今日提示
国新办将于6月22日下午3时举行新闻发布会，介绍利用外资固稳促优有关政策措施。
第四届中国国际供应链促进博览会将于6月22日至26日在北京举行。
第十六次金砖国家安全事务高级代表会议将于6月22日至23日在印度新德里举行。
沪、深股通（885694）名单半年度调整6月22日生效，274家公司获纳入。
华润新能源（001248）22日发行，代码001248，发行价10.11元，申购上限63.2万股，市盈率21.99倍，主营风力、太阳能发电。
*ST新潮（600777）6月22日停牌一天，6月23日复牌并撤销退市风险警示及其他风险警示，公司简称变更为“新潮能源（850101）”。
合力泰（002217）6月22日停牌一天，6月23日复牌并被实施其他风险警示，股票简称变更为“ST合力泰（002217）”。
上证精选
商务部等8部门发布《关于加快“人工智能（885728）+消费（883434）”发展的实施意见》，提出推动消费电子（881124）产品和家居家电产品更新换代。
5月份全社会用电量8671亿千瓦时，同比增长6.9%；1—5月全社会用电量累计42018亿千瓦时，同比增长5.7%。
《广东省推进服务业扩能提质实施方案》印发，提出力争到2030年全省服务业增加值突破11万亿元。
6月19日，重庆两江四岸低空航线验证试飞活动圆满完成，标志着中心城区低空多元化应用场景实现首次系统性落地探索。
国铁集团19日发布的数据显示，中欧班列年开行量由2016年的1702列增长到2025年的20022列，10年增长了10.8倍，年均增长31.5%。
乘联分会预计6月狭义乘用车（884099）零售市场规模约为165万辆，环比增长9.3%。其中，新能源（850101）零售量预计为105万辆左右，环比增长10.5%。
6月20日零点起，我国对自澳大利亚进口牛肉将在现行适用关税税率基础上加征55%关税。
上证聚焦
○普通手机直连卫星通话成功 卫星通信提速
6月19日，垣信卫星成功打通国内首例无改造存量商用手机直连卫星通话，全程通信链路顺畅稳定，语音音质表现优异。垣信卫星手机直连卫星通信技术，无需对普通商用手持终端做任何软硬件技术改造和升级，实测通话全程信号满格，通话质量比肩地面5G（885556）。垣信手机直连卫星系统搭载国内口径、阵元规模领先的L波段全数字相控阵天线。垣信卫星是低轨巨型星座“千帆星座”的投资建设运营主体，其远期规划在轨卫星数量超过15000颗，致力于构建空天地一体化网络。
东方证券（600958）研报认为，手机直连卫星（DTC）技术将地面5G（885556）基站搬至卫星，可让手机直接接入天基网络。普通5G（885556）手机无需改装、无需外置天线，仅通过软件升级即可直连卫星的技术，千帆星座成为继星网之后，又一落地该技术验证的大型星座，后续研发与验证节奏有望持续加快。
相关公司方面，上海瀚讯（300762）面向卫星集成商和卫星星座运营商提供包括低轨卫星星载通（HK0062）信载荷、地面通信设备（881129）及配套测试系统等低轨卫星通信系统（KVHI）的整体解决方案。盛路通信（002446）在卫星通信领域的产品有K/Ka波段阵列天线、宽窄带射频综合模块等产品储备。
大咖观市
○聚焦半年报景气上行方向
端午节假期前四个交易日A股震荡上行，创业板指（399006）与科创50（1B0688）指数双双创下历史新高。多家研究机构表示，接下来应该聚焦半年报景气上行方向。
中泰证券（600918）认为，未来一周市场风格分化或延续，科技依然是市场主线，价值风格短期难以反转。科技内部热点或持续轮动扩散，建议关注三个方向：首先是AI方向，重点关注存储、海外算力与机器人；其次是电力设备与新能源（850101），驱动力正由国内政策驱动转向海外出口驱动，出口链条景气度持续改善；再次是有色金属（1B0819），最强弹性集中在AI产业链相关的小金属（881170）品种。
方正证券（601901）认为，接近6月底的财报披露窗口期，市场存在阶段性再平衡的可能。近期美元指数偏强，中东谈判出现不确定性，前期乐观的预期可能阶段性回摆，但拉长看三季度科技景气稀缺性依然较强。短期风格再平衡的潜在方向重点可以考虑AI内部高切低，主要是应用端的投资机遇，以及价值风格超跌之后的修复。
中银国际证券表示，A股即将进入半年报窗口期，配置上关注景气上行方向。70个重点行业中，半年报业绩绝对增速高且边际上修的行业方向值得重点关注。科技板块方面，半导体（881121）、计算机设备（881130）、通信设备（881129）等方向业绩呈现高景气且边际上修；非科技方面，锂矿、证券、光伏设备（881279）、机器人、农化、锂电设备等值得关注。
产业情报
○邮政业强化科技创新 加快无人装备应用
国家邮政局6月18日召开党组会议，审议《邮政业发展“十五五”规划》（送审稿）等文件。会议强调，要进一步强化邮政快递企业科技创新主体地位，深化科教融合、产教融合，培育壮大行业科技领军企业。要推动大数据、互联网、人工智能（885728）等新技术与邮政快递业更深度融合，加快推进无人车、无人机（885564）等在行业试点应用，加快智能派件、智能路由等先进技术应用。
据中国汽车工程学会等发布的《车路云一体化智能网联汽车产业产值增量预测(2025/2030)》，2030年，自动驾驶各落地场景的产值增量空间将达到7459亿元。据券商研报预测，无人物流车在快递场景已步入大规模应用阶段。若2030年，全部末端配送均使用无人物流车，仅快递网点到驿站这一场景，对应无人物流车市场规模为366亿元。对于直营快递，通过战略合作定制无人车并嵌入全链路，可实现“小颗粒度、高频次”配送而不增加成本，并解放人力提升末端服务质量。
相关公司方面，顺丰控股（HK6936）积极探索无人物流规模化落地，截至2025年末，无人车网络已覆盖116个城市。德赛西威（002920）凭借在汽车智能化领域积淀的软硬件全栈开发等核心能力，切入无人物流车、具身智能等高成长赛道。
○需求增长叠加供给受限 钨价中枢有望提升
章源钨业（002378）近日上调2026年6月下半月长单采购报价。其中，55%黑钨精矿报价52.00万元/标吨；55%白钨精矿报价51.90万元/标吨；仲钨酸铵（国标零级）报价78.00万元/吨。上述品种较6月上半月报价分别上调1.5万元/标吨、1.5万元/标吨、2万元/吨。
研究机构认为，全球供给增速受限，新兴产业及日益提升的安全诉求驱动需求增长。供给侧，中国钨矿产量增速趋缓，短期内仅哈萨克斯坦、韩国或贡献明显供给增量。预计2023年至2028年全球原钨供给复合年均增长率为2.57%。需求侧，国内需求受益于光伏钨丝、机器人等新兴产业。海外受地缘冲突影响，预计钨的供需缺口有望继续扩大，钨价中枢有望持续提升。
相关公司方面，章源钨业（002378）构建了涵盖钨产业上游勘探、采选，中游冶炼、制粉，以及下游精深加工的一体化生产体系。翔鹭钨业（002842）主要产品为氧化钨（包括黄色氧化钨、蓝色氧化钨、紫色氧化钨等）、钨粉，碳化钨粉、钨合金粉及钨硬质合金等深加工产品。
公司新闻
○富祥股份（300299）披露半年报业绩预告，公司预计2026年上半年实现净利润1.65亿元至2.15亿元，上年同期亏损691.12万元。报告期内，公司将电解液添加剂VC产品产能增加至1万吨/年，同时FEC产品产能约4000吨/年。2026年上半年公司前述产品销售量价齐增，推动公司业绩大幅增长且扭亏为盈。新能源（850101）业务已成为公司业绩增长的核心引擎。
○兴业科技（002674）与青岛立昂签署框架协议，拟以现金5500万元收购青岛立昂磷化铟衬底及半导体（881121）电子材料的研发、制造与销售业务，收购范围包括但不限于与该业务相关的全部资产以及业务团队、专利商标专有技术等知识产权等。本次收购为意向约定，尚需提交董事会审议，预计不会对当期业绩产生实质性影响。
○贵州茅台（600519）2025年年度权益分派方案已获股东大会审议通过，每股派发现金红利28.02423元（含税）。股权登记日为2026年6月25日，除权（息）日及现金红利发放日为2026年6月26日。
○世嘉科技（002796）拟定向增发募资不超过4.03亿元，用于新能源（850101）电气精密箱体及系统集成建设项目、储能（885921）集装箱专用设备（881118）箱体产业化建设项目、研发中心建设项目及补充流动资金及偿还银行贷款。
○德方纳米（300769）拟定向增发募资不超过29亿元，布局锂电新材料一体化（一期）（即20万吨/年磷酸盐新材料项目）等项目。
○中工国际（002051）全资子公司中国中元与元控储充签署了安徽省合肥市长丰县100MW/102MWh独立混合储能（885921）电站工程总承包合同，合同金额为11.27亿元，占公司2025年营业总收入的9.75%。项目内容包括勘察设计、供货、施工、试验、调试、检测、验收等工作。
○青龙管业（002457）收到《中标结果公告》，被确认为广西桂西北治旱龙江河谷灌区工程PCCP管材（884064）采购（重）的中标单位，中标金额5.57亿元，占公司2025年度经审计营业总收入的21.18%。项目预计对公司2026年至2030年业绩产生一定影响。
○峰璟股份（002662）投资建设的锂电池（884309）项目（新型钛酸锂电池（884309））一期2GWh工程已经全面建设完成，产品已下线，达到批量生产状态，产品各项性能及安全测试均已满足国标要求，目前已进入客户洽谈阶段。该电池具有高安全性、快速充放电、超长循环寿命及宽温域适应性，适用于新能源（850101）乘用车（884099）、风电（885641）光伏储能（885921）及AI数据中心等场景。
○智微智能（001339）拟向多家供应商分批采购服务器及配套设备，总金额不超过40亿元，以满足主营业务“智算业务板块”的布局需要。该交易不构成重大资产重组或关联交易，但需提交股东会审议。资金来源为自有资金及自筹资金，存在履约、资金支出、债务压力及股价波动等风险。
资金观潮
○机构席位净买入中钨高新
6月18日交易公开信息显示，中钨高新（000657）获机构席位净买入1.29亿元，占总成交额比例1.50%。
中国银河（601881）证券研报表示，中钨高新（000657）PCB微钻扩产稳步推进，大长径比产品行业领先。研发方面，金洲公司已实现50倍及以上长径比产品的规模化量产，成为全球范围内该技术领域的唯一量产企业，有效解决AI服务器PCB向高多层、微孔径发展过程中面临的核心加工难题，保持行业领先地位。
○机构席位净买入兴森科技
6月18日交易公开信息显示，兴森科技（002436）（002436）获机构席位净买入2.39亿元，占总成交额比例2.03%。
中航证券研报表示，兴森科技（002436）聚焦于“先进电子电路”和“数字化制造”两大战略方向。公司传统PCB业务聚焦于样板快件及批量板的研发、设计、生产、销售和表面贴装；高阶PCB领域全力拓（RIO）展高端光模块、毫米波通信及AI硬件市场。公司半导体（881121）业务聚焦于IC封装基板（含CSP（CSPI）封装基板和FCBGA封装基板）和半导体（881121）测试板领域，立足于芯片封装测试环节的关键材料自主配套。
○6月18日交易公开信息显示，机构席位净买入厦门钨业（600549）、博云新材（002297）、光华科技（002741）、东方国信（300166）、博杰股份（002975）等公司。
机构调研
○广信材料（300537）（300537）表示，公司龙南基地正按照既定计划有序推进中，截至目前已完成大部分厂房建设和设备产线布局，并有多个子项目已开始生产，其中子项目1.6万吨PCB光刻胶（885864）及1.2万吨自制树脂已实现正式生产，改扩建2万吨涂料已获试生产批复，使用募集资金的子项目已全部进入试生产或正式投产阶段。龙南基地满产后，公司PCB光刻胶（885864）综合产能将提升至2.4万吨/年。
○波长光电（301421）表示，公司适用于PCB制造领域的精密激光微加工镜头成功为客户实现进口替代，已成为公司激光光学业务核心增长引擎。为应对在AI技术驱动下PCB行业的转型升级需求，公司持续配合客户开发新产品，其中适配超快激光光源的光学产品已得到客户验证，2026年有望带来一定增量。结合目前在手订单、发货情况及下游客户预期情况来看，如进展顺利，公司预计2026年应用于PCB领域的业务占比将得到进一步提升。
