7月3日晚，存储模组龙头厂商江波龙（301308）发布2026年半年度业绩预告称，预计上半年归母净利润为92亿元—110亿元，同比增长62204.03%—74393.95%，上年同期为1476.63万元。
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对于业绩预增原因，江波龙（301308）表示，2026年上半年，受下游需求增加以及全球存储晶圆产能总体增长有限影响，全球半导体（881121）存储产业景气，为公司创造了良好的外部环境。同时，公司与多家全球主要存储晶圆原厂顺利续签晶圆供应协议（LTA或MOU)，保障了存储晶圆的供应。
江波龙（301308）还表示，上半年，公司以自研芯片（如SPU主控芯片）、自研软件架构（如HLC等）为技术引领，以自有高端封测产能作为关键落地支撑，系统支撑端侧AI存储多元综合需求，全面拥抱端侧AI。其中，公司与AMD完成联合调优，实现公司SSD存储智能体和HLC技术支持端侧AI产品DRAM使用量下降40%左右的技术创新。
中国证券报记者注意到，一季度，江波龙（301308）归母净利润为38.62亿元。据此计算，预计二季度公司归母净利润为53.38亿元—71.38亿元，环比增长38.22%—84.83%。
研究机构Omdia认为，行业产能集中投入高带宽内存（HBM）生产，进一步加剧了传统存储芯片（886042）的供给受限。HBM产能产出有限，但产品定价大幅提高。企业和数据中心的强劲需求将持续主导2026年市场走势，存储器供应紧张的局面预计要到2027年下半年才会明显缓解。
国信证券（002736）研报称，江波龙（301308）主要以存储颗粒为原材料进行存储模组产品的开发，产品包括嵌入式存储、固态硬盘（SSD）、内存条及移动存储（U盘、存储卡）。存储自2025年下半年开启一轮景气周期（883436），价格加速上行。公司与多家原厂顺利续签LTA与MOU，为后续增长提供原材料供应保障。看好公司中长期全球业务布局与企业级产品带来的产品结构升级。
数据显示，截至7月3日收盘，江波龙（301308）股价报618.02元/股，总市值达2615亿元，今年以来涨超150%。
