【隔夜海外行情动态】
1、美股三大指数涨跌不一，道指涨0.17%，标普500（SPX）指数跌0.26%，纳指跌0.97%。苹果（AAPL）跌3.65%，特斯拉（TSLA）跌3.00%，微软（MSFT）跌2.02%，谷歌A（GOOGL）、英伟达（NVDA）、Meta（META）、亚马逊（AMZN）接近持平。
2、WTI原油上涨0.98%,报89.06美元/桶；布伦特原油下跌2.03%,报92.34美元/桶。
3、截至发稿，现货黄金下跌1.13%,报4212.29；截至发稿，现货白银下跌4.68%,报64.67美元/盎司。
【昨日国内行情回顾】
1、A股三大指数集体上涨，截至收盘，上证指数（1A0001）收涨1.28%，深证成指（399001）涨3.02%，创业板指（399006）涨3.93%，北证50涨1.64%，科创50（1B0688）指数涨4.17%。全市场成交额26667亿元，较上日成交额缩量1567亿元，全市场超3300只个股上涨。板块题材上，电子化学品（881172）、半导体（881121）、存储芯片（886042）、元件（881270）、PCB概念、能源金属（881267）板块涨幅居前；油气开采及服务（881107）、煤炭开采加工（881105）、白酒（881273）、电机、房地产（881153）、零售板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数跌0.37%，恒生科技指数涨0.29%。恒指港股通ETF银华（159318）涨0.79%，港股通科技ETF鹏华（159751）涨1.82%。板块方面，工业集团企业、酒店和度假村REIT板块涨幅靠前；能源（850101）设备与服务、生物科技板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，科创新材料ETF（588010）领涨11.49%，中韩半导体ETF（513310）涨9.99%，半导体设备ETF（560780）涨8.39%，标普油气ETF（513350）领跌6.48%，标普油气ETF（513350）跌5.49%，能源化工ETF（159981）跌3.14%。
4、截至6月8日，上交所融资余额报14537.04亿元，较前一交易日减少117.43亿元；深交所融资余额报13997.89亿元，较前一交易日减少116.14亿元；两市合计28534.93亿元，较前一交易日减少233.57亿元。
5、人民币兑美元中间价报6.8147，较上日调高51点。注：人民币中间价由中国外汇交易中心于每日银行间外汇市场开盘前向所有银行间外汇市场做市商询价，并将全部市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均得到。人民币汇率中间价是即期银行间外汇交易市场和银行挂牌汇价的最重要参考指标。
【重大新闻汇总】
1、围绕霍尔木兹海峡的美伊对抗升级。美军在特朗普指示下于美东时间6月9日17时对伊朗实施“自卫性”打击，回应美军“阿帕奇”直升机被击落。伊朗南部贾斯克、锡里克、米纳布等地传出爆炸并启用防空系统，伊朗称过去24小时未开展进攻性空中行动，议会方面称武装部队已达最高战备。特朗普称美伊谈判“两到三天”内达成协议，同时表示可能资助伊朗重建并“拿走其一半石油”。美国能源（850101）部长称霍尔木兹船舶流量上升，恢复正常能源（850101）流动需数月。(综合新华社、央视新闻、CCTV国际时讯、财联社、新浪财经等媒体)
2、朱雀二号改进型遥六运载火箭于6月9日16时23分在东风商业航天（886078）创新试验区发射成功，成功将多颗卫星送入预定轨道，包括千帆DTC 01星、中国移动（HK0941）02星及垣信首颗手机直连试验星，后者将开展手机直连与天地一体化组网等验证。一、二级分离改用气动推杆，发动机采用3D打印（885537）一体成型并配备推力调节装置，提高安全性与稳定性。此次发射标志该型火箭技术全面成熟并进入批量生产阶段。(综合央视新闻、科创板日报等媒体)
3、工信部与国务院国资委联合启动“2026年度人形机器人（886069）与具身智能实景实训专项行动”，聚焦工业、特种、服务等场景，一体推进实训空间建设、联合体培育、作业技能攻关与应用验证，通过真实场景训练优化模型、积累真机数据并提升关键部件性能。到2026年底，重点产品在代表性场景完成应用验证与常态部署，开启“作业模式”，凝练100个以上高价值应用场景，带动形成万台级规模落地能力。(工信部)
4、AI正重构软件开发（881272）流程与商业模式，企业端对AI智能体（886099）由“锦上添花”转为“刚需驱动”，一线企业反馈AI Agent已覆盖约3000个项目，成为增长点。中国企业级AI智能体（886099）市场规模2025年达212亿元，预计2026年增至449亿元，2029年有望突破3320亿元，年复合增长率高达107%。人才结构随之重塑，具备智能体开发能力者成“抢手货”。(央视财经)
5、针对美方将部分中国企业(含阿里巴巴（BABA）、比亚迪（002594）等)列入所谓“涉军”清单，中方表示坚决反对美方泛化国家安全、划设歧视性清单并打压中企，敦促美方纠正错误做法，中方将采取必要措施维护企业合法权益。同时，药明康德（603259）称被美国防部依1260H条款错误列入“中军工（885700）企业”名单，将立即采取措施挑战并纠正该认定。(综合澎湃新闻、港交所公告等媒体)
6、中方依法依规对所有两用物项禁止对日本军事用户、军事用途以及一切有助于提升日本军事实力的其他最终用户、用途出口，以制止日本“再军事化”和拥核企图；关于“美方请求中方恢复对日稀土（884215）出口”的具体情况，建议向主管部门了解。(北京日报)
7、海关总署公布，2026年前5个月我国货物贸易进出口总值20.68万亿元，同比增长15.3%；其中出口11.91万亿元，同比增长11.8%，进口8.77万亿元，同比增长20.5%。5月当月进出口4.45万亿元，已连续3个月超过4万亿元，同比增速扩大至16.9%。(新华社)
8、据央视财经，全国5G（885556）基站已超500万座，未来五年将建成50万座5G（885556）-A基站；6G有望2030年商用，新一代通信网平均效率与连接能力再提升10倍以上。预计未来五年新一代通信网将带动上下游总产出约7万亿元，拉动GDP增长约1.5个百分点，并直接创造逾百万就业。(央视财经)
9、美国本土逾60%地区处于干旱，约三分之二(517/809)的在建数据中心位于过去一年持续干旱区域。大型数据中心每日最高可消耗500万加仑水，生成式AI加剧用水压力。预计到2028年，美国数据中心年耗水量将增至730亿加仑，较2023年的170亿加仑约翻4.29倍。(澎湃新闻)
10、美国市场风险与流动性指标分化：恐慌指数VIX升至21.64，为4月7日以来最高，单日上涨2.72点；美联储隔夜逆回购(RRP)使用规模降至5.77亿美元(前一日18.32亿美元)；ADP就业人数周度变动+2.9万人(至5月23日当周)。
11、受原油价格上涨带动出口创新高影响，加拿大4月贸易顺差扩大。4月贸易顺差由17.5亿加元增至27.2亿加元，为2025年1月以来最大；对美顺差创2025年2月以来新高。当月出口总额增长1.6%至752亿加元，原油出口增长7%。(新浪财经)
12、日本央行据悉将在6月会议上将利率上调至1.0%，为紧缩路径再迈一步，市场关注收益率与汇率反应。(财联社)
13、长电科技（600584）发布面向AI数据中心应用的新一代高密度3D电源模组封测方案，采用XDPKG-3DSiP三维系统级封装与高密度多层互连，协同优化功率器件、无源器件、互连与散热，提升功率密度、能效、热管理与可靠性，为AI算力基础设施提供更高效稳定支撑。(人民财讯)
14、上海证券交易所自6月9日盘中即时起至收市暂停景顺（IVZ）长城全球半导体（881121）芯片产业QDII-LOF交易，系基金管理人申请所致。(景顺（IVZ）长城基金公告)
15、人保集团AI GPU核心设备采购项目结果揭晓，长江计算凭借技术与方案独家中标，中标金额超8000万元，树立国产算力服务金融数字化建设新标杆。(烽火通信（600498）)
16、平台治理方面，抖音明确严禁诱导非法跨境投资相关内容，近两周处置违规内容1500余条，并从严清理违规导流信息，引导投资者理性合规。(财联社)
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 京东方A（000725） | 控股子公司拟终止向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市申请 |
| 比亚迪股份（HK1211） | 被列入中国军工（885700）企业名单不会影响本集团正常开展业务 |
| 佰维存储（688525） | 签订18.61亿美元企业级闪存颗粒采购合同 |
| 宏和科技（603256） | 股东拟合计减持不超3%公司股份 |
| 中贝通信（603220） | 中标7.4亿元智能算力枢纽中心项目 |
| *ST传智 | 公司股票将于6月11日起撤销退市风险警示 |
| 菲利华（300395） | 与长盈通（688143）等共设合资公司投资1亿元 |
| 恒瑞医药（HK1276） | HRS-6209等3款创新药（886015）获临床试验批准通知书 |
| 麦格米特（002851） | 拟发行H股股票并在香港联合交易所有限公司上市 |
| 格灵深瞳（688207） | 公司不直接从事物理AI的产品及业务 |
| *ST金泰 | 公司股票将于6月11日起撤销退市风险警示及其他风险警示 |
| 永泰能源（600157） | 实控人王广西因信息披露违法违规被罚款680万元 |
| 海德股份（000567） | 公司因信息披露违法违规被罚200万元 |
| 诺禾致源（688315） | 公司被错误地纳入 1260H 清单，已与美相关方面开展沟通 |
| *ST华闻 | 重整公司资本公积金转增股本的平均价为2.41元/股 |
| 莲花控股（600186） | 投资标的上海阶跃星辰处于大额亏损，2025年服务器租赁业务亏损 |
| 三安光电（600703） | 控股股东三安电子所持9.34%股份被轮候冻结 |
| 上海凯宝（300039） | 收到上海证监局行政监管措施决定书 |
| 南新制药（688189） | 公司股票将于6月11日被实施其他风险警示 |
| 春秋电子（603890） | 预计现金分红总额为8936.17万元 |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 兴业证券（601377） | 物理AI是AI走向真实世界的必经之路，产业链涵盖感知、本体硬件及世界模型、空间智能等软件，应用于具身智能、自动驾驶等场景。英伟达（NVDA）在物理AI全链路生态建设领先。世界模型技术路径包括视频生成(显式/隐式)与3D生成。谷歌布局实时可互动的通用型世界模型。仿真平台是物理AI落地的核心基础设施，预计2030年中国市场规模达1806亿元，具备技术壁垒的厂商有先发优势。具身智能数据供给缺口巨大，混合数据训练为行业共识，数据服务商迎来机遇。投资建议关注物理AI基础设施相关机会，包括中控技术（688777）、索辰科技（688507）、海天瑞声（688787）、五一视界（HK6651）、群核科技（HK0068）。【聚焦领域：计算机】 |
| 中金公司（HK3908） | 五月挖掘机内外销需求超预期，国内销量同比增长38.6%，出口增长34.2%。国内需求主要由替换驱动，叠加渠道补库及客户因涨价预期提前下单，看好销量复苏持续性。海外需求在油价高企背景下韧性超预期，尤其以矿业需求为主的非洲和南美洲增长强劲(30%-40%以上)，对出口形成有效拉动，认为矿业盈利背景下对油价敏感度较低。看好后续持续性，推荐三一重工（HK6031）、徐工机械（000425）、中联重科（HK1157）、柳工（000528）。【聚焦领域：机械】 |
| 中泰证券（600918） | 工信部与国资委联合开展专项行动，提出到2026年底，人形机器人（886069）等重点产品在代表性场景中完成应用验证和常态部署，形成百个以上高价值应用场景及万台级规模落地能力。通知强调应用牵引，面向工业、特种、服务等领域打造实景实训空间，并高度重视数据，要求构建高质量数据集以提升模型算法能力。研报认为物理AI数据值得重视，仿真平台是基础模型训练的核心数据来源，国内开源生态正加速追赶。随着部署量提升和数据回流，物理AI有望进入“数据增长—模型迭代—能力提升—场景扩张”的飞轮。投资建议关注物理AI领域，标的包括索辰科技（688507）、五一视界（HK6651）等。【聚焦领域：计算机】 |
| 长江证券（000783） | IBM宣布五年内投入超100亿美元于量子计算，目标2029年建成首台大规模容错量子计算机。此举是美政企联手加速争夺量子计算主导权的例证，凸显行业重要性提升。基于IBM过往里程碑均实现，对其2029年推出大型可容错量子计算机持乐观态度。随着容错性能提升，量子计算有望解决传统计算机无法触及的问题，加速在药物研发、金融建模等领域的商业化落地。建议关注量子科技（885730）全产业链，重点关注量子计算及量子通信龙头企业。【聚焦领域：计算机】 |
| 国盛证券（002670） | 本报告构建了保险公司利源分析模型，重点阐述了三差(利差、死差、费差)与二元(承保利润、投资利润)模型。报告对比了新旧会计准则下保险公司利润的呈现方式，分析了保险公司的经营特征与利润本质。【聚焦领域：保险】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
.09:30 中国PPI同比(%)
.09:30 中国CPI同比(%)
.09:30 中国CPI环比(%)
.20:30 美国核心CPI环比(%)
.20:30 美国未季调核心CPI同比(%)
.20:30 美国CPI环比(%)
.20:30 美国未季调CPI同比(%)
.20:30 美国未季调CPI环比(%)
.20:30 美国实际个人收入环比(%)
