【昨日国内行情回顾】
1、A股三大指数集体下跌，截至收盘，上证指数（1A0001）跌0.73%，深证成指（399001）跌1.81%，创业板指（399006）跌2.11%，北证50跌3.24%，科创50（1B0688）指数跌5.04%。全市场成交额33409亿元，较上日成交额放量3535亿元，全市场近3900只个股下跌。板块题材上，白酒（881273）、煤炭开采加工（881105）、电力、零售、机场航运（881151）板块涨幅居前；半导体（881121）、MicroLED概念、金属新材料（881114）、军工电子（881276）、光学光电子（881122）、存储芯片（886042）板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数涨0.7%，恒生科技指数跌0.09%。恒指港股通ETF银华（159318）涨0.93%，港股通科技ETF鹏华（159751）涨0.99%。板块方面，酒店和度假村REIT、客运航空公司板块涨幅靠前；半导体（881121）产品与设备、通信设备（881129）板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，港股通创新药ETF（159217）领涨5.22%，港股通创新药ETF（159217）涨4.70%，恒生创新药ETF（520500）涨4.66%，卫星ETF（563230）领跌7.4%，卫星ETF（563230）跌6.41%，卫星ETF（563230）跌6.23%。
4、截至5月28日，上交所融资余额报14895.53亿元，较前一交易日增加35.47亿元；深交所融资余额报14220.17亿元，较前一交易日增加20.70亿元；两市合计29115.70亿元，较前一交易日增加56.17亿元。
5、人民币兑美元中间价报6.8176，较上日调高64点。注：人民币中间价由中国外汇交易中心于每日银行间外汇市场开盘前向所有银行间外汇市场做市商询价，并将全部市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均得到。人民币汇率中间价是即期银行间外汇交易市场和银行挂牌汇价的最重要参考指标。
【重大新闻汇总】
1、商务部新闻发言人就欧委会开展对华关系讨论答记者问。问:5月29日，欧委会全体委员会议开展了对华关系讨论，商务部对此有何看法？答:中方关注到欧方对华关系的讨论。中欧是平等和互惠互利的重要经贸伙伴。希望欧方遵守世贸组织规则，坚持自由贸易和公平竞争，坚定反对保护主义和单边主义。中欧之间的沟通渠道是畅通的，双方正探讨建立贸易投资磋商机制，并将开展相关对话。希望欧方与中方相向而行，共同落实双方领导人共识，通过对话协商妥处分歧摩擦，推动中欧经贸关系稳定健康发展。如欧方执意单方面推出新贸易工具并采取歧视性限制，中方将坚决反制，采取有效措施维护自身利益。(商务部)
2、国家统计局公布，5月份制造业PMI为50.0%，比上月下降0.3个百分点；非制造业商务活动指数为50.1%，比上月上升0.7个百分点；综合PMI产出指数为50.5%，比上月上升0.4个百分点，企业生产经营活动总体保持扩张。5月份制造业PMI为50.0%，非制造业商务活动指数为50.1%，综合PMI产出指数为50.5%。(国家统计局)
3、市场监管总局在全国部署打击“劣质低价”专项行动，围绕与生产经营和消费（883434）体验相关、内卷竞争突出的行业，综合运用价格执法、质量监管、标准引领等手段，依法开展成本调查与价格检查，整治网络不正当竞争，强化直播电商监测监管，推进产品质量抽检、缺陷召回与打击虚假检测认证，并加快构建长效机制、加大信用惩戒、推动标准提质升级。市场监管总局部署开展打击劣质低价专项行动，坚决打击恶意低价、无序竞争行为，强化直播电商监测监管。
4、证监会数据显示，今年以来外资持续流入A股，境外投资者持有A股流通市值已超4万亿元。5月28日至29日，在深交所2026全球投资者大会上，多家外资机构认为中国凭借稳定宏观政策、超大市场与创新动能吸引力增强，资本市场生态持续优化。瑞银（UBS）指出，在不确定性下，中国股债与人民币资产运行稳健，是全球资产重要“避风港”。截至目前境外投资者持有A股流通市值已超4万亿元，在深交所全球投资者大会上，外资机构看好中国资产韧性与机遇。(新华社)
5、在2026装备强国论坛上，宁德时代（HK3750）首席科学家吴凯表示，今年将有一系列钠离子电池（885928）产品实现规模量产，钠离子原材料资源广、成本更低；展望下一步，锂空气电池因理论能量密度极高，将成为公司未来布局重点。今年宁德时代（HK3750）将有一系列钠离子电池（885928）产品规模量产，锂空气电池将成为宁德时代（HK3750）的未来布局方向。(人民财讯)
6、欧委会会议前，部分成员国推动所谓“韧性工具”(产能过剩工具)，对华针对性强。消息称中方可对欧方做法发起反歧视和产供链安全调查，商务部表态：一旦国家利益与企业权益受损，将坚决反制。外交部强调中欧经贸本质是互利共赢，反对保护主义，并将采取必要措施维护正当权益。欧盟拟推动“产能过剩工具”，中方将坚决反制，中方将采取必要措施维护自身正当权益。(综合玉渊谭天、澎湃新闻等媒体)
7、一季度我国集成电路出口724.7亿美元，同比增长77.5%；其中存储器产品出口459.9亿美元，同比增长174.2%。供应链服务订单随之激增。国产存储企业由“规模扩张”向“技术深耕”转变，有企业将工厂由3000平方米扩至8000平方米，计划再上四条产线，月产能提升50%至150%，并加大研发与定制化产品投入。全球层面，资金拥挤导致部分基金触及单一持仓上限，被迫减持三星电子和SK海力士；今年5月全球投资者净抛售韩国股票636亿美元，其中两家公司合计净流出586亿美元。一季度我国集成电路出口724.7亿美元，同比增长77.5%，存储器产品出口459.9亿美元，同比增长174.2%，全球投资者净抛售韩国股票636亿美元。(综合央视财经、财联社等媒体)
8、中东海上局势紧张升级。美军称在霍尔木兹海峡附近开展军事行动，将以自卫名义打击参与或支持布设水雷的船只，并称已迫使115艘商业船只改变航向；伊朗革命卫队称在其保护下，24小时内24艘船只安全通行。美国方面，特朗普在白宫战情室会议后未作最终决定，随后已大幅修改并收紧有关结束美伊战事的意向性谅解备忘录条款，并送交伊朗审议。美军将在霍尔木兹海峡附近打击参与布雷船只，已迫使115艘商业船只改变航向，美方大幅修改并收紧结束美伊战事的谅解备忘录。(综合央视新闻、新华社等媒体)
9、北京市卫星物联网（885312）行业发展大会将于6月1日在海淀举行，国电高科将发布“天启星座”建设现状及规划并集中签约。会上将官宣北京市太空算力产业创新中心设立，并同步邀约各界参加6月29—30日的全球太空算力产业创新大会。北京市将官宣太空算力产业创新中心设立，国电高科将发布“天启星座”建设现状及未来规划。(人民财讯)
10、中央组织部宣布：丁向群任国家金融监督管理总局党委书记。丁向群任国家金融监督管理总局党委书记。(国家金融监督管理总局网站)
11、国家医保局发布《2026年国家基本医疗保险、生育保险和工伤保险药品目录及商业健康保险创新药（886015）品目录调整工作方案》《申报指南》《谈判药品续约规则》及《非独家药品竞价规则》，并发布2026年版常用问答，帮助各界理解政策。国家医保局发布2026年医保、生育、工伤保险药品目录调整工作方案及配套规则，发布谈判药品续约规则与非独家药品竞价规则。(央视新闻)
12、风华高科（000636）提示股价异常波动与风险，5月28日、29日连续2个交易日涨幅偏离累计超20%，公司股价5月累计涨幅达111.36%，滚动市盈率199.66倍，远超行业均值77.89倍。公司澄清“暂停接单”“英伟达（NVDA）全系列MLCC认证”均不属实，目前已恢复接单，英伟达（NVDA）未开展任何产品认证。公司股价5月累计涨幅达111.36%，滚动市盈率199.66倍，远超行业均值77.89倍，英伟达（NVDA）未对公司开展任何产品认证。
13、多部门联合发布《关于弘扬工业文化 保护工业遗产 发展工业旅游的通知》，提出丰富工业旅游产品供给，发展工业遗产游与“工厂游”，在确保安全与保密前提下，推出生产流程观摩、模拟操作、手作体验、产品定制等项目；有序拓展工业智慧游，运用北斗、人工智能（885728）、超高清视频、虚拟现实（885709）、自动驾驶等技术，打造沉浸式智慧体验与“工业旅游+”消费（883434）场景。发布《关于弘扬工业文化 保护工业遗产 发展工业旅游的通知，大力发展“工厂游”，支持推出观摩与体验类项目，有序拓展工业智慧游，运用多项数字技术。
14、广州市“十五五”规划纲要提出，重点突破国产化AI算力芯片适配与异构算力动态调度技术，构建自主可控智算中心架构；推动垂类大模型关键技术开发，加快具身智能、智能无人系统(含多模态感知、仿生灵巧手、自主学习决策)等关键技术突破，支持EDA设计仿真工具、核心材料、先进工艺、关键设备攻关。重点突破国产化人工智能（885728）算力芯片适配、异构算力动态调度技术，推动垂类大模型关键技术开发，加快具身智能与智能无人系统关键技术突破。
15、中央网信办等四部门印发《2026年提升全民数字素养与技能工作要点》，部署6方面15项任务，涵盖完善数字素养培育体系、深化应用场景、促进数字普惠与网络安全（885459）等；明确提升全民人工智能（885728）素养，强化AI赋能教育、加快AI人才培育、深化AI普及应用。印发《2026年提升全民数字素养与技能工作要点》，提升全民人工智能（885728）素养，强化教育赋能与人才培育。(新华社)
16、阿波罗全球与黑石（BX）正为约360亿美元的私募债务融资引入更多投资者，以支持Anthropic构建AI基础设施。资金将用于购买谷歌定制TPU芯片，随后由Anthropic租赁使用，博通（AVGO）将为大部分款项提供担保。该交易或成史上规模最大的私募信贷与芯片融资债务之一。阿波罗与黑石（BX）拟牵头约360亿美元债务融资支持Anthropic建设AI基础设施，资金用于购买谷歌TPU芯片，后由Anthropic租赁使用，博通（AVGO）为大部分款项提供担保。(蓝鲸新闻)
17、美股科技与半导体（881121）走强，半导体（881121）、存储芯片（886042）、服务器、应用软件板块全线爆发，ARM涨近5%再创历史新高，超威电脑涨超13%；此前戴尔盘初一度飙升35%。道琼斯指数涨0.67%，报51006.63点，刷新历史新高，IBM涨超9%，赛富时（CRM）涨近8%，微软（MSFT）涨近4%。道琼斯指数涨0.67%，报51006.63点，刷新记录新高，ARM涨近5%再创历史新高，戴尔盘初一度飙升35%。
18、记者从多方确认，《关于进一步深化国资国企改革的方案(2026—2029年)》已下发。多省召开常委会会议研究部署，央企召开专题会要求学深悟透《方案》，制定改革方案与改革台账，系统谋划下一轮改革行动。《关于进一步深化国资国企改革的方案(2026—2029年)》已下发，多省密集研究落实，央企提出制定改革台账并系统谋划新一轮改革。(证券时报)
19、有消息称，香港地区银行自5月26日起收紧投资账户开户流程，包括需签署纸质声明等；对储蓄账户暂无影响。香港地区银行从5月26日起收紧投资账户开户，对储蓄账户暂无影响。(界面)
20、上交所5月25日至29日对301起拉抬打压、虚假申报等异常交易采取自律监管措施，对中韩半导体ETF（513310）、全球芯片LOF（501225）等高溢价基金及*ST等异常波动股票重点监控，并对18起上市公司重大事项进行专项核查，向证监会上报涉嫌违法违规案件线索2起。上交所对301起异常交易采取自律监管措施，重点监控高溢价芯片主题基金及异常波动股票，向证监会上报案件线索2起。
21、美国蓝色起源“新格伦”重型火箭在佛州点火测试时发生爆炸，未造成人员伤亡；该火箭原定6月4日为亚马逊（AMZN）发射48颗卫星，爆炸时卫星未在箭上。公司已启动调查并表示将恢复飞行。蓝色起源“新格伦”火箭点火测试发生爆炸，未造成人员伤亡，原计划6月4日为亚马逊（AMZN）发射48颗卫星，公司已展开调查。(新华社)
22、多股在尾盘集合竞价阶段大幅异动，生益电子（688183）、佰维存储（688525）、中微公司（688012）、金山办公（688111）等快速拉升，欧菲光（002456）、石头科技（688169）、公牛集团（603195）下挫。消息面上，MSCI 5月审议调整于5月29日收盘后生效，本次新纳入19只A股标的。MSCI 5月审议调整于5月29日收盘后生效，新纳入19只A股标的，多股尾盘集合竞价大幅异动。
23、证监会官网显示，MiniMax Group Inc.于2026年5月29日正式启动上市辅导，中信证券（600030）担任辅导机构。MiniMax Group Inc.于2026年5月29日启动上市辅导，中信证券（600030）担任辅导机构。(证监会官网)
24、河南省新乡市中级人民法院一审宣判：被告人刘应成(原法名释永信)因职务侵占、挪用资金、非国家工作人员受贿、行贿数罪并罚，决定执行有期徒刑二十四年，并处罚金人民币三百五十万元。其非法侵占单位财物人民币1.31亿余元、挪用单位资金人民币1.51亿余元。刘应成被判有期徒刑二十四年，并处罚金人民币三百五十万元，非法侵占单位财物人民币1.31亿余元，挪用单位资金人民币1.51亿余元。(央视新闻)
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 利通电子（603629） | 公司股票交易严重异常波动 目前暂无token分成业务的具体实施计划 |
| MiniMax Group Inc. | 拟于科创板上市 |
| 亨通光电（600487） | 发布分拆亨通华海至科创板上市预案，持股64.26% |
| 生益科技（600183） | 董事长陈仁喜拟减持不超过0.0138%股份 |
| 宝鼎科技（002552） | 公司未与英伟达（NVDA）有过接触或业务合作目前未有高速覆铜板M7和M9产品销售 |
| 嘉美包装（002969） | 要约收购期限届满 股票自6月1日起停牌 |
| 华天科技（002185） | 控股股东持股比例被动稀释至21.93% 触及1%的整数倍 |
| 杭电股份（603618） | 第一季度公司光通信业务营业收入1.86亿元，占比较小 |
| 中国巨石（600176） | 拟对巨石淮安增资8亿元 推动电子级玻纤项目建设 |
| 中国能建（601868） | 公司及10家所属企业拟与电规总院、基金公司共同出资设立有限合伙企业，认缴出资额为40亿元 |
| 红相股份（300427） | 涉嫌欺诈发行证券案等 公司、实际控制人收到《移送起诉告知书》 |
| *ST天择 | 撤销退市风险警示，日涨跌幅限制变更为10% |
| 华虹公司（688347） | 对资产重组审核问询函进行回复 本次交易拟收购华力微100%股权 |
| 沪硅产业（688126） | 董秘方娜拟减持不超过99989股 |
| 狮头股份（600539） | 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项中止审核 |
| 东方盛虹（000301） | 截至2026年5月28日，控股股东及一致行动人增持已完成6361.57万股 |
| 苏州规划（301505） | 深交所同意恢复审核重组事项 |
| ST海龙（000677） | 公司股票可能被实施退市风险警示 |
| 东方雨虹（002271） | 拟约5.42亿人民币收购印尼两公司各55%股权，已签署协议 |
| 万隆光电（300710） | 发布重组草案，拟以23.25亿元收购中控信息100%股份 |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 兴业证券（601377） | CPC是一种将铜缆连接器直接集成到芯片封装基板上的新型互连技术，通过消除PCB走线以解决高速信号损耗问题。该技术主要用于交换机和服务器场景，相比CPO具有可靠性强、可维护性好、生态兼容等优势，本质上是224G-448G时代铜缆的续命技术，是通往CPO前的过渡方案，预计生命周期（883436）持续1-2代。投资建议关注CPC连接器品牌商(如立讯精密（002475）、意华股份（002897）)、可插拔光模块(如中际旭创（300308）、新易盛（300502）)、内部铜缆供应商(如沃尔核材（002130）、新亚电子（605277）)及IO连接器组件厂商(如奕东电子（301123）)。【聚焦领域：通信】 |
| 华泰证券（601688） | 研报核心观点认为，2026年锂行业将维持紧平衡格局，价格中枢有望上移，下半年锂价有望维持高位宽幅震荡。供给端扰动多源共振，包括澳矿复产与减产对冲、资源国政策趋严等，增量修复呈脉冲式，不确定性较高。需求端双轮驱动韧性仍强，动力领域单车带电量提升对冲销量增速放缓，储能（885921）成为第二增长曲线，国内高增且海外崛起。中性预期下2026年供需差收窄至0.7万吨LCE，低库存放大价格弹性，为价格提升提供基本面支撑。需关注钠电池商业化、固态电池（886032）产业化等新技术变量，以及高价可能触发高成本矿山复产的风险。【聚焦领域：有色金属（1B0819）】 |
| 招商证券（HK6099） | Marvell FY27Q1营收与毛利率符合预期，数据中心产品需求旺盛。各业务板块同环比增长，公司上调互联产品FY27营收增速至70%以上，并预计FY28 Scaleout交换芯片营收将突破6亿美元。Q2营收指引同环比增长，同时上调FY28全年营收指引至约165亿美元。公司预测FY29定制业务营收将超100亿美元，多个CPO与NPO合作项目落地节奏加快，FY28相关业务营收将远超预期。为支撑增长，本财年预计支付约10亿美元预付款以锁定产能。【聚焦领域：电子】 |
| 中金公司（HK3908） | 研报认为，短期看，三季度末、四季度初是下一次趋势确认关口，实体市场大概率呈现积极表现，建议投资者逢低布局；长期看，2028年前后房企经营基本面或迎来全面回暖。投资建议：把握三季度配置窗口，推荐A股滨江集团（002244）、招商蛇口（001979）、新城控股（601155）、建发股份（600153），港股华润置地（HK1109）、建发国际、中国金茂（HK0817）、绿城中国（HK3900）、中海外发展、龙湖集团（HK0960）、中海宏洋、保利置业、越秀地产（HK0123）。【聚焦领域：房地产（881153）】 |
| 中信证券（600030） | 近期特斯拉（TSLA）机器人相关专利公开，灵巧手是核心升级点之一。随着外观、专利等细节披露，V3版本设计接近定型，特斯拉（TSLA）机器人即将进入量产阶段。特斯拉（TSLA）兼具领先的AI大模型技术与规模化制造能力，研报坚定看好特斯拉（TSLA）机器人以及供应链企业。【聚焦领域：汽车及零部件】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
.09:45 中国财新制造业PMI
.14:00 德国实际零售销售同比(%)
.16:00 欧元区货币供应M3同比(%)
