【隔夜海外行情动态】
1、美股三大指数集体收涨，道指涨0.45%，标普500（SPX）指数涨0.13%，纳指涨0.03%。苹果（AAPL）涨2.90%，特斯拉（TSLA）涨1.89%，微软（MSFT）跌4.17%，谷歌A（GOOGL）跌3.86%，亚马逊（AMZN）跌1.81%，英伟达（NVDA）跌0.69%，Meta（META）接近持平。
2、WTI原油上涨1.97%,报95.61美元/桶；布伦特原油上涨1.01%,报95.94美元/桶。
3、截至发稿，现货黄金下跌0.34%,报4471.96；截至发稿，现货白银下跌0.44%,报74.69美元/盎司。
【昨日国内行情回顾】
1、A股三大指数集体上涨，截至收盘，上证指数（1A0001）涨0.43%，深证成指（399001）涨1.63%，创业板指（399006）涨2.66%，北证50涨0.2%，科创50（1B0688）指数涨1.62%。全市场成交额28128亿元，较上日成交额缩量837亿元，全市场超3800支个股下跌。板块题材上，元件（881270）、CPO、培育钻石（885937）、贵金属（881169）、铜缆高速连接（886073）板块涨幅居前；影视院线（881274）、游戏（881275）、文化传媒（881164）、足球概念（885580）、养鸡（885808）板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数涨2.52%，恒生科技指数涨4.72%。科网股爆发，腾讯控股（HK0700）涨超10%，美团-W（HK3690）涨超9%，阿里巴巴-W（HK9988）涨超6%。汽车股方面，蔚来-SW（HK9866）涨超8%，比亚迪股份（HK1211）、小鹏集团-W（HK9868）涨超6%，理想汽车-W（HK2015）涨超5%。
3、ETF收盘涨跌不一，通信ETF领涨6.72%，中概互联网ETF涨5.81%，通信ETF涨5.75%，国企红利ETF领跌6.1%，标普生物科技ETF跌3.62%，科创创新药（886015）ETF跌3.41%。
4、截至6月1日，上交所融资余额报14681.89亿元，较前一交易日减少40.57亿元；深交所融资余额报14063.03亿元，较前一交易日减少36.04亿元；两市合计28744.92亿元，较前一交易日减少76.61亿元。
5、人民币兑美元中间价报6.8187，较上日调低20点。注：人民币中间价由中国外汇交易中心于每日银行间外汇市场开盘前向所有银行间外汇市场做市商询价，并将全部市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均得到。人民币汇率中间价是即期银行间外汇交易市场和银行挂牌汇价的最重要参考指标。
【重大新闻汇总】
1、全球首条S+C+L三波段（短波段+C波段+长波段）超低损多芯光缆在山东青岛建成开通，突破传统光纤传输容量极限，标志我国空分复用光纤与多波段融合技术迈入商用化新阶段，为智能时代算力互联、超大带宽传输提供新方案，亦被视为AI算力、全光网络、5G（885556）-A/6G的核心升级方向。全球首条S+C+L三波段超低损多芯光缆在青岛建成开通。标志我国空分复用光纤与多波段融合技术迈入商用化新阶段。（科技日报）
2、在微软（MSFT）Build大会上，英伟达（NVDA）与微软（MSFT）达成合作，推出用于部署代理式人工智能（885728）（Agentic AI）的统一技术栈，覆盖Windows设备、云端与本地全场景。微软（MSFT）同时宣布面向新型AI设备推出项目Solara，芯片将运行AI Agent而非应用，并直接与云数据中心通信。英伟达与微软达成合作，推出用于部署Agentic AI的统一技术栈。微软推出项目Solara，芯片运行AI Agent并直连云数据中心。（综合财联社等媒体）
3、国务院印发《加快农业农村现代化“十五五”规划》，明确到2030年粮食安全根基持续夯实、农业质量效益和竞争力不断提高、脱贫攻坚成果持续巩固拓展、农业科技自立自强水平大幅提高，把农业建成现代化大产业取得重要进展，农民收入持续较快增长，宜居宜业和美乡村加快建设，城乡融合发展实现新突破，农业农村高质量发展取得显著成效，并对2035年目标作展望。国务院印发《加快农业农村现代化“十五五”规划》。到2030年把农业建成现代化大产业取得重要进展。（新华社）
4、国家版权局、工信部、公安部、网信办联合启动打击网络侵权盗版“剑网2026”专项行动，以人工智能（885728）领域版权整治为重点，推动解决大模型训练语料版权合规问题，重点查处利用AI非法复制、改编、传播作品，未经授权“魔改”“洗稿”、深度伪造、规避监测等侵权违法行为。四部门启动“剑网2026”专项行动。以AI领域版权整治为重点，推动解决大模型训练语料版权合规问题。（央视新闻）
5、财政部下达2026年育儿补贴补助资金999亿元，支持各地向符合条件的婴幼儿发放，预计全年各级财政共安排约1100亿元。各级卫生健康部门负责审核发放，原则上每季度至少集中发放一批，上季度审核通过的申请应于本季度末前发放到位；财政部将会同国家卫健委严格资金管理与监督检查。财政部下达2026年育儿补贴999亿元。预计全年各级财政共安排约1100亿元。（央视新闻）
6、存储产业供需紧张延续与扩产加速并行：SK海力士计划五年内将晶圆产能翻番，并称存储芯片（886042）产能瓶颈可能持续到2030年；Arm CEO表示包括HBM、DRAM、NAND在内的各类存储芯片（886042）供需平衡紧张，因此前下行周期（883436）扩产不足，未来一段时间供应仍将紧张。SK海力士计划五年内将晶圆产能翻番。存储芯片供需整体仍将保持紧张。（综合界面新闻、财联社等媒体）
7、英伟达（NVDA）方面称供给与网络能力双线推进：CEO黄仁勋表示芯片供应仍存在限制，但公司已确保实现非常强劲增长所需的供应；他预计Vera CPU在处理信息中至关重要，将成为新的主要增长动力。与此同时，NVIDIA Spectrum-X以太网硅光技术全面量产，基于CPO的新一代交换机支持AI工厂扩展，相比传统收发器网络能效提升5倍、AI正常运行时间提升5倍、部署时间快1.3倍。英伟达CEO称仍存在供应限制，但已确保强劲增长所需供应。Vera CPU将成为公司的新的主要增长动力。Spectrum-X以太网硅光技术全面量产，能效提升5倍。（综合蓝鲸新闻、财联社等媒体）
8、美伊局势多重进展：美国总统特朗普称美伊对话持续进行，CNN引述消息称谈判重回正轨；伊朗方面开放霍尔木兹海峡船舶通行许可电子申请系统，24小时受理；美军中司令部称在波斯湾对一艘驶向伊朗港口的空载油轮实施导弹打击并使其失去动力，且自4月13日起对进出伊朗港口海上交通实施封锁。此外，美方报告披露对伊动武期间至少42架美军飞机被毁或受损。特朗普称美伊对话持续进行。伊朗开放霍尔木兹海峡通行许可电子申请系统。美军对驶往伊朗的油轮实施导弹打击并实施海上封锁。（综合央视新闻、新华社、央视军事等媒体）
9、老虎国际为落实跨境证券业务集中整治期监管要求，将自2026年6月12日起调整境内服务：境内交易暂停股票等所有品种新开仓、加仓，仅支持卖出、平仓；境内资金划转暂停转入，转出功能保持正常。公司称本次调整不影响为存量投资者在境外提供服务，客户资产安全不受影响。暂停新开仓、加仓，仅支持卖出、平仓。暂停资金转入，转出正常。（公司公告）
10、国家发改委主任郑栅洁主持召开国有企业座谈会，围绕深化国资国企改革、推进全国统一大市场（885988）、促进绿色低碳发展、保障能源安全等重大战略，提出优化国有经济布局结构，提升科技创新、产业控制、安全支撑功能，服务现代流通网络，落实“双碳”，并在支持带动民营与中小微企业发展上做好表率。发改委召开国企座谈会，部署国资国企改革与统一大市场。强调提升科技创新、产业控制、安全支撑功能。（国家发改委）
11、韩国kospi（KS11）指数早间剧烈波动，开盘涨超1%后迅速跳水跌幅达3%，随后接近抹去跌幅。KOSPI一度跌至-3%后接近收复跌幅。（市场信息）
12、欧盟计划对关键政府公共采购项目中的云计算（885362）服务设定严苛准入标准，或将亚马逊（AMZN）、微软（MSFT）与谷歌排除在相关项目之外；该提案是《云计算（885362）与人工智能（885728）发展法案》组成内容，核心目标是降低对美国产品依赖、扶持本土企业发展，相关内容及配套政策将于6月3日公布。欧盟拟为政府云采购设严苛准入标准，或排除亚马逊、微软、谷歌。提案旨在降低对美国科技产品依赖。（央视新闻）
13、上海发布《关于深化上海全球资产管理中心建设的若干意见》，在工具与开放两端发力：完善期货与衍生品风险管理工具，加快推出液化天然气（885430）期货和期权，研发电力期货、算力期货，拓展航运指数期货；推动科创50（1B0688）、深证100（399330）、创业板股指期货和期权、国债期权等上市，拓展利率衍生品；探索开展人民币外汇期货交易试点。畅通境内外配置渠道，优化“沪港通”“中欧通”“债券通”，稳步推动REITs纳入“沪港通”，推进ETF互挂互认，推进债市互联互通并扩大黄金市场制度型开放。加快推出液化天然气期货和期权，研发电力期货、算力期货。探索开展人民币外汇期货交易试点。稳步推动REITs纳入“沪港通”，推进ETF互挂互认。（上海市政府）
14、我国太空产业两项动作：在第十九届（2026）上海光伏与储能（885921）大会上，太空能源发展联盟启动；北京经开区召开太空算力企业座谈会，发起成立北京太空智算研究院，推进太空算力创新中心建设，攻关星载抗辐射芯片、星间激光通信、高效热控供能等关键技术，加快算力卫星在轨验证与规模化组网，打造“星座+终端+服务”完整链条。太空能源发展联盟启动。北京发起成立北京太空智算研究院，推进太空算力创新中心建设。（综合证券时报、人民财讯等媒体）
15、上交所披露，宇树科技（300674）股份有限公司IPO审核状态变更为提交注册。宇树科技IPO状态变更为提交注册。（交易所信息）
16、上交所数据显示，2026年5月A股新开户276.53万户，环比增长11.00%，同比2025年5月增长77.76%；2026年累计新开1729.68万户，同比增长57.94%。2026年5月A股新开户276.53万户。2026年累计新开1729.68万户，同比增长57.94%。（上交所）
17、自6月5日0时起销售的中国内地航线客票，燃油附加费下调：800公里（含）以下每航段80元，800公里以上每航段150元，分别较现行标准下调10元和20元；婴儿免收，儿童、革命伤残军人、因公致残人民警察减半收取。燃油附加费下调至80/150元每航段，自6月5日起执行。（新华社）
18、欧洲议会国际贸易委员会投票通过欧美贸易协议。此前协议在批准过程中因多重因素延迟；今年3月欧洲议会投票支持有条件执行，5月欧盟成员国就相关建议达成一致。欧洲议会国际贸易委员会投票通过欧美贸易协议。（央视新闻）
19、美国贸易代表办公室提议对所有自巴西进口的商品征收25%关税（第232条国家安全关税适用商品除外），牛肉、咖啡、某些水果和坚果、香料、石油和金属矿石将免于征收惩罚性关税。USTR提议对自巴西进口商品征收25%关税。多类初级商品被豁免。（财联社）
20、金价走高：现货黄金站上4530美元/盎司，日内涨1.03%；纽约期金站上4560美元/盎司，日内涨1.21%。现货黄金站上4530美元/盎司。纽约期金站上4560美元/盎司。（市场数据）
21、腾讯云宣布下调智能体开发平台DeepSeek-V4系列模型价格，最高降幅达97.5%，本次调整仅涉及价格变更，模型服务能力保持不变。DeepSeek-V4系列模型价格下调，最高降幅97.5%。（公司公告）
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 再升科技（603601） | 公司针对相关市场主体未经事实核查编造虚假内容 已报案处理 |
| 大唐发电（601991） | 截至目前公司以火力发电为主，尚无已投运算电协同项目 |
| 金螳螂（002081） | 孙公司中标2.53亿元越南酒店装修工程 |
| TCL科技（000100） | 拟以11亿元-12亿元回购公司股份 |
| 火炬电子（603678） | 自产MLCC业务收入占比约17%，算力方向收入占比极低 |
| 盈新发展（000620） | 转让西宁置业100%股权，预计净利润增加4.7亿元 |
| 退市岩石（600696） | 黄建山累计增持公司股份1848.31万股，占公司总股本的5.53% |
| 东杰智能（300486） | 股价异常波动，控制权变更剩余10亿元转让价款支付安排仍在协商 |
| 华锡有色（600301） | 公司关注到算力金属价格暴涨和锡市场热度较高 澄清不存在可能或已经对公司产生重大影响的未公开重大信息。 |
| *ST节能 | 因涉嫌信息披露违法违规被立案 |
| 节能铁汉（300197） | 股价异动，公司正筹划出售部分资产并购买中节能晶和科技等公司控股权 |
| *ST万方 | 公司股票将于2026年6月3日摘牌 |
| 东吴证券（601555） | 拟发行股份及支付现金收购东海证券83.68%股权，交易总价115.19亿元 |
| 兆易创新（603986） | 出资4亿元参与的私募基金完成备案 |
| 金房能源（001210） | 公司未涉及液冷、电力供应业务，蓄冷储能（885921）收入占比不足3% |
| 美迪凯（688079） | 2025年半导体（881121）用玻璃基板销售收入占总营收2%左右，占比较低 |
| 贵州茅台（600519） | 2025年年度利润分配方案每股分红金额调整至28.02元（含税） |
| 艾德生物（300685） | 筹划控制权变更，继续停牌不超过3个交易日 |
| 露笑科技（002617） | 控股股东露笑集团及其一致行动人拟减持不超过1.75%股份 |
| *ST景谷 | 连续6交易日涨停，涨幅偏离值累计35.88%，澄清无资本运作计划 |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 东吴证券（601555） | 2026年4月行业数据显示，内需方面，乘用车（884099）零售与批发均低于预期，行业仍面临下行压力及原材料涨价对利润的负面影响；新能源渗透率符合预期，达61.1%。出口方面表现超预期，行业出口同比+81.8%，新能源出口同比+115%，其中吉利出口增速亮眼。投资建议关注产品结构能抵御国内压力、以及出口占比持续提升的车企，推荐吉利汽车（HK0175）、比亚迪（002594）、奇瑞汽车（HK9973）、零跑汽车（HK9863）、长城汽车（HK2333）、江淮汽车（600418）、赛力斯（HK9927）、上汽集团（600104）、北汽蓝谷（600733）、长安汽车（000625）、小鹏汽车、理想汽车（LI）、广汽集团（HK2238）等。【聚焦领域：汽车】 |
| 兴业证券（601377） | 2025年，债券市场由单边牛市转向震荡企稳，股市延续高景气，结构性行情强化，非标资产配置价值下滑。上市险企净投资收益率普遍同比下滑，总/综合投资收益率表现分化。投资结构上，普遍增配二级权益，提升以公允价值计量且其变动计入其他综合收益（FVOCI）资产配比。截至2026年一季度末，重仓持股聚焦银行、公用事业等行业，农业银行（HK1288）、长江电力（600900）等为前五大重仓个股。OCI高股息策略仍是投资重点。【聚焦领域：非银金融】 |
| 中金公司（HK3908） | 2026年5月澳门博彩总收入226亿澳门元，同比增长6.7%，略高于市场一致预期，恢复至2019年同期的87.1%。表现主要受益于五一劳动节及大型娱乐活动。结构上，中场博彩收入较2019年5月增长17-25%，占比达70-75%，贵宾收入则下降45-54%。预计2026年6月总收入为195-210亿澳门元，同比下降0-7%，主要受世界杯分流影响。个股排序为：金沙中国>银河娱乐（HK0027）>美高梅中国（HK2282）>新濠国际发展（HK0200）>永利澳门（HK1128）>新濠博亚娱乐（MLCO）>澳博控股（HK0880）。【聚焦领域：博彩】 |
| 中泰证券（600918） | 核心判断：5月医药板块受科技板块资金虹吸效应影响震荡下行，月底出现修复苗头，创新药（886015）反弹明显。6月看好创新药（886015）在资金高低切换下的反弹机会。预测与建议：1. 创新药（886015）：ASCO数据（如康方生物（HK9926）OS显著阳性结果）有望强力催化板块，看好底部反弹。关注恒瑞医药（600276）、百济神州（688235）、康方生物（HK9926）等。2. CRO/CDMO及上游：基本面趋势向好，估值已较充分反映地缘风险，若边际缓和将具备高修复弹性。关注药明康德（603259）、药明生物（HK2269）、泰格医药（HK3347）、凯莱英（HK6821）等。3. 转型科技主题：积极把握布局光模块、半导体（881121）溶剂、AI医药等科技产业链的相关公司，如海泰新光（688677）、奕瑞科技（688301）、天宇股份（300702）等。原料药（884143）板块周期（883436）底部回暖，跨界新能源/半导体材料（884091）打开第二成长曲线，关注天宇股份（300702）、宏源药业（301246）等。【聚焦领域：医药生物】 |
| 长江证券（000783） | 2026年1-4月环卫装备销量同比增长16.5%，行业景气度回升。同期新能源环卫装备销量同比增长128%，渗透率达28.8%，主要受益于地方政府化债、电池成本下行及公共领域车辆新能源化政策推动。电动化试点城市渗透率达42.1%，高于全国水平。竞争格局方面，传统环卫装备CR10集中度略有下降，新能源环卫装备CR10为68.6%，格局较好，盈峰环境市占率30.6%保持领先。看好化债与降碳政策共振下新能源环卫装备的发展机会，关注行业龙头盈峰环境、福龙马、宇通重工。【聚焦领域：环保】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
·09:30 澳大利亚GDP同比(%)
·09:45 中国财新服务业PMI
·15:45 意大利综合PMI
·17:00 欧元区PPI同比(%)
·20:15 美国ADP就业人数变动
·22:00 美国ISM非制造业PMI
