6月30日，存储芯片（886042）概念走出“冷热分割”行情：资金向低位补涨标的聚集，深科达（688328）（688328.SH）、天山电子（301379）（301379.SZ）斩获20cm涨停，叠加此前封板的盈新发展（000620）（000620.SZ），板块内多只低位个股集体冲高，恒烁股份（688416）（688416.SH）、中电港（001287）（001287.SZ）、深科技（000021）（000021.SZ）等同步跟涨；另一边，此前领涨的热门标的集体进入获利回吐阶段，太极实业（600667）（600667.SH）、德明利（001309）（001309.SZ）、江波龙（301308）（301308.SZ）、兆易创新（603986）（603986.SH）等多只前期强势股出现短线调整。
消息方面，摩根大通（JPM）研报显示，本轮存储超级周期（883436）将"更高、更长"，全球存储TAM从2025年2140亿美元飙升至2028年1.68万亿美元，DRAM收入2028年料达1.23万亿美元；CPU已成新一轮存储上涨核心催化剂。
美银在最新研报中表示，美光强劲的业绩和指引进一步印证全球存储芯片（886042）行业正处于超级周期（883436），供需紧张和高端产品升级有望使高景气至少延续至2027年。基于美光财报，美银将2026年至2028年全球DRAM和NAND市场规模预测分别上调2%至4%。该行预计，2026年DRAM销售额同比增长316%，NAND增长295%；2027年仍将分别增长43%和29%。
中信建投（601066）研报指出，以下因素将决定三季度行情的走势：基本面方面，AI算力仍维持较高景气度，其中报业绩和海外财报值得关注，同时4月以来宏观经济承压情况下，7月政治局会议提振经济举措较为重要；流动性方面，外部扰动加大，内部维持中性；风险偏好方面，地缘事件、行业巨头上市会对市场造成短期波动，而考虑到全球科技股联动效应，日韩美等主要海外算力也需要持续追踪。行业配置上，AI算力虽景气逻辑不变但波动加剧，建议谨慎追高，逢回调布局。
