6月29日，碳纤维（885650）概念板块表现活跃，成为市场关注焦点。截至11时23分，中复神鹰（688295）(688295.SH)涨超7.5%，吉林化纤（000420）(000420.SZ)、中简科技（300777）(300777.SZ)、吉林碳谷(836077.BJ)、光威复材（300699）(300699.SZ)等个股纷纷跟涨。
消息面上，据中国建材（HK3323）集团官方消息，中国建材（HK3323）三条世界级高性能碳纤维（885650）生产线在中复神鹰（688295）连云港（601008）基地集中投产，覆盖通用、高强、高模三大主流碳纤维（885650）品类。这标志着我国碳纤维（885650）产业高质量发展迎来重磅里程碑。
从行业基本面看，碳纤维（885650）正处于供需双增的高速增长阶段。国元证券（000728）研报数据显示，2025年全球碳纤维（885650）需求量达22.45万吨(同比+43.8%)，中国运行产能占全球52.5%，居首位。国内需求13.20万吨(同比+57.1%)，进口占比降至14%左右，自主可控进程加速。航空航天领域(C919复材占比约12%，C929宽体客机主体结构复合材料占比将超过50%)、低空经济（886067）(eVTOL机体复材占比70%以上)、具身智能等新兴领域驱动需求放量。
从供给端看，中国碳纤维（885650）运行产能同比增长14%至17.11万吨，供需双增背景下行业进入高速增长通道。随着高端应用渗透率提升及国产化率持续提高，碳纤维（885650）产业链有望维持较高景气度。
价格层面，海外龙头提价正在为国内市场提供支撑。中信证券（HK6030）研究指出，受成本上行驱动，日本东丽、三菱丽阳、台塑等海外厂商已启动全产业链提价，其中日本东丽自2026年1月起上调碳纤维（885650）及中间产品价格，涨幅区间达10%至20%。国内市场紧随其后，涨价品种主要集中于3K、T700/T800级小丝束高性能碳纤维（885650）。
中信证券（HK6030）认为，目前高性能碳纤维（885650）仍处于供需紧平衡状态，在海外成本压力抬升背景下，部分海外供给有望逐步由国内企业承接，进一步打开国内头部厂商的需求空间。在成本提升驱动产品涨价、高端供给紧平衡及国产技术进步三重因素驱动下，碳纤维（885650）行业有望迎来投资机遇。
中信证券（HK6030）建议，围绕盈利中枢提升和国产技术突破两条投资主线进行布局：一、聚焦行业龙头，国内头部企业凭借技术壁垒与产能规模优势有望充分受益于价格上涨与需求扩张，迎来利润中枢上行；二、关注技术迭代，推荐受益于T系列和M系列碳纤维（885650）国产技术突破带来需求增量的企业。
国元证券（000728）同样认为，碳纤维（885650）领域正处于“技术突破、需求爆发、国产替代”三重共振的战略机遇期。国产化突破不仅打破了国外在高端领域的技术垄断，更提升了我国高端材料自主可控能力。建议重点关注碳纤维（885650）产业链重点上市公司的投资机会。
