截至9:48，市场分化明显。电子50ETF(515320)上涨1.34%，该ETF中PCB概念含量近20%，近期资金情绪持续高涨。成分股方面，生益科技（600183）上涨9.12%，三安光电（600703）上涨8.43%，蓝思科技（HK6613）上涨6.7%，华润微（688396）上涨5.56%，生益电子（688183）上涨4.3%，瑞芯微（603893）上涨3.04%。
消息面上，随着AI服务器从H100向GB200、Rubin升级，PCB层数从20层升至40层以上，单台高端铜箔用量大幅跃升，铜箔代际也从RTF向HVLP1至HVLP4刚性迭代。受益AI服务器从H100向GB200、Rubin升级，HVLP4铜箔持续紧缺，电子布、特种树脂、硅微粉等环节同样供不应求。
相关机构表示，算力作为AI发展的核心基础设施，正迎来爆发式增长，涵盖芯片设计、服务器制造、云计算（885362）服务等多个环节，国内企业在技术研发与产业链布局上持续突破，海外市场则呈现技术互补与合作态势，AI应用层通过大模型与智能终端深度融合，推动产业智能化升级，形成从底层算力到上层应用的完整生态链。
机构指出，人工智能（885728）推动半导体（881121）周期（883436）向上及国产算力升级，带动AI PCB产业链需求回暖，上游原材料价格上行利好相关企业。液冷技术因算力提升需求受到关注，半导体（881121）全产业链从设计、制造到封装测试及设备材料端均受益于技术进步和市场落地。
声明：以上信息仅供参考，不构成投资建议。入市有风险，投资需谨慎。
