【隔夜海外行情动态】
1、美股三大指数涨跌不一，道指（DJI）涨1.14%，标普500（SPX）指数持平，纳指跌0.80%。苹果（AAPL）涨4.84%，微软（MSFT）涨1.62%，特斯拉（TSLA）跌7.49%，Meta（META）跌4.90%，英伟达（NVDA）跌1.39%，谷歌A（GOOGL）、亚马逊（AMZN）接近持平。
2、WTI原油下跌0.33%,报68.46美元/桶；布伦特原油下跌0.01%,报71.56美元/桶。
3、截至发稿，现货黄金上涨0.2%,报4129.95；截至发稿，现货白银上涨3.44%,报61.11美元/盎司。
【昨日国内行情回顾】
1、截至收盘，上证指数（1A0001）跌2.03%报4028.90点，深证成指（399001）跌3.85%报15498.81点，创业板指（399006）跌5.71%报4017.27点，北证50涨0.1%报1266.22点。全市场超3100家个股下跌。三市成交额34739亿元，较昨日缩量2089亿元。板块题材上，贵金属（881169）、海南、稀土永磁（885343）板块涨幅居前；半导体（881121）、元件（881270）概念板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数涨0.76%，恒生科技指数跌0.4%。恒指港股通ETF银华涨0.08%，港股通科技ETF鹏华跌0.24%。板块方面，建筑材料（881115）、医疗保健技术板块涨幅靠前；半导体（881121）产品与设备、工业集团企业板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，创新药（886015）ETF领涨8.18%，黄金股ETF涨6.03%，黄金股ETF涨4.94%，科创半导体（881121）ETF领跌11.25%，科创半导体设备（884229）ETF跌10.49%，科创半导体设备（884229）ETF跌10.33%。
4、截至7月1日，上交所融资余额报15196.88亿元，较前一交易日增加27.79亿元；深交所融资余额报14778.94亿元，较前一交易日增加70.14亿元；两市合计29975.82亿元，较前一交易日增加97.93亿元。
5、人民币兑美元中间价报6.8088，较上日调低21点。注：人民币中间价由中国外汇交易中心于每日银行间外汇市场开盘前向所有银行间外汇市场做市商询价，并将全部市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均得到。人民币汇率中间价是即期银行间外汇交易市场和银行挂牌汇价的最重要参考指标。
【重大新闻汇总】
1、Meta（META）称过去四个月AI智能体（886099）开发未“如预期加速”；其拟出售富余AI算力消息引发AI算力过剩担忧，全球科技股及A股存储、光模块、PCB、MLCC等热门科技股回调。兴业证券（601377）认为，相关消息不宜过度悲观地解读为算力过剩/Capex全面放缓；摩根大通（JPM）估算，若Meta（META）推出云基础设施业务，1吉瓦的算力可能会为Meta（META）带来约200亿美元的年营收，但也显示其广告以外AI产品吸引力仍有限，Meta（META）股价跌超4%。(综合财联社、人民财讯等媒体)
2、英伟达（NVDA）7月1日宣布推出全新的AI基础设施合作模式，将通过收入分成和信用支持机制，与AI云服务商共同建设大规模、多租户AI工厂，帮助初创企业、模型开发者、企业及科研机构更快获得AI算力，并为英伟达（NVDA）创造与算力使用量挂钩的持续性收入。AI云厂商将部署基于英伟达（NVDA）DSX AI Factory架构的AI工厂，对外提供云计算（885362）服务。
3、记者获悉，金山云（HK3896）下半年将加速GPU算力集群建设，以满足头部客户爆发式增长的算力需求。小米（K81810）对金山云（HK3896）的GPU算力需求已从万卡集群升级为超大规模算力集群，相关投入预算由最初的近40亿元增至百亿元以上；阿里（BABA）大模型团队已与金山云（HK3896）签署5年期算力租赁（886050）合同，涉及3000余台八卡GPU服务器，全部交付后月流水约3亿元，年化收入超过40亿元。(界面新闻)
4、热浪席卷多国，AI数据中心高性能芯片稳定运行面临挑战。研究数据显示，目前全球数据中心高达79%的算力容量面临各种突发气候灾害威胁，包括洪水、极端大风及山火等，可能导致运营中断、停机时间增加并推高成本。微软（MSFT）正通过选址、冗余系统和实时监控管理风险；英伟达（NVDA）称，其新型AI服务器可在最高45摄氏度冷却液环境下运行，冷却液温度提高1摄氏度可使冷却系统能耗降低约4%。(央视财经)
5、据三位直接了解项目的人士透露，Anthropic已开始开发自有的AI芯片，并与三星电子就潜在制造合作伙伴进行了谈判，意在获得对其模型背后昂贵计算系统的更多控制权。若Claude制造商继续推进该芯片，其在自有AI服务器芯片开发方面仍属相对较新的参与者。(财联社)
6、据报道，OpenAI提议让美国政府持有公司5%股份，该安排若推进，将意味着美国政府可能直接参与OpenAI股权结构。(蓝鲸新闻)
7、中国国新控股有限责任公司党委书记、董事长徐思伟发文指出，耐心资本是专注于长期投资、价值投资、战略投资的一种资本形式。国有资本作为耐心资本生态中的“国家队”，必须聚焦主责主业，强化核心功能、提升核心竞争力，自觉担当“基石投资者”角色；通过设立或运营长期创新投资基金，向前瞻性战略性新兴产业和未来产业集中资源，引导更多社会资本共同投资。(求是网)
8、美国6月季调后非农就业人口增加5.7万人，低于市场预期的11万人；美国6月失业率回落至4.2%，低于预期4.3%，为2025年6月以来最低水平；上周首次申领失业救济人数21.5万，预估21.8万。数据公布后，现货黄金触及4120美元/盎司、日内涨2.20%，现货白银站上62美元/盎司、日内涨4.92%，美元指数DXY报100.85，10年期美债收益率报4.457%。交易员完全定价美联储将在12月加息；特朗普称将启动将美联储理事库克从美联储“移除”的程序。(财联社等)
9、特斯拉（TSLA）公布二季度数据，第二季度总交付量为480,126辆，高于市场预估的402,776辆；第二季度总产量为451,758辆，其中Model 3/Y生产量为442,936辆、交付量为467,762辆。另就OptiMUs人形机器人（886069）量产进展，马斯克回应称，OptiMUs的生产一开始会极其缓慢，因为一切都是全新的，不像制造汽车。(界面等)
10、美股存储板块继续回调，美光科技（MU）跌3.47%，西部数据（WDC）跌5.09%，希捷科技（STX）跌5.40%，闪迪（SNDK）跌8.83%，铠侠ADR跌9.30%。
11、A股市场活跃度继续提升。上交所数据显示，2026年6月A股新开户286.46万户，环比增长3.59%，同比2025年6月的164.64万户增长73.99%，2026年累计新开2016.14万户，同比增长60.04%。7月1日共有3464只个股获融资资金买入，兆易创新（603986）、京东方A（000725）、澜起科技（688008）融资买入金额居前，分别为64.40亿元、53.18亿元、50.16亿元；科创芯片ETF快速拉升，溢价率1.23%。
12、证监会同意宇树科技（300674）股份有限公司首次公开发行股票注册，宇树科技（300674）IPO注册获监管放行。
13、商务部介绍中欧贸易投资磋商机制首次会议情况称，中欧贸易投资磋商机制是中欧在经贸领域新建立的常态化交流机制，双方商定每年举行1至2次部长级会议。中方已邀请欧盟委员会贸易和经济安全委员谢夫乔维奇于今年秋季访华，举行第二次例会。双方将从新兴领域、潜在领域和问题领域推动贸易向上平衡，并就中欧经贸关系新定位达成共识，即稳定、平衡的中欧关键贸易伙伴。(新华社)
14、商务部回应有关降低或取消对美国农产品（850200）关税的提问称，农产品（850200）贸易是中美经贸合作的重要组成部分。经过近期经贸磋商，双方设定了扩大农产品（850200）双向贸易的指导性目标，并原则同意将相关农产品（850200）纳入对等降税框架安排；企业将遵循市场化原则，根据实际需求和市场条件自主开展贸易。(新华社)
15、报道称，AMD决定将Radeon显卡价格上调10%，新价格于2026年7月正式落地执行。供货商透露，AMD已向其主板合作伙伴发出涨价通知。(科创板日报)
16、京东方A（000725）在机构调研时表示，公司在显示产业长期积累的相关技术、玻璃基加工能力及大规模智能制造能力，将赋能光互连技术与玻璃载板CPO技术研发。目前公司已成立Micro LED（884095）光互连系统及玻璃载板CPO技术攻关项目组，并与生态伙伴开展前瞻技术预研；与康宁（GLW）合作已迈入实质性阶段，已发布五个项目目标并启动相关工作。
17、国务院批复《体育（884258）强国建设“十五五”规划》，锚定体育（884258）强国建设目标，提出完善全民健身公共服务体系，改革完善竞技体育（884258）管理体制和运行机制，加强青少年体育（884258）工作，推进“三大球”振兴发展，加快体育产业（885615）提质扩容升级，深化体育（884258）领域交流合作，提升体育（884258）发展支撑能力。
18、中国银行（HK3988）7月1日在官网公告称，将发售2024年第一期个人大额存单，涵盖1个月、3个月、6个月、1年、2年、3年、5年共七个期限。由于目前市场上全国性商业银行发行的长期限大额存单已基本绝迹，中国银行（HK3988）5年期大额存单产品“再现江湖”。(财联社)
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| TCL中环（002129） | 拟投资14亿元及12亿元升级BC电池及组件产能 |
| 盐湖股份（000792） | 预计上半年净利润同比增长131.38%-142.95% |
| 奥飞娱乐（002292） | 预计上半年净利润同比增长305.30%～413.38% |
| 永和股份（605020） | 预计2026年上半年净利润同比增长69.51%到102.68% |
| 五粮液（000858） | 截至2026年6月30日已累计回购约2亿元股份，占比0.0653% |
| 星网锐捷（002396） | 预计2026年上半年净利润同比增长46.27%-102.90% |
| 水晶光电（002273） | 光存储业务现阶段正处于量产前验证环节 |
| 广钢气体（688548） | 预计2026年上半年净利润同比增长87.19%到138.24% |
| 模塑科技（000700） | 机器人外覆盖件订单金额占比不足0.1% |
| 先导基电（600641） | 公司股票价格短期波动幅度较大 |
| 埃斯顿（002747） | 拟以支付现金方式收购埃斯顿（002747）酷卓股权 |
| 华峰化学（002064） | 预计上半年净利润同比增长70.85%～111.53% |
| 豪威集团（603501） | 累计回购875.02万股耗资8.13亿元 |
| 牧原股份（002714） | 80亿元债务融资工具获准注册 |
| 风华高科（000636） | 每10股派现1元 |
| 神州数码（000034） | 中标中国移动（600941）PC服务器项目 |
| 皖维高新（600063） | 向控股股东皖维集团发行股票募资不超23亿元 |
| 美诺华（603538） | 股票交易异常波动，拟投资项目部分尚处立项阶段 |
| 蠡湖股份（300694） | 关注媒体报道，称公司机器人零部件业务已批量供货，相关业绩预测不实 |
| 大中矿业（001203） | 拟使用4亿元至8亿元回购公司股份 |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 华泰证券（601688） | 储能（885921）和电力设备板块回调或源于美国拟限制联网光伏+储能（885921）逆变器（884304）的消息，但政策本质聚焦“通信与联网安全”，并非全面禁止。国内企业已通过去除联网通信模块、布局海外产能等方式提前应对，具备抗风险能力。看好板块调整后的配置机遇，推荐美国敞口较低的户储/工商储公司(德业股份（605117）、锦浪科技（300763）等)、非联网电力设备公司(思源电气（002028）、特锐德（300001）)及已布局应对措施的联网光储公司(阳光电源（300274）)。【聚焦领域：电力设备与新能源（850101）】 |
| 浙商证券（601878） | 农业板块呈现“猪筑底、牛上行、农产品（850200）看结构”主线。生猪处于底部磨底，产能加速出清，板块以“政策底+基本面底”共振，全年方向向上确定，建议关注低成本龙头。肉牛供给刚性收缩，产能缺口短期不可逆，叠加进口收紧，行业景气持续兑现，当前仍是配置窗口。农产品（850200）方面，厄尔尼诺将重塑全球供给，棕榈油、橡胶、白糖等品种存在结构性机会。【聚焦领域：农林牧渔】 |
| 中金公司（HK3908） | 2026年6月澳门博彩总收入185亿澳门元，同比下降12.1%，符合市场预期，主要受世界杯分流及传统淡季影响。中场博彩收入较2019年同期增长3-10%，占比70-75%。预计7月博彩总收入为202-217亿澳门元，日均收入6.5-7.0亿澳门元，世界杯将继续对需求产生季节性分流。板块个股排序为：金沙中国（HK1928）>银河娱乐（HK0027）>美高梅中国（HK2282）>新濠>永利澳门（HK1128）>澳博控股（HK0880）。【聚焦领域：博彩】 |
| 中信证券（HK6030） | 市场担忧北美Hyperscaler厂商巨额CAPEX的持续性，其股价与半导体（881121）板块持续分化。研究认为Meta（META）是重要参考案例：其曾在2021-2022年因元宇宙（885934）战略导致股价与股东压力倒逼，最终于2023年转向效率，大幅压降Capex、收缩RealityLabs并聚焦主业，实现业绩与股价修复。伴随近期Hyperscaler股价走弱，来自华尔街和董事会的潜在压力及其向CAPEX策略的传导值得持续跟踪与重视。【聚焦领域：前瞻研究】 |
| 国盛证券（002670） | 陶瓷基板已成为AI产业链关键功能性材料。需求端，AI硬件功耗提升驱动替代传统PCB，在服务器、800G/1.6T光模块及CPO封装中应用刚性，预计2027年光模块领域市场规模将激增至超200亿元。供给端，稀土（884215）断供致日本减产，高端氮化铝粉体国产化率仅4%，国产替代迎来关键窗口期。建议关注中瓷电子（003031）、旭光电子（600353）、国瓷材料（300285）等拥有核心技术及完整产业布局的公司。【聚焦领域：国防军工】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
