6月23日电，中信建投证券（HK6066）研报称，半导体设备（884229）全球景气周期（883436）持续确认，看好半导体（881121）产业趋势，关注零部件涨价情况。SEMI上修全年预期、海力士2034年产能翻三倍，全球半导体（881121）景气周期（883436）持续确立。SEMI于6月11日发布报告，将2026年全球前段半导体设备（884229）市场规模增速预期从此前的16.5%大幅上调至23.5%，达1522亿美元。第一季度全球半导体设备（884229）出货额达365.5亿美元，同比增长14%，创下历史单季度新高。
本月初公布SK海力士五年产能翻倍的计划后，SK集团会长崔泰源近日受访时进一步透露，如果所有建设计划按预期推进，那海力士的产能到2034年将是当前的三倍。零部件环节是本轮行情主要弹性方向。全球半导体设备（884229）零部件正经历一轮历史罕见的全链条涨价潮。半导体（881121）产业链的定价权正从芯片终端向设备与零部件环节结构性上移。零部件企业规模较小、固定成本占比高，涨价直接转化为利润；同时产线扩产周期（883436）长达12—18个月，供给弹性最差。重视阀门管路、陶瓷件、射频电源、GAS Box（BOX）等海外供应商交期延长带来的国产替代诉求与涨价逻辑。
