中，人形机器人（886069）概念则逆市大涨，在大盘下跌1.02%的背景下，人形机器人（886069）板块指数则逆市大涨，个股更是精彩纷呈，三瑞智能（301696）（20%涨幅）、方正电机（002196）、雷赛智能（002979）、巨轮智能（002031）、骏亚科技（603386）、北自科技（603082）、大业股份（603278）、中欣氟材（002915）等涨停，涨幅超10%的概念股达20只。
今天开盘后，这一板块继续活跃。到上午收盘，索辰科技（688507）、能科科技（603859）、华达科技（603358）、电科数字（600850）涨停，三瑞智能（301696）、北自科技（603082）、雷赛智能（002979）、方正电机（002196）、绿的谐波（688017）、中欣氟材（002915）等继续大涨。
人形机器人逆市大涨
两大因素成“导火索”
上周五，杭州90后股民小俞的持股市值不跌反涨。“我重仓的三花智控（002050）最近一段时间涨了不少，上周五大盘下跌，它反而涨了5个多点，最多的时候涨了将近9个点。”小俞说。今天开盘后不久，三花智控（002050）继续上涨。
三花智控（002050）属于人形机器人（886069）概念股，相比较而言，三花智控（002050）最近两个交易日的表现还不是最出彩的。
与小俞一样持有人形机器人（886069）概念股的还有杭州老股民张凯，上周五持股市值也有所上涨，其手上持有的中欣氟材（002915）上周五“一”字涨停，今天开盘后一度逼近涨停。“中欣氟材（002915）是peek材料（886063）概念股。peek材料（886063）具有轻量化、耐高温、高强度等特点，广泛应用于机器人、航空航天、新能源汽车（885431）、医疗器械（881144）等领域。”、
去年人形机器人（886069）概念火爆，中欣氟材（002915）股价涨幅巨大，最大涨幅近150%，张凯一直没有机会下手。“前段时间公司2025年年报和今年一季报公布，业绩不是很理想，股价连续大跌，我觉得买入的机会来了，就买了2000股。”本来张凯想如果继续下跌就继续买，没想到股价很快反弹，5月份以来已拉了两个涨停板。
张凯还持有另一只人形机器人（886069）概念股埃斯顿（002747）。上周五埃斯顿（002747）一度涨停，收盘涨幅7个多点。今天开盘后，埃斯顿（002747）继续上涨。
引发人形机器人（886069）概念股大涨的直接“导火索”，是美国人形机器人（886069）公司Figure AI的一场超长直播，人形机器人（886069）Figure 03超30小时连续作业、累计处理超4.5万件包裹，用实测数据打破“人形机器人（886069）难落地”的行业偏见。这场技术突破，既是具身智能从实验室走向产业的关键一步，也为机器人商业化落地提供了全新样本。
另外，特斯拉（TSLA）自研的人形机器人（886069）项目Optimus将于今年二季度启动量产，年产能达到100万台，其供应链订单（包括电机、减速器（886008）、执行器等）即将兑现。在大盘连续下跌、前期热门板块（如CPO板块、半导体（885756）板块）回调的背景下，资金从这些热门板块出逃，涌入前期已调整比较充分的人形机器人（886069）板块。
人形机器人处于“量产前夜”
浙股全产业链布局这一板块
目前A股市场人形机器人（886069）概念股达400只左右，其中不乏布局人形机器人（886069）产业的浙股，包括三花智控（002050）、方正电机（002196）、拓普集团（601689）、双林股份（300100）、柯力传感（603662）、中欣氟材（002915）、中大力德（002896）、卧龙电驱（600580）、中控技术（688777）、双环传动（002472）、禾川科技（688320）等，可以说是涉及了人形机器人（886069）板块的产业链上下游。
其中三花智控（002050）是特斯拉（TSLA）Optimus核心供应商，生产旋转/线性关节执行器；方正电机（002196）是宇树科技（300674）的供应商，生产高扭矩关节电机、伺服电机，已小批量量产；双林股份（300100）从汽车零部件（881126）起家，正逐步转型，生产的RV减速器（886008）、传动结构件是人形机器人（886069）传动的核心部件；柯力传感（603662）生产人形机器人（886069）必备的力传感器（885946）、力矩传感器（885946）、多维感知模块；拓普集团（601689）生产机器人轻量化结构件、执行器总成等；卧龙电驱（600580）的主打产品有无框力矩电机、 一体化关节模组（电机+减速器（886008）+驱动器集成）、灵巧手。
目前，国内主流券商对人形机器人（886069）板块的最新观点高度一致，认为这一板块处于“量产前夜”，其中5—6月是关键催化窗口，7—8月特斯拉（TSLA）Optimus量产将引爆订单，主线是“核心零部件+特斯拉（TSLA）供应链+国产双雄（智元机器人、宇树科技（300674））产业链”。
华创证券认为，人形机器人（886069）板块低点距前期最高点回调超50%，业绩真空期已过，同时特斯拉（TSLA）明确表示Optimus V3于7—8月正式开启量产，板块进入上行通道，建议左侧布局“确定性较高”或“技术边际变化”的环节。
万联证券表示，当前人形机器人（886069）产业正处于从技术突破迈向规模化商业化的破晓时刻。供给端，特斯拉（TSLA）、宇树科技（300674）、智元机器人、优必选（HK9880）稳步推进量产节奏；需求端，人口老龄化与劳动力成本攀升形成长期驱动。同时随着政策与资本合力助推，AI大模型持续为机器人注入灵魂，人形机器人（886069）未来市场空间广阔。
国金证券（600109）表示人形机器人（886069）板块当前调整可能已接近尾声，利空因素逐步出清，产业基本面持续向好，建议重点关注已签特斯拉（TSLA）PPA（价格与采购协议）的供应链标的。
目前，宇树科技（300674）正处于IPO冲刺阶段，一旦公司过会或正式发行、上市，也将刺激资本市场对人形机器人（886069）板块的热情。
不过，根据张凯的经验，要投资人形机器人（886069）板块，还是要趁目前回调到位的时候精选个股进行布局。“等宇树科技（300674）正式上市，利好兑现，也许就是阶段性顶部了。”
