6月10日，光通信板块大幅调整，金时科技（002951）(002951.SZ)、三安光电（600703）(600703.SH)、ST美克（600337）(600337.SH)、ST得润（002055）(002055.SZ)、宝胜股份（600973）(600973.SH)、鑫科材料（600255）(600255.SH)跌停，唯特偶（301319）(301319.SZ)、长进光子（688635）(688635.SH)、腾景科技（688195）(688195.SH)、红板科技（603459）(603459.SH)、环旭电子（601231）(601231.SH)、精达股份（600577）(600577.SH)等跟跌。
消息面上，受韩国kospi（KS11）指数最深下跌4%带动，全球科技成长股情绪普遍走弱，资金集中从AI算力、光通信、人形机器人（886069）等高弹性赛道撤离，转向白酒（881273）、医药、半导体（881121）上游材料及化工（850102）等防御性板块，形成显著跷跷板效应。
市场正博弈海外头部云厂商阶段性削减资本开支，因AI大模型迭代及算力建设放缓，800G/1.6T光模块订单增量低于前期预期，推动全年产业链盈利增速预期下调。
同时，国内光芯片、光模块、高速线缆产能集中释放，供给竞争加剧，产品价格承压，中下游企业毛利率被压缩。叠加北美数据中心渠道库存高企、下游备货放缓、二季度订单能见度降低，机构已集体下调板块盈利预期。
