【昨日国内行情回顾】
1、截至收盘，上证指数（1A0001）涨1.16%报4073.90点，深证成指（399001）涨0.19%报15812.87点，创业板指（399006）涨0.54%报4216.70点，北证50跌3.27%报1225.48点。三市成交额35393亿元，较上日缩量360亿元。全市场超2400家个股上涨。板块题材上，创新药（886015）、白酒（881273）、猪肉（885573）板块涨幅居前；PCB、CPO板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数涨1.56%，恒生科技指数涨3.23%。恒指港股通ETF银华（159318）涨1.61%，港股通科技ETF鹏华（159751）涨3.47%。板块方面，生物科技、制药板块涨幅靠前；客运航空公司、建筑材料（881115）板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，科创创新药ETF（589120）领涨11.67%，科创创新药ETF（589120）涨11.50%，科创半导体设备ETF（588710）涨10.57%，长三角ETF（512650）领跌6.7%，通信ETF（159583）跌2.9%，通信ETF（159583）跌2.72%。
4、截至6月26日，上交所融资余额报15130.64亿元，较前一交易日减少80.50亿元；深交所融资余额报14672.81亿元，较前一交易日减少125.48亿元；两市合计29803.45亿元，较前一交易日减少205.98亿元。
5、人民币兑美元中间价报6.8175，较上日调低9点。注：人民币中间价由中国外汇交易中心于每日银行间外汇市场开盘前向所有银行间外汇市场做市商询价，并将全部市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均得到。人民币汇率中间价是即期银行间外汇交易市场和银行挂牌汇价的最重要参考指标。
【重大新闻汇总】
1、据央视新闻，李强主持召开国务院常务会议，听取人工智能（885728）发展情况汇报。会议指出，要深刻把握人工智能（885728）演进趋势，完善支持政策和治理体系，牢牢掌握发展主动权。要加力推进人工智能（885728）创新突破，加快关键技术攻关和超大规模智算集群建设，强化高质量数据供给，加强人才、资金等要素保障，支持企业开展基础研究和前沿探索。要深入实施“人工智能（885728）+”行动，发挥我国产业体系完备、应用场景丰富等优势，促进智能产品和服务加快规模化商业应用。要守牢人工智能（885728）安全底线完善科技伦理、测试认证等制度规则，构建动态适应、分级分类的安全监管体系，加强国际人工智能（885728）治理合作。
2、李强主持召开国务院常务会议，审议通过《“十五五”碳达峰行动方案》和《国民健康“十五五”规划》。(央视)
3、李强主持召开国务院常务会议，研究当前外贸形势和贸易强国建设有关工作。(央视)
4、中国商务部依据出口管制法等，将防卫研究所等20家日本实体列入出口管制管控名单，禁止向其出口或境外转移我国原产两用物项，正在开展的相关活动应立即停止；特殊情况需向商务部申请。外交部称此举正当合法，仅针对少数实体和两用物项，不影响中日正常经贸往来。商务部将20家日本实体列入出口管制管控名单、禁止向其出口两用物项，相关活动立即停止、措施仅针对两用物项，不影响中日正常经贸往来。(综合商务部、澎湃新闻)
5、截至2026年06月29日，全球最大白银ETF iShares Silver Trust持仓为14902.53吨，较前一交易日减少45.01吨。iShares Silver Trust持仓14902.53吨、较前一日减少45.01吨。
6、三星宣布未来投入2,655万亿韩元，计划在龙仁与平泽半导体（881121）集群投资2,030万亿韩元；韩国政府拟在西南部建设四座芯片厂，投资约800万亿韩元，三星和SK海力士（SKHY）各建两座；总统称将加快基地建设，西南新项目拟投5万亿至20万亿韩元，光州、全罗或投520万亿韩元；部门预计五年内DRAM产能翻倍。三星宣布总额2,655万亿韩元投资、韩国政府拟建四座芯片厂，投资约800万亿韩元、五年内DRAM产能翻倍。(综合财联社)
7、返利科技（600228）盘中“天地板”，此前已连续3日涨停，短期波动剧烈。返利科技（600228）盘中上演“天地板”、此前已连续3日涨停。
8、立讯精密（002475）拟在港发行约3.834亿股H股，定价不高于63.28港元/股，预计7月7日开始交易。拟发行3.834亿股H股、定价不高于63.28港元/股、预期7月7日开始交易。
9、国务院印发《教育发展“十五五”规划》，提出深入实施素质教育，完善科学教育体系，推进人工智能（885728）全学段教育以提升学生AI素养；到2030年，高质量教育体系基本建成，教育国际影响力显著提升。国务院印发《教育发展“十五五”规划》、推进人工智能（885728）全学段教育、到2030年高质量教育体系基本建成。(综合央视新闻)
10、据报道，苹果（AAPL）考虑最早于2028年在其旗舰手机SoC采用1.4nm工艺，这意味着2nm旗舰芯片的生命周期（883436）或仅约两年。苹果（AAPL）考虑在2028年采用1.4nm工艺、2nm旗舰芯片生命周期（883436）约两年。(科创板日报)
11、全球数字经济（885976）大会太空算力论坛上，北京太空算力创新中心成立，聚焦星载AI芯片、高性能算力载荷、太空大模型等共性技术攻关与标准制定；千亿航天发布“阿莱耶识”GW级算力星座计划，拟在晨昏轨道部署12500颗卫星，并将以可复用“玄鸟-R”火箭于明年上半年首飞搭载两颗试验卫星。北京太空算力创新中心正式成立、千亿航天计划部署12500颗算力卫星、可复用火箭明年上半年首飞。(科创板日报)
12、朱雀三号重复使用遥二运载火箭在东风商业航天（886078）创新试验区完成静态点火试验，系统匹配性良好，发射前关键地面验证工作已全部完成，后续将按计划推进飞行试验准备。朱雀三号重复使用遥二运载火箭完成静态点火试验、发射前关键地面验证全部完成。(央视新闻)
13、蓝箭航天已更新提交相关财务资料，科创板IPO审核状态恢复为“已问询”。蓝箭航天更新提交财务资料、科创板IPO审核状态为“已问询”。(综合上交所官网)
14、DeepSeek团队宣布DeepSeek V4正式版将于7月中旬上线，同时将调整API定价策略，引入峰谷定价机制，高峰时段(每日9-12点、14-18点)价格为平时的2倍，以提升服务稳定性。DeepSeek V4正式版将于7月中旬上线、API引入峰谷定价，高峰价为平时的2倍、高峰时段为9-12点、14-18点。(大河财立方)
15、宁德时代（300750）枧下窝矿复产推进，“所有与生产相关的证件已拿到”，最关键的安全生产许可证于今日取得；人员已陆续培训复工，电动矿卡运抵矿区。枧下窝矿安全生产许可证于今日拿到、复产准备推进，人员培训与设备到位。(每日经济新闻)
16、有消息称百度（K89888）旗下昆仑芯计划赴港上市，腾讯（K80700）已成为其客户；接近字节跳动人士回应称暂无与昆仑芯合作意向。昆仑芯计划赴港上市的消息传出、腾讯（K80700）已成为其客户、字节跳动称暂无合作意向。(中证金牛座)
17、谷歌（GOOG）开始限制Meta（META）对其大模型Gemini的使用，因其算力需求超出谷歌（GOOG）承载能力，导致Meta（META）多项AI项目推进受限并推迟；此举凸显算力供给仍是产业核心瓶颈。谷歌（GOOG）限制Meta（META）使用Gemini大模型、算力不足导致Meta（META）项目推迟。(财联社)
18、央行启用隔夜逆回购品种，当日开展3000亿元隔夜逆回购和1575亿元7天期逆回购，7天利率为1.40%，隔夜利率未披露；业内称定位侧重月末流动性管理，不宜解读为“类降息”。央行开展3000亿元隔夜逆回购和1575亿元7天逆回购、7天利率1.40%，隔夜利率未披露、隔夜逆回购定位为月末流动性管理工具。(21财经)
19、以色列国防部长称以军已选定针对伊朗境内的打击目标，若遭导弹袭击将实施“具有震撼力”的回击，并表示将长期在黎巴嫩南部保持军事存在，直至真主党彻底解除武装。以色列称已选定针对伊朗境内打击目标、若遭导弹袭击将实施震撼性回击、以军将在黎南部长期驻扎。(央视新闻)
20、“异算方舟”国产计算系统软件生态全栈平台上线，聚焦国产算力软件适配难、代码迁移难等痛点，构建三层核心能力，形成完整国产算力应用闭环，助力科研与工程效率提升。“异算方舟”国产计算系统软件生态全栈平台上线、解决国产算力软件适配与代码迁移难题。(央视新闻)
21、美国最高法院拒绝受理特朗普对卡罗尔性侵与诽谤案的上诉，维持纽约南区联邦法院2023年判决，特朗普需赔偿500万美元。美国最高法院拒绝受理特朗普上诉、维持判决须赔偿500万美元。(新华社)
22、伊朗军方宣布，所有通过霍尔木兹海峡的船只仅允许走拉腊克岛以南航（600029）道；此前称进入波斯湾需与革命卫队协调，驶离应走该航道。伊朗要求船只经霍尔木兹海峡走拉腊克岛以南航（600029）道、通过需与革命卫队协调。(央视新闻)
23、外资周一净卖出价值7.7万亿韩元的KOSPI股票，创历史最大单日净卖出规模。外资净卖出7.7万亿韩元KOSPI股票、创历史最大单日净卖出规模。(蓝鲸新闻)
24、上海发布《生猪产能综合调控实施方案(2026年修订)》，将能繁母猪正常保有量调整为8万头、规模猪场保有量为90个，并按绿色、黄色、红色区域实施分类调控；各区与光明食品集团需确保产能稳定。上海将能繁母猪正常保有量调整为8万头、规模猪场保有量为90个、按绿黄红三区实施调控。(沪农委)
25、欧洲罕见热浪带动中国家电出口，美的（HK3990）PortaSplit系列空调（884113）To B端销量已超过20万套、同比翻倍；公司加班生产并通过约25天时效的中欧班列加速补货。美的（HK3990）PortaSplit空调（884113）ToB销量超20万套、同比翻倍、通过中欧班列25天时效加速补货。(贝壳（BEKE）财经)
26、四川宜宾高县发生5.5级地震，距离五粮液（000858）酒厂约60公里；企业称生产经营正常。宜宾高县发生5.5级地震、五粮液（000858）生产经营正常。(第一财经)
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 兆易创新（603986） | 公司为无晶圆厂模式，存在上游合作的晶圆厂产能供给进一步紧张的风险 |
| 风华高科（000636） | 公司为“国内唯一通过英伟达（NVDA）全系列MLCC认证的企业”的信息不属实 |
| 合肥城建（002208） | 公司与长鑫科技无任何业务往来 |
| 立讯精密（002475） | 已回购1766.54万股，成交总金额10亿元 |
| 鹏鼎控股（002938） | 向泰国鹏鼎增资71.82亿泰铢 |
| 旗滨集团（601636） | 未针对芯片封装玻璃项目投资建设量产产线，不存在量产业务及对应营收 |
| 赣锋锂业（002460） | 赣锋锂电增资引入投资人，合计20亿元 |
| 盛达资源（000603） | 预计2026年上半年净利润3.5亿-4亿元，同比增长399.31%-470.64% |
| 五方光电（002962） | 相关产品主要面向光学成像领域客户送样，未形成批量订单，且未向CPO及光模块厂商送样或供货 |
| 南亚新材（688519） | 拟投资7.9亿元建设年产1400万平方米高端覆铜板研发及产业化项目 |
| 兴福电子（688545） | 在研产品电子级红磷近期被市场高度关注，可能存在过于炒作情形 |
| 沃顿科技（000920） | 涉及半导体（881121）及液冷领域的业务收入占公司营业收入比例不超过1% |
| 海川智能（300720） | 拟1.3亿元购买南京集溢半导体（881121）科技有限公司15.30%的股权 |
| 神工股份（688233） | 公司处于半导体（881121）产业上游，下游需求的波动会影响公司业务 |
| 宏微科技（688711） | 目前布局的AIDC、人形机器人（886069）、核聚变等新兴领域相关业务尚处于前期拓展、技术研发或小批量试点阶段 |
| 广钢气体（688548） | 氦气小分子深地存储项目尚处于早期建设阶段 |
| 中国建筑（601668） | 近期获得190.9亿元重大项目 |
| 江丰电子（300666） | 对超高纯金属溅射靶材产业化项目等达到预定可使用状态的时间进行调整 |
| 甬矽电子（688362） | 公司2.5D封装产品线目前正在与客户送样验证中，尚未实现量产 |
| 天普股份（605255） | 股东中昊芯英无资产注入计划 |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 兴业证券（601377） | 2026年5月中国家电出口在低基数效应、渠道补库及关税扰动边际减弱背景下实现提速增长，呈现品类与区域分化。分品类看，冰洗（884112）增速优于空调（884113），吸尘器、电烤箱等小家电（881173）增长强劲，多数品类呈现量价齐升。分区域看，北美增长环比提速显著，欧洲分化，新兴市场仍是中期主引擎。投资建议：看好低估值、高股息、业绩稳健的家电龙头配置价值。厄尔尼诺事件、IEEPA退税及国补延续有望加速白电需求复苏。推荐黑电龙头TCL电子（HK1070）、海信视像（600060）；白电龙头美的集团（HK0300）、海尔智家（HK6690）等；传统厨电龙头欧普照明（603515）、老板电器（002508）等。【聚焦领域：家用电器（885543）】 |
| 西部证券（002673） | 2026年1-5月保险行业保费稳健扩容，但结构分化。人身险累计保费同比+5.0%，但5月单月首次转负至-3.0%，其中寿险为基本盘，意外险和健康险增长疲软。居民储蓄入市仍处高位，分红险产品有望继续承接存款，短期政策扰动不改上市险企中长期竞争壁垒加固趋势。财产险累计保费同比+2.2%，5月单月+2.4%，非车险(责任险、健康险)增速亮眼，成为核心增长极。非车险高增长逻辑有望持续，支撑行业长期稳健发展。【聚焦领域：保险】 |
| 中金公司（601995） | 核心观点：当前电影行业市场预期较低，但观影需求仍受优质供给拉动，2026年暑期档头部影片口碑发酵窗口期长，档期票房上限具有弹性。预测内容：预计2026年暑期档含服务费总票房在110亿元至140亿元之间，同比变化区间为下降8%至增长17%，头部影片表现对最终票房落点影响重大。投资建议：短期建议关注单片票房超预期带来的交易性机会；中长期看好行业内容为王、品牌为王趋势及AI影视应用商业化探索。推荐标的包括中国电影（600977）、儒意电影（002739）、光线传媒（300251）、大麦娱乐（HK1060），并建议关注猫眼娱乐（HK1896）、横店影视（603103）。【聚焦领域：传媒互联网】 |
| 长江证券（000783） | AI算力爆发推动PCB创新，高速背板方案(如正交背板)成为高密度算力集群的关键，对低损耗PCB需求提升。PCB高密度化与载板化(如SLP及CoWoP封装)可缩小电路尺寸、降低成本，适应高端设备需求。覆铜板(CCL)行业因原材料(铜箔、玻纤布)价格上涨进入涨价周期（883436），盈利能力有望提升；同时，5G（885556）与AI服务器升级拉动高速高频CCL需求，为行业带来增长动力。投资方向聚焦于高速PCB方案、高密度化技术及CCL涨价受益领域。【聚焦领域：电子设备】 |
| 国盛证券（002670） | 研报认为，随着暑期文娱消费（883434）旺季来临，看好A股游戏（881275）板块的估值修复，推荐关注世纪华通（002602）、巨人网络（002558）、完美世界（002624）、恺英网络（002517）、吉比特（603444）、三七互娱（002555）等。对于AI方向，国内模型及应用迭代加速，凭借高性价比提高全球渗透，建议关注国产模型智谱（HK2513）、Minimax、腾讯（K80700）、阿里（BABA）、快手（K81024），以及应用落地方向的海致科技。互联网方面，看好腾讯（K80700）的生态壁垒及产品周期（883436）逻辑的网易（HK9999），建议关注左侧布局机会。影视板块则看好暑期档重点影片对应的内容方机会，建议关注中国电影（600977）、儒意电影（002739）等相关公司。【聚焦领域：传媒互联网】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
.07:30 日本失业率
.09:30 中国官方综合PMI
.09:30 中国官方制造业PMI
.09:30 中国官方非制造业PMI
.14:00 英国GDP同比(%)
.14:00 德国实际零售销售同比(%)
.14:45 法国CPI同比(%)
.15:55 德国季调后失业率
.16:00 德国巴登-符腾堡州CPI当月环比
.20:00 德国CPI同比(%)
.21:00 美国FHFA房价指数同比(%)
