7月2日，午后AI应用板块再度活跃，昆仑万维（300418）(300418.SZ)股价涨近15%，此前福石控股（300071）(300071.SZ)回封涨停，易点天下（301171）(301171.SZ)、蓝色光标（300058）(300058.SZ)、中文在线（300364）(300364.SZ)、掌阅科技（603533）(603533.SH)、因赛集团（300781）(300781.SZ)、万兴科技（300624）(300624.SZ)等亦同步走高。
消息面上，昆仑万维（300418）当日盘前披露，旗下天工AI在2026年第二季度实现历史性突破，AI Native模型与产品业务年度经常性收入(ARR)突破8亿美元，其中AI短剧平台ARR超7亿美元，AI工具业务ARR达1亿美元，凸显强劲海外变现能力。
此前市场对AI应用“只烧钱不盈利”存在担忧，此次数据证实AI短剧与工具已形成规模化稳定现金流，标志AI应用商业化拐点正式到来。公司形成以海外付费短剧为基本盘、多模态AI工具同步放量的双引擎增长结构，估值逻辑已从题材炒作转向业绩驱动。
依托自研天工大模型及视频生成底座，叠加推理成本持续下降与自研NPU芯片下半年落地，公司毛利率提升预期增强，长期业绩空间进一步打开。
