上周市场先扬后抑，中证新华社民族品牌工程指数上涨1.62%，报2270.28点。兆易创新（603986）、长电科技（600584）、京东方A（000725）等成分股上周表现强势。2026年以来，国瓷材料（300285）、兆易创新（603986）、长电科技（600584）等成分股涨幅居前。
机构认为，短期受交易拥挤、科技股累积涨幅较大等因素影响，市场结构调整动力增强，预计维持高波动态势，交投仍将保持活跃。科技依旧是核心配置方向，同时可关注高端制造、顺周期（883436）等板块。
多只成分股表现强势
上周市场震荡，上证指数（1A0001）下跌1.55%，深证成指（399001）下跌1.55%，创业板指（399006）下跌1.37%，品牌工程指数上涨1.62%，报2270.28点。
上周品牌工程指数多只成分股表现强势。兆易创新（603986）上涨22.42%，排在涨幅榜首位；长电科技（600584）上涨21.64%，居次席；京东方A（000725）、华润微（688396）、药明康德（603259）涨逾15%；国瓷材料（300285）、中微公司（688012）分别上涨14.83%、14.72%；北方华创（002371）、泰格医药（HK3347）、安集科技（688019）涨逾10%；东方财富（300059）、中芯国际（HK0981）、海大集团（002311）、安琪酵母（600298）涨超5%。
2026年以来，国瓷材料（300285）上涨275.81%，排在涨幅榜首位；兆易创新（603986）上涨259.92%，紧随其后；长电科技（600584）上涨174.61%；中微公司（688012）、澜起科技（HK6809）、中际旭创（300308）等涨逾100%；京东方A（000725）、北方华创（002371）分别上涨86.71%、77.17%；安集科技（688019）、华润微（688396）涨逾60%；比音勒芬（002832）、药明康德（603259）、卓胜微（300782）等涨超20%。
把握高景气与顺周期双重机会
短期来看，星石投资表示，由于交易拥挤、科技股累计涨幅较大、股市结构进一步分化，市场短期结构调整的内生动力持续增加，股市可能维持阶段性高波动，预计交投活跃度依旧较高。
展望后市，广发基金表示，市场的K型分化可能继续，但是会较之前收敛。建议在均衡配置的基础上适当聚焦高景气产业，重视AI革命带来的产业机会。考虑到市场仍处于情绪较高的位置，后期波动或有所放大，关注回调带来的配置机会。市场短期回调消化过热情绪，或进入预期盈利的切换期。科技方向仍是市场关注的核心，还可关注高端制造与“产能出清拐点”方向。
汇添富基金表示，AI行业维持相对高景气度，海外及国产算力产业链或可同步聚焦。此外还可关注AIDC（人工智能（885728）数据中心）、储能（885921）电新等配套板块机会。资源能源（850101）、化工（850102）等板块有望受益于“反内卷”政策带来的业绩上行。还可关注券商、创新药（886015）、港股地产龙头的左侧布局机会。
中信建投（601066）基金表示，以AI、半导体（881121）、机器人等为代表的科技方向仍然有较多的投资机会。另外，待基本面进一步企稳后，社会服务、食品饮料、养殖、化工（850102）等顺周期（883436）资产将有较好表现。
