【隔夜海外行情动态】
1、美股三大指数集体收跌，标普500（SPX）指数跌0.74%，纳指跌0.89%，道指跌1.21%。Meta（META）涨4.24%，英伟达（NVDA）跌3.62%，微软（MSFT）跌3.17%，亚马逊（AMZN）跌2.53%，苹果（AAPL）跌1.57%，谷歌A（GOOGL）跌0.79%，特斯拉（TSLA）接近持平。
2、WTI原油下跌0.68%,报95.37美元/桶；布伦特原油上涨1.45%,报97.39美元/桶。
3、截至发稿，现货黄金上涨0.58%,报4459.28；截至发稿，现货白银下跌1.99%,报73.32美元/盎司。
【昨日国内行情回顾】
1、A股三大指数集体上涨，截至收盘，上证指数（1A0001）涨0.22%，深证成指（399001）涨0.73%，创业板指（399006）涨1.65%，北证50跌0.48%，科创50（1B0688）指数涨2.11%。全市场成交额31531亿元，较上日成交额放量3403亿元，全市场超3700支个股下跌。板块题材上，培育钻石（885937）、煤炭开采加工（881105）、光纤概念（886084）、油气开采及服务（881107）、铜缆高速连接（886073）板块涨幅居前；教育、影视院线（881274）、机场航运（881151）、文化传媒（881164）、AI语料板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数跌1.56%，恒生科技指数跌2.74%。恒指港股通ETF银华跌1.2%，港股通科技ETF鹏华跌1.99%。板块方面，半导体（881121）产品与设备、电气设备板块涨幅靠前；客运航空公司、汽车板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，科创成长ETF领涨5.20%，科创成长ETF涨5.17%，科创成长ETF涨4.99%，港股通创新药（886015）ETF领跌3.8%，港股创新药（886015）ETF跌3.8%，港股通互联网ETF跌3.7%。
4、截至6月2日，上交所融资余额报14690.25亿元，较前一交易日增加8.35亿元；深交所融资余额报14068.06亿元，较前一交易日增加5.03亿元；两市合计28758.31亿元，较前一交易日增加13.38亿元。
5、人民币兑美元中间价报6.8184，较上日调高3点。注：人民币中间价由中国外汇交易中心于每日银行间外汇市场开盘前向所有银行间外汇市场做市商询价，并将全部市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均得到。人民币汇率中间价是即期银行间外汇交易市场和银行挂牌汇价的最重要参考指标。
【重大新闻汇总】
1、巴西总统卢拉3日表示，巴西将继续寻找其他商业合作伙伴，以最大程度减少美国贸易政策带来的负面影响。 据巴西通讯社报道，卢拉在巴西总统府高原宫举行的一场部长级会议上作出上述表态。他说：“如果美国不想买，我们就卖给想买的国家。我们不会就此抱怨。如果他们不想在这里投资，我们就另寻他人。” 卢拉强调，巴西是一个独立自主的国家，不对大国卑躬屈膝。 卢拉在会上还表示，他决定参加6月在法国举行的七国集团领导人会议，这原本不在他的计划之内。 巴西通讯社报道，美国贸易代表办公室1日提议，除其他措施外，对部分巴西输美产品征收25%的关税。这份报告是特朗普政府一年前启动一项调查的结果，旨在查明巴西在对美贸易中是否存在美方所谓的“不公平做法”。巴西发展、工业、贸易和服务部说，美国关税决定会直接威胁巴西对美国市场出口总额的21%。(新华社)
2、6月3日，外交部发言人毛宁主持例行记者会。毛宁宣布，应中共中央政治局委员、外交部长王毅邀请缅甸外交部长丁貌瑞将于6月4日至6日对中国进行正式访问。(澎湃新闻)
3、美国总统特朗普多次表示，美伊谈判进展顺利，新一轮谈判可能在本周末举行，并不排除在某个时候与伊朗最高领袖会面。达成协议后，霍尔木兹海峡将“立即”恢复通航(需对个别区域扫雷)。特朗普称伊朗同意绝不拥有核武器，既不自行研发，也不从外部购买，该条款系在历时两周的谈判后补入。他称双方“理论上”距离签署“非常接近”。(综合央视新闻、新华社等媒体)
4、美国国务卿蓬佩奥称针对伊朗的“史诗怒火”军事行动已结束，并称美方已取得胜利，但伊朗仍保留一定无人机（885564）和海上作战能力。伊朗外交部谴责美军从地区国家对伊朗油轮及格什姆岛通信站实施打击，点名科威特、巴林应担责；巴林称拦截导弹与无人机（885564），科威特称国际机场T1航站楼遭无人机（885564）袭击。美国众议院通过决议，叫停特朗普政府对伊朗的军事行动。蓬佩奥称“史诗怒火”行动已结束。伊朗指控美军自区域国家发动打击。(综合央视新闻、新华社等媒体)
5、伊朗最高领袖已批准外交部成立霍尔木兹海峡问题工作组，协调武装力量等机构起草该海峡法律制度。伊朗外长阿拉格齐警告，如以色列对贝鲁特的军事行动继续，将视为停火破裂，伊朗将重启战争并打击以色列境内目标；其称与美方沟通未有实质进展，重返谈判需保障伊朗权益并结束黎巴嫩战事。以色列总理内塔尼亚胡称与特朗普在阻止伊朗获得核武器等“核心目标”上保持一致。伊朗最高领袖批准成立霍尔木兹海峡问题工作组。伊朗警告若以色列攻打贝鲁特将重启战争并打击以色列。(综合新华社、央视新闻等媒体)
6、中国外交部表示对当前美伊局势深表关切，强调战事再起不符合任何一方利益，呼吁相关各方珍惜和平机会。中方呼吁通过政治外交途径化解争端。(央视新闻)
7、SpaceX拟以每股135美元发行5.556亿股，计划筹资750亿美元，目标估值1.77万亿美元，马斯克拥有约82.4%的投票权；IPO计划6月11日定价，6月12日开始交易。SpaceX计划IPO发行5.556亿股，定价135美元/股。拟募资750亿美元，目标估值1.77万亿美元。马斯克投票权约82.4%。(综合财联社等媒体)
8、OpenAI据悉正计划将Codex与ChatGPT合并。OpenAI计划将Codex与ChatGPT合并。(财联社)
9、受AI算力建设拉动，光纤光缆企业订单饱满，部分企业自2025年四季度以来已满负荷生产，订单排产至2027年；亨通光纤一季度产出同比增35%，海外发货增55%，光棒成扩产瓶颈；东山精密（002384）称高端光模块需求旺盛，已实现多家头部客户批量供货，海外基地推进；相关板块开盘走强。光纤光缆企业订单饱满，部分企业订单排产已到2027年。亨通光纤一季度产出同比增35%，海外发货增55%。(综合央视财经等媒体)
10、富时中国A50指数纳入兆易创新（603986）、澜起科技（688008）、东山精密（002384）、胜宏科技（300476）、潍柴动力（000338），删除中国建筑（601668）、海天味业（603288）、海尔智家（600690）、平安银行（000001）、迈瑞医疗（300760）；富时中国50（XIN0）指数纳入兆易创新（603986）、长飞光纤光缆（HK6869），删除中国铁塔（HK0788）、中国中车（601766）。富时中国A50调整：增兆易创新（603986）等5股，剔除5股。富时中国50（XIN0）纳入兆易创新（603986）、长飞光纤光缆（HK6869）。
11、记者获悉，近期多地银行在有关部门关注和指导下适当加大信贷投放，通过经营贷、个抵贷、票据融资等补充规模；多位银行人士称风险标准未明显放松，仍需在投放与风险间保持平衡。多地银行适当加大信贷投放。风险标准未明显放松。(蓝鲸新闻)
12、针对美方提议对部分国家商品加征额外进口关税，外交部表示中方一贯反对各种形式的单边关税措施，关税战、贸易战不符合任何一方利益，主张在平等、尊重、互惠基础上通过对话协商解决。中方反对单边关税措施。经贸问题应通过对话协商解决。(新华社)
13、据报道，DeepSeek在首轮融资中预计筹资约70亿美元，估值最高可达590亿美元；腾讯和宁德时代（HK3750）将成为最大外部投资者，网易（NTES）和京东（JD）也计划参与。DeepSeek首轮融资约70亿美元。估值最高达590亿美元。(界面新闻)
14、比亚迪（002594）执行副总裁李柯称公司正在开发人形机器人（886069），汽车相关AI能力与机器人同源，未来若进入家庭可通过经销商网络销售，并将打造开放平台以自研或合作方式推进；接近公司人士确认确在研发。比亚迪（002594）已在研发人形机器人（886069）。未来或通过经销商网络销售机器人。(第一财经)
15、国家广电总局部署开展为期2个月的微短剧专项治理，集中治理涉儿童有害、软色情擦边、拜金炫富、畸形婚恋观等8类问题，规范创作传播，营造清朗健康生态。广电总局启动微短剧专项治理为期2个月。治理8类问题包括软色情擦边等。(新华社)
16、受AI带动，数据中心建设加速并出现新特征：新建项目布局向内蒙古、宁夏等电价低且绿电富集地区转移，“算电协同”逻辑强化；投资与使用方严控成本、压缩工期、设备极致议价，上游利润承压；能效监管趋严，需在经济性与减碳红线间平衡；未来增量更多来自垂类大模型、AI智能体（886099）训练和AI推理。数据中心布局正向绿电富集、低电价地区转移。“算电协同”仍在起步且存在瓶颈。(财联社)
17、美联储威廉姆斯（WMB）表示当前货币政策设定恰当，短期无需上调或下调利率，未来利率暂无明确方向；其提及4月美联储偏好通胀指标同比上涨3.8%，失业率为4.3%。威廉姆斯（WMB）称目前无需调整利率。4月通胀同比3.8%，失业率4.3%。
18、腾讯人士称微信AI智能体（886099）上线时间取决于监管审批进度，受14亿用户体量影响合规流程更严格，内部将其列为“最高优先级”的绝密项目，至少从2025年上半年开始筹办；官方暂无回应具体时间。微信AI智能体（886099）上线取决于监管审批。该项目为腾讯内部最高优先级。(财经杂志)
19、高盛（GS）维持A股“超配”，认为增长前景改善、流动性有利、分散化收益与AI硬科技敞口支撑回报；将港股下调至“标配”，更倾向通过具体Alpha（ALP）主题参与，或待盈利增长路径确立后再考虑Beta机会。高盛（GS）维持A股“超配”。将港股下调至“标配”。(人民财讯)
20、豆包宣布将推出面向专业人群的“豆包专业版”，覆盖软件开发（881272）、数据分析、专业设计、流程自动化、金融分析、科学研究等；搜索问答、写作生图、语音与视频对话等基础功能保持免费，专业版也将在一定额度内免费；官方否认通过降低基础功能体验推动会员的传言。
21、针对“被立案调查、财务造假”等传言，银之杰（300085）公司证代回应称信息不实，公司经营正常，是否发布公告澄清仍需按内部流程决定；因股价突跌，投资者热线被大量拨打，公司股价当日收跌15.51%。银之杰（300085）称立案与ST传言不实。(财联社)
22、国台办批评美方公告台美投资MOU中给予台湾的非半导体（881121）232关税优惠安排，称民进党当局以巨额对美投资及对美工业、农产品实施零关税换取象征性优惠，损害台湾产业与民众利益。国台办批评美台投资MOU与关税安排。称对美投资5000亿美元、对4885项工业品和1482项农产品实施零关税。(央视新闻)
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 银之杰（300085） | 澄清“被立案调查”传闻不属实 |
| 贝因美（002570） | 实际控制人拟变更为金华市国资委，重整投资人合计控制13.35%股份 |
| 胜通能源（001331） | 七腾机器人要约收购完成过户，合计持股44.8441% 控制权变更 |
| 三环集团（300408） | H股发行获中国证监会备案，拟发行不超过1.49亿股 |
| 湖南裕能（301358） | 宁德时代（HK3750）拟减持不超过3%股份 |
| 实益达（002137） | 公司间接持有宇树科技（300674）约0.01%股权，持股比例较低 |
| 中软国际 | 正式进军算力业务 |
| 飞沃科技（301232） | 拟以4320万元现金收购西安创航精密制造科技60%股权 |
| 永冠新材（603681） | 拟向特定对象发行股票募资不超9.27亿元 用于电子级玻璃纤维布建设项目及补充流动资金 |
| 大全能源（688303） | 拟在昆山投资60亿元建设智慧能源系统制造基地项目 |
| 裕太微（688515） | 澄清目前无面向数据中心的DSP电芯片产品，拟研发项目距产品化仍有明显距离 |
| 唯捷创芯（688153） | 拟投资2.7亿元取得偲百创33.40%股权 |
| 韶能股份（000601） | 股东兆伟恒发已减持1% |
| 德力股份（002571） | 拟定增募集不超8.18亿元，控股股东将变更为翼元航空 |
| 罗曼股份（605289） | 拟定增募资不超过2.93亿元用于智能算力集群建设及运营项目 |
| *ST泉为 | 收到东莞中院的受理预重整通知书，预重整期限6个月 |
| 奥飞数据（300738） | 奥飞转债预计触发赎回条件 |
| 通富微电（002156） | 向特定对象发行股票获深交所审核通过 |
| 每日互动（300766） | 定增预案修订 募集资金总额调整为7.66亿元 |
| 凯盛科技（600552） | 补缴税款及滞纳金合计1836.71万元 |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 东吴证券（601555） | 研报核心观点是坚定看好2026年L4 RoboX主线，认为B端软件标的优于C端硬件标的。5月智能化边际变化包括L4政策规范出台及特斯拉（TSLA）FSD官宣入华。6月催化因素包括关注特斯拉（TSLA）HW3 FSD V14 lite（LITE）推送、比亚迪（002594）智驾战略落地反馈及小鹏GX技术下放验证。投资建议方面，H股优选小鹏集团（XPEV）、地平线机器人、小马智行（PONY）/文远知行（WRD）、曹操出行（HK2643）/黑芝麻智能（HK2533）；A股优选千里科技（601777）、德赛西威（002920）、经纬恒润（688326），并分别从下游应用(如Robotaxi、Robovan)和上游供应链维度列出了相关标的。【聚焦领域：汽车】 |
| 华泰证券（601688） | 展望下半年，关注四条主线：1)把握“量价弹性”，货运铁路因进口替代与“公转铁”驱动量价齐升，首选大秦铁路（601006）；集运供需结构改善支撑运价，首选中远海控（601919）AH、海丰国际（HK1308）。2)左侧布局航空，油价回落有望缓解成本压力，供给收缩支撑中期盈利弹性，首选中国东航（600115）AH。3)配置盈利优、股息率居前的红利资产，首选皖通高速（600012）A。此外，关注极兔速递、中通快递（ZTO）、密尔克卫（603713）。预测2H26集运/干散运价同环比将进一步走强，油轮前景受中东局势影响存不确定性。铁路方面，市场化改革与需求上行共振，京沪高铁（601816）有望兑现提价预期，运煤铁路量价双升。【聚焦领域：交通运输】 |
| 西部证券（002673） | 研报核心结论认为，2024年924行情以来，证券行业盈利能力明显修复，ROE提升主要由ROA改善驱动。金融科技板块盈利同样迎来拐点。展望2026年，预计市场成交、两融余额将维持较高水平，券商ROA有望维持高位，但板块估值处于历史低位。投资策略上，券商板块推荐国泰海通（HK2611）、华泰证券（601688）、广发证券（HK1776）、招商证券（HK6099）、兴业证券（601377）、中金公司（HK3908）、中信证券（HK6030）、东方证券（HK3958）、财通证券。金融科技板块推荐同花顺、东方财富（300059）、九方智投控股（HK9636），建议关注财富趋势（688318）、指南针（300803）。【聚焦领域：证券】 |
| 长江证券（000783） | Token调用量随AI应用爆发式增长，正成为AI时代的“水电煤”。易点天下推出AI模型与算力智能调度平台TokenLX，依托其广告营销业务积累的Know-How，可智能匹配业务场景与模型能力，将碎片化的全球算力与模型资源构建成标准化推理服务，降低客户算力成本。荣信文化与火山引擎合作探索“内容+AI”Token运营新模式，旨在将优质内容转化为高价值的Token消耗场景。随着AI需求端爆发，看好具备行业Know-How的Token运营平台及拥有高频Token消耗场景的AI应用赛道。【聚焦领域：传媒】 |
| 中信证券（HK6030） | 展望2026年下半年，国内外AI算力与具身智能产业迎来重要进展，上游AI硬件、中游配套设备与下游应用制造需求高增。通用制造业曙光初现，专用设备结构化亮点引领复苏。我国拥有全球优势的产能出海有望延续景气。建议关注重点公司的AI敞口与出海敞口的边际变化，并重视通用制造复苏情况。【聚焦领域：制造】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
.15:30 欧元区IHSS&PGlobal建筑业PMI
.15:30 法国IHSS&PGlobal建筑业PMI
.15:30 德国S&PGlobal建筑业PMI
.17:00 欧元区零售销售同比(%)
.17:00 欧元区零售销售环比(%)
.20:30 美国非农单位劳动力成本当季环比(%)
