今天上午，A股上涨。上午收盘，上证指数（1A0001）上涨0.56%，深证成指（399001）上涨2.31%，创业板指（399006）上涨3.97%，科创综指（1B0680）上涨3.83%。全市场逾3400只个股下跌，半日成交额19000亿元。
大消费（883434）上午回调，白酒（881273）、免税店（885898）、啤酒（884189）等板块下跌，文化传媒（881164）、养殖业（881102）、医药等板块走弱。
算力和半导体（881121）两大板块延续昨日上涨趋势，呈现强者恒强态势，由此导致盘面上出现较为极致的一幕。
首先，在上午成交额超50亿元的47只个股中，除了阳光电源（300274）、宁德时代（300750）、大唐发电（601991），其余个股都有科技股概念。这47只个股中，上午仅有宁德时代（300750）、大唐发电（601991）下跌。
其次，在个股股价排行榜上，上午收盘，有27只个股股价超400元，除了贵州茅台（600519）、宁德时代（300750），其余个股都是科技股。上午，这27只个股中，仅有贵州茅台（600519）、宁德时代（300750）下跌。
不过，与昨天相比，科技股上涨的虹吸效应有所减弱，个股上涨家数较昨日增加。
这两天市场重新聚焦光通信产业链，与美股光通信龙头Marvell（迈威尔科技（MRVL））有较大关联，隔夜Marvell涨超32%，盘后股价继续大涨。
Marvell大涨，则是受到黄仁勋的最新讲话影响。据中证海外资讯消息，黄仁勋周一于Computex Week展会期间高度评价为数据中心设计芯片的半导体（881121）公司Marvell Technology在AI基础设施建设中的贡献。黄仁勋表示，Marvell将成为“下一家万亿美元公司”，并指出该公司的网络和连接芯片对数据中心至关重要。
此前，英伟达（NVDA）宣布向Marvell Technology投资20亿美元。此次投资以战略合作为框架，核心在于通过NVLink fusion（BMEA）将Marvell接入英伟达（NVDA）的AI工厂及AI-RAN生态系统。双方合作将为客户在构建下一代基础设施时提供更大的选择空间与灵活性。根据合作协议，Marvell将为英伟达（NVDA）生态提供定制XPU（加速处理器）及兼容NVLink fusion（BMEA）的扩展网络方案，同时双方将在硅光子技术以及5G（885556）/6G网络领域展开联合研发。
天孚通信（300394）上午上涨14.56%，股价报523.56元/股，最新市值为4079.4亿元，该股昨天也被英伟达（NVDA）“点名”。
昨日盘后，英伟达（NVDA）微信公众号发文称，NVIDIA Spectrum-X以太网硅光技术现已全面量产，新一代Spectrum-X交换机基于光电一体封装技术（CPO）构建，支持NVIDIA Vera Rubin平台在数据中心进行横向扩展和跨区域扩展部署AI工厂。
文中提到，台积电（TSM）、SPIL、TFC和Foxconn分别为从硅光到系统的流程关键层提供了突出贡献。其中，TFC的激光芯片经过模组封装，提供满足全年全天候运行的AI工作负载所需的可靠性要求。TFC指的正是天孚通信（300394）。
上周五、本周一科技股剧烈波动，这两天又迎来反弹。对于后市，该如何看待？
华泰证券（HK6886）表示，目前市场结构脆弱性处于较强状态，一是成交占比与估值分化共振，轮动空间趋于收窄；二是资金面总量偏弱但高度集中，赚钱效应广度收敛、但斜率陡峭化；三是杠杆资金当前处于“进攻意愿减弱、仓位偏高”的相对脆弱状态。
考虑到6月进入财报真空期，美国通胀存在超预期可能，短期或存在风格再平衡的需求，但AI产业趋势仍在、增量资金仍有基础，AI或仍为中期主线。
东方财富（300059）证券表示，市场一方面将继续跟踪AI产业演进，另一方面也会关注大消费（883434）的边际变化，研究和布局估值合理或者处于低谷、后续基本面有望边际改善或者好于预期的优质公司。
