国海证券（000750）认为，欧洲政策问题缓解，国内“十五五”规划落地刺激市场情绪。当前欧洲储能（885921）市场正加速从“政策驱动”向“刚需驱动”转变，受能源（850101）安全焦虑及多国补贴加码影响，户储需求正迎来新一轮爆发，且此前的逆变器（884304）限制政策对纯商业化储能（885921）项目冲击或相对有限。在出海逻辑重塑的背景下，头部企业正加速从“产品出海”向“产能出海”升级，通过布局海外本地化产能有效规避潜在贸易壁垒。叠加碳酸锂等原材料价格回落，储能（885921）企业顺价能力增强，毛利率有望迎来修复。在贸易博弈暂缓与基本面高景气的双重共振下，欧洲贸易博弈暂缓，户储及储能（885921）出口链正迎来情绪修复窗口，看好板块结构性反转机会。
长城证券（002939）认为，优化储能（885921）建设和调用。合理布局、积极有序开发建设抽水蓄能（885935）电站。大力发展新型储能（885921），加力发展长时储能（885921），鼓励多种储能（885921）技术路线发展，拓展新型储能（885921）在电源协同运行、电网稳定支撑及微电网、虚拟电厂（886004）等领域应用。推动新型储能（885921）调控方式创新，合理提升利用水平。2030年抽水蓄能（885935）装机达到1.6亿千瓦左右，新型储能（885921）装机达到3亿千瓦。全球能源（850101）转型加速，储能（885921）地位持续提升，看好行业景气度旺盛。
