凤凰网财经讯 6月2日，A股三大指数集体高开，沪指高开0.09%，深成指（399001）高开0.46%，创业板指（399006）高开0.92%，油气、AIPC、有色金属（1B0819）等板块指数涨幅居前。
机构观点：
①中金2026下半年A股市场展望：把握业绩准绳，建议关注三条主线
中金公司（HK3908）发布2026下半年A股市场展望称，在当前投资者风险偏好抬升、对后市预期普遍较积极的环境下，下半年更需重视外部环境与全球景气产业尤其AI趋势，市场层面关注资金流动性环境的影响。配置上，把握业绩准绳。A股中观层面高景气机会仍然较为丰富，建议关注三条主线：1. AI产业链已需“精挑细选”：AI产业链在商业化取得重要突破后，板块空间已随着基本面预期上修，结合估值、供需关系紧张程度，首选光通信、电子元件（881270）等海外供应链的基础设施环节，部分领域如算力前期估值抬升速度高于基本面，需更注重业绩预期匹配。2. 能源（850101）瓶颈与转型：AI基建和部分主要国家再工业化将强化全球缺电趋势，高油价也在催化能源（850101）转型。新能源（850101）受益领域主要是储能（885921）电池、电网设备（881278），以及上游的能源金属（881267）和电池材料。传统能源（850101）相关领域，关注煤化工（884281）和电解铝等。3. 周期（883436）反转：结合产能周期（883436）位置和需求回升，建议关注供需问题临近改善拐点，如工程机械（881268）、细分化工（850102）品、光学光电子（881122）、部分创新药（886015）等。此外，当前泛消费（883434）领域可能处于偏底部位置，静待内需改善信号；高股息或仍为阶段性、结构性特征。
②中信建投：算力等高频高速需求快速增长，电子级PTFE有望大规模应用
中信建投（601066）研报表示，PTFE材料因其主要特性包括优异的热稳定性、耐化学性、介电性能被称为"塑料王”。PTFE下游军工（885700）+服务器高速线缆+高速板三大需求均有望高速增长，随着英伟达（NVDA）新一代服务器Rubin ultra量产节点临近，产业内积极讨论使用PTFE材料作为正交背板的可能性。随着算力基建等引领的高频高速传输需求的持续增长，PTFE的下游领域有望被重新定义。
③华泰证券（601688）：煤电有望直接受益于用电负荷创新高
华泰证券（601688）研报表示，近日，高温天气促使南方区域最大负荷连续四日创新高，且最大负荷较往年提前近1月创新高，对电力板块市场行情形成催化。煤电在利用小时数和现货/月度电价层面有望直接受益于最大负荷连创新高，市场或担忧用电负荷攀升带动煤价上涨，但煤价上涨也是市场化电价上涨的重要支撑，电价可以逐步传导成本压力。电力股还在基本面的左侧，电价反弹具备持续性，“高温天气”最直接催化火电（884146）行情；清洁能源（850101）或更受益于一次能源（850101）价格带动的电价上涨。
④华西证券（002926）：关注电子铜箔国产化以及锂电铜箔进入涨价周期（883436）机遇
华西证券（002926）研报表示，随着AI技术要求升级，高端电子铜箔进入放量周期（883436），随着产品验证、产能布局的持续推进，国内厂商抓住国产化机遇，有望于今年开始进入量利双升阶段。此外，铜箔重资产属性+现金流占用较大，导致产能扩张有限。随着国内锂电池产业链即将进入下半年的传统旺季，需求上行叠加产能供应紧张，电子铜箔占用产能进一步加剧产能紧张程度，推动锂电铜箔价格有望实现持续的上涨。在电子铜箔高盈利优势+加工费上涨+锂电铜箔极薄产品占比提升的共振下，铜箔厂商盈利能力有望增强。
