华工科技：业绩稳步增长 AI光联接加速放量
太平洋（601099）证券6月21日给予华工科技（000988）买入评级。
投资建议：公司是国内领先的光器件一站式解决方案提供商，随着公司港股上市在即，全球化布局加速。该机构预计，2026-2028 年公司归母净利润分别为24.71/33.34/40.58 亿元，对应EPS 分别为2.46/3.32/4.04元，当前股价对应PE 分别为72.25/53.55/43.99 倍。给予“买入”评级。
风险提示：订单落地节奏不及预期、光模块物料紧缺、行业竞争加剧。
巨星农牧2026年一季报点评：低猪价使公司业绩承压 养殖成本持续下降优势凸显
太平洋（601099）证券6月21日给予巨星农牧（603477）买入评级。
盈利预测及估值：该机构预计公司2026-2028 年营业收入分别为75 亿元、90 亿元、106.5 亿元；归母净利分别为-1 亿元、2.96 亿元、2.2 亿元，该机构维持公司“买入”评级不变。
风险提示：猪价持续低迷、重大动物疫病等。 山东赫达（002810）：植物胶囊一体化布局 进军美国打开远期空间
山东赫达：植物胶囊一体化布局 进军美国打开远期空间
上海申银万国证券研究所6月21日给予山东赫达（002810）增持评级。
盈利预测与估值：该机构预测公司2026-28 年收入分别为22.25/27.31/32.76 亿元，归母净利润分别为4.26/5.83/7.62 亿元，对应增速分别为201%/37%/31%，EPS 分别为1.22/1.67/2.19元/股，3 年归母净利润CAGR 为75%。公司2026 年PE 约19 倍，低于可比公司平均PE 21倍。考虑到公司植物胶囊产业一体化优势显著，美国工厂投放后成长空间可期，维持“增持”评级。
风险提示：1)产品价格波动风险；2)新项目投产不及预期；3)行业竞争加剧。
米奥会展重大事项点评：展会主业迎拐点 发力AI出海营销开辟第二曲线
华创证券6月19日给予米奥会展（300795）推荐评级。
投资建议：国际地缘关系的缓和为公司展位业务的稳健扩张消除了主要的外部阻力；业务端和变现机制的落地意味着公司正加速从传统会展空间运营商升级为“AI 驱动的全球化数智出海服务商”，打开长期第二成长空间。该机构预测公司26-28 年收入为7.35/8.71/9.62 亿元，归母净利润为1.36/1.62/1.82 亿元，参考可比公司，给予26 年27 倍PE，对应目标价12.27 元，维持“推荐”评级。
风险提示：国际关系恶化，H 股上市失败，投资不确定性，经济不确定性上行
爱得科技：深耕骨科耗材领域 运动医学等新领域助力新成长
东吴证券（601555）6月18日给予爱得科技增持评级。
盈利预测与投资评级：该机构预计公司2026/2027/2028 年归母净利润分别为0.84 /0.94/1.06 亿元，同增7.40 %/12.92%/12.66%，2026/2027/2028 年对应PE 为18/16/14 倍，考虑公司积极募资扩产且加大运动医学与海外市场布局，未来业绩有望快速增长。首次覆盖，给予公司“增持”评级。风险提示：政策风险、市场竞争风险、技术迭代风险、外协加工风险 中文在线（300364）：AI全链路赋能 短剧出海发展向好
中文在线：AI全链路赋能 短剧出海发展向好
中泰证券（600918）6月18日给予中文在线（300364）增持评级。
盈利预测与估值：考虑到公司经营端向好以及推广力度节奏，该机构对公司的此前业绩预期进行适当调整，预计中文在线（300364）2026-2028 年营业收入分别为21.79/27.75/34.92亿元(2026-2027 年收入前值分别为13.64/15.24 亿元)，分别同比增长31.53%、27.36%、25.85%；归母净利润分别为0.14/0.81/1.88 亿元(2026-2027 年利润前值分别为0.67/1.61 亿元)，分别同比增长102.06%、486.71%、131.84%。当前市值对应公司的PE 估值分别为1,234.8x、210.5x、90.8x，考虑到公司加强内容储备，实现AI 全链路赋能，AI 剧、短剧出海推进向好，业绩有望伴随内容规模化效应产生迎来向上增长，该机构看好公司长期投资价值，故维持“增持”评级。
风险提示：文化监管端的政策风险；AI 技术发展不及预期；行业竞争加剧风险；研报使用的信息数据更新不及时的风险。
