7月3日早盘，A股市场震荡反弹。截至午间收盘，上证指数（1A0001）报4056.78点，涨0.69%；深证成指（399001）涨1.39%，创业板指（399006）涨1.58%，科创综指（1B0680）涨0.91%。沪深北三市半日成交20741亿元，其中兆易创新（603986）成交额293.90亿元，位居A股第一。
盘面上，人形机器人（886069）概念爆发，埃斯顿（002747）（002747）4天3板，日盈电子（603286）2连板；黄金概念（885530）股继续走强，招金黄金（000506）、赤峰黄金（600988）双双2连板；电网设备（881278）板块走势活跃，华明装备（002270）、中元股份（300018）涨停；PCB概念反弹，深南电路（002916）涨停。半导体材料（884091）方向震荡走低，人气股多氟多（002407）盘中一度触及跌停。
人形机器人概念股批量涨停
埃斯顿4天3板
早盘，人形机器人（886069）概念股集体飙升，板块内多股涨停。截至午间收盘，凯龙高科（300912）以20%幅度涨停，绿的谐波（688017）、昊志机电（300503）涨超10%，卧龙电驱（600580）、中大力德（002896）、日盈电子（603286）等多只个股涨停。
埃斯顿（002747）今日开盘后直线拉升，4分钟触及涨停，走出4天3板行情。7月2日晚间，埃斯顿（002747）发布公告称，公司全资子公司埃斯顿（002747）机器人、鼎通机电拟以支付现金方式收购埃斯顿（002747）酷卓100%股权。本次交易完成后，公司通过子公司埃斯顿（002747）机器人及鼎通机电间接持有埃斯顿（002747）酷卓100%股权，埃斯顿（002747）酷卓将纳入公司合并报表范围。（此前报道机器人带火这一轻量化新材料）
消息面上，7月2日，证监会官网显示，证监会同意宇树科技（300674）股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的注册申请。宇树科技（300674）科创板IPO拟募资42.02亿元，计划用于智能机器人模型研发、机器人本体研发及智能制造基地建设等核心项目。
万联证券研报表示，当前，人形机器人（886069）产业正处于从技术突破迈向规模化商业化的破晓时刻。供给端，特斯拉（TSLA）、宇树科技（300674）、智元机器人、优必选（HK9880）稳步推进量产节奏；需求端，人口老龄化与劳动力成本攀升形成长期驱动。同时，随着政策与资本合力助推，AI大模型持续为机器人注入灵魂，人形机器人（886069）有望形成一个新兴产业，逐渐从B端走向C端，未来市场空间广阔。
投资主线上，万联证券提出，2026年是量产验证与场景落地的关键窗口，建议关注以下几个方向：一是特斯拉（TSLA）与宇树科技（300674）人形机器人（886069）产业进展较快，建议关注已进入或有望切入其供应链的核心零部件厂商，特别是在精密减速器（886008）、执行器、传感器（885946）等价值量大、技术壁垒高的环节。二是价格是规模商业化的重要前提，紧扣成本下探核心逻辑，关注国产供应链的突破与放量。建议关注掌握电机、减速器（886008）、控制器等核心零部件技术，并能实现低成本、高质量量产的公司。
算力硬件股反弹
早盘，算力硬件股集体反弹，权重股中际旭创（300308）、新易盛（300502）、东山精密（002384）纷纷上涨。PCB、存储芯片（886042）方向均走势活跃，深南电路（002916）、中国巨石（600176）收获涨停。
北京君正（300223）开盘走强，盘中一度涨近12%，股价最高涨至265元/股。7月2日晚间，北京君正（300223）发布投资者关系活动记录表。公司表示，DRAM涨价幅度较大，一季度已对国内客户启动调价，二季度国内客户价格继续上调，海外客户也陆续开始调整价格。预计二季度收入和毛利率将继续增长；三季度价格会继续上调，四季度价格政策需待三季度确定，不过目前看四季度供应仍然偏紧，存在继续调价的可能性。
关于公司目前DRAM产能情况，北京君正（300223）表示，目前整个产业链的产能都很紧张，去年公司提前增加了备货，包括基于新制程的20、18、16纳米的DDR4和LPDDR4的产品，同时目前也在持续生产，预计现有存货和持续生产的部分保证今明两年的稳定供货问题不大，公司高层也在密切跟进国内、国外代工资源。明年下半年可能会有产能释放出来。
中信证券（600030）研报认为，现阶段国产算力订单清晰度显著增强，未来具备客户订单及产能优先分配权的设计公司有望率先受益。继续全面看好国产算力产业链，从稀缺的先进制程能力到百花齐放的设计公司，到超节点均会迎来放量机会，同时先进制程、先进封装（886009）、先进存储以及配套产业链有望迎来强劲增长动能。
