国泰海通
西部证券——国泰海通亮出首份成绩单 表现亮眼
1+1＞2 已然实现，继续看好公司后续整合发挥的协同效应。该机构全面上调对国泰海通（601211）全年盈利预测，预计公司2026-2028 年归母净利润为347.85、360.94、374.99 亿元，同比+25.1%、+3.8%、+3.9%，对应ROE 分别为 10.1%、9.9%、9.6%， 2026 年7 月3 日收盘价对应PB 分别0.99、0.93、0.88 倍，维持“买入”评级。
风险提示：政策风险、市场大幅波动、经营及业务风险。
长城汽车
长江证券——6月销量10.8万辆 海外贡献重要增量
短中期看，公司出海加速叠加国内新能源（850101）转型加速及坦克等高价值车型占比提升有望推动公司销量与业绩成长，长期看，公司四大拓展战略打开销量长期增长空间，智能化转型开启全产业链盈利空间。预计公司2026-2028 年归母净利润分别为121.4、149.1、195.5 亿元，对应A 股PE 分别为10.8X、8.8X、6.7X，对应港股PE 分别为5.4X、4.4X、3.4X，维持“买入”评级。
风险提示：
该股最近6个月获得机构14次买入评级、10次增持评级、4次推荐评级、2次"买入"评级、2次跑赢行业评级、1次强推评级。
锐捷网络
开源证券——业绩超预期 核心受益于数据中心交换机大幅增长
数据中心规模化部署，数据中心交换机或迎新增长空间，维持“买入”评级2026 年7 月2 日锐捷网络（301165）发布2026 年上半年业绩预告，2026 年上半年预计归母净利润6-7.5 亿元，同比增长32.71%-65.88%，中值为6.75 亿元，同比增长49.34%，扣非归母净利润5.85-7.35 亿元，同比增长35.27%-69.96%，中值为6.6 亿元，同比增长46.02%。分季度来看，公司2026Q2 预计归母净利润为4.77-6.27 亿元，同比增长38.26%-81.74%，环比增长287.80%-409.76%，中值为5.52 亿元，同比增长60%，环比增长348.78%，预计扣非归母净利润为4.73-6.23 亿元，同比增长39.94%-84.32%，环比增长322.32%-456.25%，中值为5.48 亿元，同比增长62.13%，环比增长389.29%。锐捷网络（301165）作为国内高端交换机领军企业，有望深度受益于全球AI 产业浪潮，公司面向互联网客户的数据中心交换机业务已实现大幅增长。该机构上调2026-2028 年盈利预测，预计2026-2028 年归母净利润分别从16.05、21.13、27.31 亿元上调至20.82、32.96、43.72 亿元，当前收盘价对应PE为45.6、28.8、21.7 倍，维持“买入”评级。
风险提示：AI 及云计算（885362）发展不及预期、机柜上架不及预期、行业竞争加剧等。
国城矿业
华源证券——钼锂双轮驱动 多品种金属平台打开成长空间
该机构预计公司2026-2028 年归母净利润分别为19.6/24.4/30.0 亿元，同比增速分别为+82.34%/+24.05%/+22.63%，当前股价对应的PE 分别为21/17/14 倍；该机构选取金钼股份（601958）、天华新能（300390）、赣锋锂业（002460）、雅化集团（002497）和盛新锂能（002240）等其他钼锂上市公司为可比公司。公司收购核心资产大苏计钼矿，有望大幅增厚公司盈利；同时公司参股金鑫矿业，实现锂矿布局，后续权益锂量增空间或较大。公司业务实现钼锂双轮驱动，成长空间大，未来盈利弹性可期，首次覆盖，给予“买入”评级。
风险提示：采矿权证办理进展不及预期风险；钼价大幅下跌风险；锂价大幅下跌风险。
密尔克卫
上海申银万国证券研究所——半导体物流景气上行 公司高价值业务有望扩张
上调盈利预测，维持“买入”评级。该机构认为半导体（881121）客户占比及单位毛利的提高将带动公司业绩改善，同时考虑到公司于26 年拟发行基础设施REITs，因此该机构小幅上调26E-28E 盈利预测，预计2026E-2028E 归母净利润分别为8.47 亿元/10.39 亿元/11.55 亿元(原26E-28E 盈利预测分别为8.18 亿元/10.26 亿元/11.26 亿元) ， 分别同比增长35.2%/22.7%/11.1%，对应PE 分别为14x/12x/10x。维持“买入”评级。
风险提示：安全运营风险；第三方危化品物流需求不及预期风险；公司股票于2026 年6 月23-25 日连续三个交易日内收盘价涨幅偏离值累计达到20%，波动幅度较大，明显高于同期上证A 股指数的波动幅度和行业涨幅。
诺德股份
东吴证券——锂电铜箔盈利反转在即 高端电子箔业务迎来突破
盈利预测与投资评级：考虑公司锂电铜箔客户订单充足、电子电路铜箔高端产品验证持续推进、2027 年利润弹性有望显著释放，该机构预计公司 2026–2028 年归母净利润分别为6.6/16.2/21.2 亿元，同比+321.5%/+145.7%/+30.7%，对应 PE 分别为38/16/12 倍，该机构认为公司估值具备修复空间。首次覆盖，给予“买入”评级。
风险提示：电动车销量不及预期，铜价及原材料价格波动风险，加工费不及预期风险，市场竞争加剧风险，技术迭代及新技术替代风险。
