收购菲莱方案落地 新领域布局提速 国金证券维持日联科技“买入”评级

6月5日，国金证券（600109）研报指出，日联科技（688531）收购菲莱方案落地，新领域布局提速。2026年以来全球光模块光芯片企业扩产提速，菲莱测试作为光芯片、数字芯片检测领域的重要玩家，有望补强公司的半导体（881121）测试环节，募资扩产也体现了公司做大做强的信心与决心。新领域布局提速，PCB、光模块等景气下游轮番贡献增长点。认为X射线检测设备与AI相关的高景气下游最新需求深入绑定，公司有望逐步拓展新的高速成长业务。预计26/27/28年实现归母净利润3.7/6.7/10.0亿元，同比+111.3%/+80.6%/+48.8%，对应EPS为2.25/4.06/6.03元，维持“买入”评级。