【昨日国内行情回顾】
1、A股三大指数集体上涨，截至午盘，上证指数（1A0001）涨1.12%，深证成指（399001）涨0.75%，创业板指（399006）涨0.5%，北证50跌0.78%，科创50（1B0688）指数涨0.05%。全市场成交额32361亿元，较上日放量6612亿元，全市场超3900只个股上涨。板块题材上，贵金属（881169）、工业金属（881168）、航空装备（884181）、证券、机场航运（881151）板块涨幅居前；电子化学品（881172）、非金属材料（881167）、光刻胶（885864）、半导体（881121）、存储芯片（886042）板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数涨1.93%，恒生科技指数涨1.06%。恒指港股通ETF银华（159318）涨1.52%，港股通科技ETF鹏华（159751）涨1.04%。板块方面，客运航空公司、金属与采矿板块涨幅靠前；工业集团企业板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，黄金股ETF（159315）领涨6.42%，工业有色ETF（159162）涨6.14%，黄金股ETF（159315）涨6.12%，科创半导体设备ETF（589020）领跌3.11%，科创半导体设备ETF（589020）跌3.07%，标普油气ETF（513350）跌3.02%。
4、截至6月11日，上交所融资余额报14482.47亿元，较前一交易日增加3.89亿元；深交所融资余额报13955.69亿元，较前一交易日减少56.13亿元；两市合计28438.16亿元，较前一交易日减少52.24亿元。
5、人民币兑美元中间价报6.8109，较上日调高41点。注：人民币中间价由中国外汇交易中心于每日银行间外汇市场开盘前向所有银行间外汇市场做市商询价，并将全部市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均得到。人民币汇率中间价是即期银行间外汇交易市场和银行挂牌汇价的最重要参考指标。
【重大新闻汇总】
1、SpaceX（SPCX）在美股上市首日开盘报171美元/股(亦有报174美元/股)，IPO发行价135美元/股，发行约5.556亿股，募资约750亿美元，刷新全球最大IPO纪录，认购需求超4倍、散户订单超1000亿美元；投行总费用约5亿美元(0.7%)，高盛（GS）与摩根士丹利（MS）各约1亿美元；富时罗素称将快速纳入富时全球股票指数系列，期权合约将于下周二开始交易。按174美元开盘价测算，马斯克持股价值约8870亿美元，总身家接近1.17万亿美元。SpaceX（SPCX）在美股上市首日开盘报171美元/股；本次IPO募资约750亿美元；富时罗素将快速纳入富时全球股票指数系列。
2、证监会同意长鑫科技集团股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的注册申请，公司审核状态变更为注册生效，保荐机构为中金公司（601995）。公司预计2026年上半年实现营业收入1100亿元至1200亿元，同比增长612.53%至677.31%；实现归母净利润500亿元至570亿元，同比增长2244.03%至2544.19%。本次IPO拟募资295亿元，用于存储器晶圆制造量产线技术升级改造、DRAM存储器技术升级及前瞻技术研发等项目。证监会同意长鑫科技科创板IPO注册，审核状态已注册生效；公司预计2026年上半年营收1100-1200亿元；拟募资295亿元用于存储器产线与DRAM升级等项目。
3、多方消息显示，美伊围绕谅解备忘录推进：伊朗媒体披露14点草案细节，包括美方解除制裁、从伊朗周边撤军、解除海上封锁、开放霍尔木兹海峡、解冻被冻结资产；伊方称谈判分“两阶段”，先结束冲突恢复稳定，后就核问题等正式谈判，并称美方承诺不发动战争、不以威胁相向。签署时间存在分歧：巴基斯坦总理称24小时内敲定并准备电子签署，特朗普称14日签署并立即开放霍尔木兹，伊方澄清不会在14日签署但可能数日内完成，巴方拟主持视频签署。期间以军袭击贝鲁特南郊引发伊方强烈反应，称在此情况下继续对话“变得不可能”；另有报道称海上“爆炸声”为警告性射击。市场层面，霍尔木兹可能重新开放与油价下跌推动交易员将加息预期推迟至更远。草案包括解除制裁、开放霍尔木兹海峡、解冻被冻结资产等；谈判分两阶段：先结束冲突恢复稳定，后就核问题正式谈判；巴方称24小时内电子签署，但伊方称不会在14日签署。(综合新华社、央视新闻、财联社等媒体)
4、针对美方近期对中国企业采取的限制措施，中方密集回应：商务部对美防部将多家中企列入“中国军事企业清单”表示强烈不满、坚决反对，敦促立即撤销有关措施，否则将坚决有力反制；外交部就美财政部制裁9家中国和中国香港个人及实体重申坚决反对没有国际法依据、未经安理会授权的非法单边制裁，将采取一切必要措施维护中国企业和公民正当权益。商务部对美方将中企列入“军事企业清单”表示强烈不满、坚决反对；中方敦促撤销措施，否则将坚决有力反制；外交部称将采取一切必要措施维护企业和公民正当权益。(综合澎湃新闻等媒体)
5、京东方A（000725）披露，公司2024年投资9.93亿元建设板级玻璃基封装载板试验线，设计产能1000片/月；2025年内完成主设备搬入调试，2026年上半年实现全自动化设备（881171）通线。公司已实现TGV开孔、深孔填铜、增层、布线等全流程工艺拉通，并将于2025年完成大尺寸高层数(9-2-9，20层)玻璃基载板样品开发和送样。2024年投资9.93亿元建设玻璃基封装载板试验线；2026年上半年实现全自动化设备（881171）通线；已实现玻璃基载板全流程工艺拉通。(财联社)
6、消息称，蚂蚁集团正秘密测试AI版支付宝，新版本可一键切入原生AI界面，实现从服务到资金管理的智能化，上线时间未定。蚂蚁集团拒绝评论。蚂蚁集团秘密测试AI版支付宝；新版本可一键切入原生AI界面。(蓝鲸新闻)
7、针对“受汇兑影响业绩暴雷”的传闻，中际旭创（300308）在互动平台回应称不属实。中际旭创（300308）称“受汇兑影响业绩暴雷”不属实。
8、上海宣布，2026陆家嘴（600663）论坛将于6月17日至18日召开，将举办重大项目签约和政策发布活动。论坛设置八场全体大会，并围绕全球金融治理改革与合作、资本市场功能完善、沪港金融协同、科技金融全生命周期（883436）服务、科技创新赋能金融、普惠金融有效性与精准度、全球治理框架下的可持续金融创新与合作等七大议题。2026陆家嘴（600663）论坛将于6月17日至18日召开；论坛将举办重大项目签约和政策发布活动。(人民财讯)
9、纽约尼克斯在总决赛以总比分4比1击败圣安东尼奥马刺，时隔53年再夺NBA总冠军。纽约尼克斯4比1击败马刺，时隔53年再夺NBA总冠军。
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 中国软件 | 母公司因恶意串通被罚40471元，禁政府采购一年 |
| 京东方A（000725） | 农业银行（HK1288）北京市分行承诺提供不超 9 亿元的专项贷款资金，用于公司股份回购 |
| 胜宏科技（300476） | 拟增加不超过180亿元闲置自有资金进行现金管理 |
| 立讯精密（002475） | 发行H股获中国证监会备案，拟发行不超过4.41亿股 |
| 中航西飞（000768） | 公司及所属子公司与北方特气(自贡)材料科技有限公司无直接或间接股权关系 |
| 金钼股份（601958） | 公司目前生产经营正常 钼市场总体呈上涨运行态势 |
| 中科电气（300035） | 拟终止年产13万吨锂电池（884309）负极材料一体化项目等三个项目 |
| 锋龙股份（002931） | 选举优必选（HK9880）董事长周剑为公司第五届董事会董事长 |
| 川润股份（002272） | 孙公司签署液冷系统关键零部件产业化建设项目投资协议 |
| 深南电路（002916） | 拟募资48.82亿元用于AI算力产品及补流 |
| 申昊科技（300853） | 公司与煜芯炎宸签订11.67亿元重大合同 |
| *ST国华 | 收到终止上市决定，6月23日起进入退市整理期 |
| 金盾股份（300411） | 公司股票将于6月15日继续停牌 不超过3个交易日 |
| 好上好（001298） | 点通投资等六名股东拟合计减持不超过3.05%股份 |
| 冠城新材（600067） | 丰榕投资拟减持公司不超过3%股份 |
| 太极实业（600667） | 选举秦晨飞为董事长，其未持有公司股份 |
| 中瓷电子（003031） | 泉盛盈和拟减持不超过2.095%股份 |
| 金海高科（603311） | 控股股东协议转让29.60%股份过户完成，控制权变更 |
| 顺景科技（603007） | 拟定增募资不超过10.77亿元用于传感器（885946）等建设项目 |
| *ST华幸 | 控股股东4.13亿股被司法冻结，占所持股份79.44% |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 华泰证券（601688） | AI正在从底层工具演变为重塑游戏（881275）产业结构的核心变量。其将推动游戏（881275）引擎向智能生成平台演进，实现研发全链路提效(预计综合提效约52%，对应约200亿美元成本节约)，并驱动内容供给爆发。下游平台价值有望重估，AI原生玩法(如叙事互动、生活模拟)将推动游戏（881275）向实时生成演进，预计带来200亿美元增量市场空间。投资建议关注：1)具备AI工业化布局的头部厂商(如腾讯、网易（NTES）)；2)在AI玩法上快速验证的公司(如巨人网络（002558）、恺英网络（002517）、Roblox（RBLX）)；3)兼具全球化发行能力与AI赋能体系的公司(如世纪华通（002602）、三七互娱（002555）等)。【聚焦领域：传媒】 |
| 西部证券（002673） | 全球储能（885921）装机需求将持续高景气，预计2026年需求达772.3GWh，同比+72%，2026-2028年CAGR有望达67%。供给端，大储系统集中度较高(CR10 60.64%)，户储竞争相对分散。投资推荐两条主线：一是AI数据中心发展推动储能（885921）需求，核心推荐阳光电源（300274）；二是欧洲及亚太地区户用/工商业储能（885921）在电价上行及政策激励下需求增长，核心推荐德业股份（605117）。【聚焦领域：储能（885921）】 |
| 浙商证券（601878） | 多模态模型正从单点生成走向理解、生成、编辑和反馈一体化的可交互工作流。世界模型短期商业化在Renderer(图像/视频生成与编辑)，中期壁垒在Simulator(状态保持与物理一致)，长期价值在Planner(接入机器人、游戏（881275）等任务闭环)。统一多模态架构是产品从生成工具走向工作流系统的关键。商业化右侧信号已现，视频模型正走向API调用与企业接入。投资建议：看好具备模型能力、工程效率、内容生态入口和商业化场景的AI平台型厂商，重点推荐快手、阿里巴巴（BABA），建议关注Minimax。【聚焦领域：计算机】 |
| 中泰证券（600918） | 当前经济呈现“K型分化、供强需弱”格局，生产端(科技、制造、出口)强劲支撑对公信贷需求与资产质量，推动银行营收与业绩增长；需求端(消费（883434）、地产)偏弱则使居民风险偏好低、资金沉淀为低息定存，利于银行负债成本控制与息差企稳。银行经营主线落在对公业务，大行与优质城农商行（884252）业绩相对更强。预计银行息差将筑底回升，营收增速持续成为亮点，业绩确定性构成板块投资基石。投资建议关注两条主线：一是拥有区域优势的城农商行（884252）(如江苏、齐鲁、杭州银行（600926）等)，二是高股息稳健的大型银行及股份行(如建行、工行、招行、兴业银行（601166）等)。【聚焦领域：银行】 |
| 天风证券（601162） | 核心观点包括：1.航运航空运价呈现强周期（883436）、高波动特征，当前波动主要由运力周转效率下降驱动，未来航空运价波动也可能受此影响。2.公铁港口行业以稳为主，需求增长放缓导致新建产能需求下降，存量整合决定盈利能力，费率随需求周期（883436）小幅波动。3.快递物流行业单量增速放缓，单票价格主导盈利，价格随成本下降；大宗供应链公司份额提升放缓，商品价格决定利润增速，毛利率呈下降趋势。4.新能源汽车（885431）和无人驾驶（885736）有望降低公路运输成本近50%，使网约车、租车、充电、公路等领域受益。【聚焦领域：交通运输】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
.12:30 日本第三产业活动指数
.17:00 欧元区贸易帐(欧元)
.17:00 欧元区工业产出环比(%)
.17:00 欧元区工作日调整后工业产出同比(%)
.18:00 欧元区储备资产总值
.21:15 美国工业产出环比(%)
.21:15 美国工业产出同比(%)
