5月行情收官，全月大部分时间由AI科技主线领涨，带动双创指数持续领跑。
截至5月29日收盘，上证指数（1A0001）月线下跌1.06%，深证成指（399001）月线上涨3.10%，创业板指（399006）月线上涨9.81%，科创综指（1B0680）月线上涨6.16%。
5月科技牛股层出不穷。以月末收盘价计算并剔除月内上市新股，5月有15只个股实现股价翻倍，通信设备（881129）、半导体（881121）、电子元件（881270）等科技相关板块占据绝对权重。其中，前两名月线涨幅超过150%。
长盈通（688143）以170.83%的单月涨幅高居首位，公司主营光纤环器件、特种光纤等业务。今年以来，生成式AI和大语言模型赛道快速发展，对算力基础设施的需求进一步凸显，而大规模数据中心之间的互联互通催生了海量的光纤需求。
长盈通（688143）在近期披露的《股票交易严重异常波动公告》中提示，公司器件保偏光纤相关业务营收占比不足1%，器件保偏光纤在手订单较少，业务体量相对有限。公司关注到个别媒体报道下属子公司生一升业绩目标，系相关机构结合2026年度业绩承诺作出的市场预测，非公司确认数据。
长盈通走势
宝鼎科技（002552）以161.44%的单月涨幅紧随其后，公司主营业务包括电子覆铜板的研发、生产及销售。
宝鼎科技（002552）在异动公告中表示，公司覆铜板产品主要为玻纤布基覆铜板及复合基覆铜板等常规产品，公司无AI覆铜板，未发现在AI服务器及算力领域的应用，目前未有高速覆铜板M7和M9产品销售，无相关订单和营业收入，其中M7尚在客户认证阶段，不涉及海外客户，能否通过客户认证存在重大不确定性；M9处于初期研发阶段，未有相应的样品，相关的研发进展及成果存在极大不确定性。公司还表示，近期网上关于公司产品纳入英伟达（NVDA）供应链体系认证的信息为不实信息，公司未与英伟达（NVDA）有过接触或业务合作。（详见两大牛股紧急澄清与英伟达（NVDA）关系）
宝鼎科技走势
昀冢科技（688260）以149.97%的涨幅位居第三，公司主要从事消费电子（881124）及电子陶瓷、汽车电子（885545）等领域产品的研发、设计、生产制造和销售业务。
昀冢科技（688260）本轮大涨与MLCC（多层片式陶瓷电容器）概念火热有关。公司在异动公告中表示，公司MLCC业务具有前期资金投入大、投资周期（883436）长等特点，尚处于亏损状态；如果未来行业竞争加剧、行业技术发展趋势发生难以预见的变化、下游行业需求发生重大变化，存在项目效益不及预期的风险；目前公司MLCC产品主要应用于消费电子（881124）领域，暂未应用于AI算力服务器。
昀冢科技走势
除了上述翻倍股外，5月值得一提的还有次新股板块。数据显示，5月共有13只个股首发上市，月末股价全部较发行价上涨。其中，C长进（长进光子（688635））5月27日上市后股价连续大幅拉升，最新价已较发行价暴涨1658%。锐翔智能、春光集团（301531）、嘉德利（603435）均较发行价涨超400%。
展望6月，国金证券（600109）首席策略官牟一凌表示，当前市场定价正在进入关键节点，后续有两个变量值得重点关注：一是美联储的货币政策闸门，二是霍尔木兹海峡的闸门，这将在6月形成交汇。如果后续霍尔木兹海峡能够迎来开放，对全球顺周期（883436）资产而言，将构成较为积极的定价变化。
牟一凌提到，美国AI投资正在向更广泛的制造业领域扩散，近期美国中小企业的资本开支开始出现底部边际修复的迹象，全球补库周期（883436）的开启，将与科技的上游需求一起对实物资产形成共振，出现去年四季度HALO交易的概率将上升。“当然，另外一种可能是海峡的关闭最终也关闭了美联储货币政策的闸门，最终会对当下景气资产形成潜在冲击。”
