随着人工智能（885728）浪潮持续演进，全球资金对AI产业链的关注度仍在不断提升。例如：瑞银（UBS）最新发布的《2026年全球家族办公室报告》显示，人工智能（885728）仍是全球家族办公室最关注的投资主题之一；韩国资本市场近期推出首批以三星电子和SK海力士为标的的杠杆及反向ETF产品。业内人士认为，从长期配置资金到交易型资金，全球资金对AI产业链的参与度正在不断提高，半导体（881121）尤其是存储芯片（886042）领域成为资金的关注重点。
全球资金持续提升AI资产配置比例
瑞银（UBS）最新发布的《2026年全球家族办公室报告》显示，人工智能（885728）仍是全球家族办公室最受关注的投资主题，65%的受访者已沿其价值链进行布局，涵盖数据中心基础设施、软件平台及半导体（881121）制造等领域。尽管市场对相关资产估值存在一定顾虑，但不少家族办公室仍计划维持或扩大相关敞口。
与此同时，韩国资本市场也在进一步丰富围绕半导体（881121）龙头企业的投资工具体系。
5月27日，16只基于三星电子和SK海力士的2倍杠杆及反向ETF产品在韩国上市。据悉，这是韩国在4月28日修订相关规则后，首批获准发行的杠杆及反向产品。新规生效后，韩国允许以本土龙头个股为标的发行个股杠杆型交易所交易基金，单只个股投资比例上限提高至100%，同时取消了“基金持仓须至少持有10只个股”的配置要求。
值得注意的是，在产品上市前，韩国监管部门已连续发布风险提示，提示此类产品与传统ETF存在本质差异。在2倍杠杆机制下，若相关个股触及30%的单日涨跌幅限制，产品理论最大单日亏损可放大至60%。
机构看好存储芯片景气周期
在多位受访机构人士看来，本轮AI产业发展正在重塑全球半导体（881121）行业的需求结构，其中，存储芯片（886042）成为最具代表性的受益方向之一。
领久基金权益投资总监魏晓康在接受上海证券报记者采访时表示，当前全球存储行业正处于AI驱动的新一轮周期（883436）中，行业核心驱动力已由过去供给收缩主导的短周期（883436），转向AI数据中心需求驱动的结构性扩张。
“当前HBM、DDR5及企业级SSD需求增长迅猛，行业周期（883436）持续性和能见度明显增强。”魏晓康表示，2026年二季度DRAM合约价格环比上涨58%至63%，NAND合约价格环比上涨70%至75%，与此同时全球头部云厂商正积极签署长期供货协议锁定产能，行业景气周期（883436）有望至少延续到2028年。
摩根士丹利（MS）投资管理新兴市场股票团队联席主管阿梅.哈坦加迪对记者表示，在近期赴韩国调研的期间，当地市场对于半导体（881121）产业链的乐观预期处于近年来较高水平。在人工智能（885728）需求持续扩张背景下，存储芯片（886042）行业正迎来新一轮高景气周期（883436），全球存储芯片（886042）龙头的盈利能力和产业链地位均有望进一步提升。
“与过去更多扮演代工角色不同，本轮产业周期（883436）中，亚洲科技龙头在全球半导体（881121）产业链中的定价权和利润分配能力正在明显增强，正逐步成为全球AI产业链的重要受益者。”阿梅.哈坦加迪表示。
