今天上午收盘，上证指数（1A0001）下跌0.25%，深证成指（399001）上涨0.33%，创业板指（399006）上涨0.42%，科创综指（1B0680）上涨1.13%。全市场半日成交额为20856亿元，逾4400只个股下跌。影视院线（881274）、煤炭（850105）、种植业、房地产（881153）等板块跌幅居前。
今天上午，科技股迎来修复，半导体（881121）板块领涨，算力板块上涨，盘中冲高。
昨天大跌的南亚新材（688519）、铜冠铜箔（301217）、鼎泰高科（301377）、兴森科技（002436）、宏和科技（603256）、生益科技（600183）等多只PCB大牛股，今天上午均迎来上涨。
兴森科技（002436）6月23日晚公告称，公司拟向特定对象发行股票募集资金总额为不超过39亿元（含本数），扣除相关发行费用后的募集资金净额拟全部用于珠海（883419）兴森半导体（881121）有限公司高阶mSAP基板智能制造及产业化项目（一期）、珠海（883419）兴科半导体（881121）有限公司集成电路封装基板项目（三期）、补充流动资金及偿还银行贷款。
业内人士表示，随着高速光模块升级，下游市场对PCB板提出更高层数、更细线宽线距、更低损耗、更高密度互连、更好散热的要求，普通PCB板已无法满足高速信号传输需求，超高密高阶mSAP基板成为刚需。光模块用mSAP基板已从配套元器件变成下游产业链的关键瓶颈环节之一，未来几年需求将持续高增长。
还有一些科技股上午盘中股价创历史新高。比如，中科飞测（688361）、联讯仪器（688808）、华虹宏力（HK1347）、协创数据（300857）、德明利（001309）等。联讯仪器（688808）是目前A股“股王”，第一高价股。该股上午上涨6.99%，盘中股价最高涨至2579元/股。
在昨天影响市场的诸多传言中，“美联储年内有望多次加息”是其中之一。
对此，中信证券（600030）表示，今年以来AI驱动的行情是由庞大的基础设施投资驱动的“瓶颈交易”，更像是2006年至2007年由投资和重资产公司推动的行情，而非互联网泡沫行情。美联储加息很难影响“AI类周期（883436）股”的估值，除非加息真的影响到AI的终端需求、商业化假设和资本开支增速。
招商证券（HK6099）表示，美联储正在主动退出对市场预期的管理，点阵图作用被弱化、前瞻指引大幅收缩，全球资产定价正在从交易美联储政策逐步转向交易数据，短期市场波动率可能上升，但产业基本面对资产价格的影响权重有望提升。AI产业已经进入盈利兑现阶段，订单增长、产品涨价和业绩兑现正成为更重要的定价变量。
随着科技股波动加大，也有机构建议关注市场轮动的机会。
国信证券（002736）表示，上半年指数波动向上，AI含量高低决定市场表现，背后是基本面“K型”分化。近期，沉寂已久的部分价值板块开始有所表现。往后看，参考历史上几轮大行情中板块轮涨的经验，当前市场或已具备轮涨条件。
国信证券（002736）认为，科技成长仍是主线，但科技内部行情可能扩散，有望从上游算力基建扩散至应用端与能源（850101）端。战略资源品或受益于供给制约和需求刚性推动的价格中枢抬升，在中长期维度下也影响着战略资源品的配置逻辑。同时，在扩内需政策基调延续积极的背景下，地产、白酒（881273）等消费板块或存在补涨机会。
