【昨日国内行情回顾】
1、A股收盘，上证指数（1A0001）涨0.37%，深证成指（399001）涨0.64%，创业板指（399006）涨0.07%。三市成交额32053亿元，较上一日缩量2687亿元。全市场超3800家个股上涨。板块题材上，贵金属（881169）、人形机器人（886069）、军工装备板块涨幅居前；氟化工（884036）、游戏（881275）概念板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数涨1.28%，恒生科技指数涨1.0%。恒指港股通ETF银华（159318）涨2.36%，港股通科技ETF鹏华（159751）涨1.43%。板块方面，汽车零部件（881126）、汽车板块涨幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，机器人ETF（159526）领涨10.01%，机器人ETF（159526）涨9.55%，机器人ETF（159526）涨9.37%，创新药ETF（560900）领跌8.21%，科创新材料ETF（588010）跌4.78%，科创半导体设备ETF（588710）跌4.15%。
4、截至7月2日，上交所融资余额报15149.64亿元，较前一交易日减少47.24亿元；深交所融资余额报14761.73亿元，较前一交易日减少17.22亿元；两市合计29911.37亿元，较前一交易日减少64.46亿元。
5、人民币兑美元中间价报6.8047，较上日调高41点。
【重大新闻汇总】
1、中国证监会就完善上市公司再融资规则公开征求意见，拟建立竞价定增储架发行制度，允许规范程度较高公司“一次注册、多次发行”；沪深小额快速融资上限由3亿元提高至6亿元，特大型企业至10亿元，北交所由1亿元提高至2亿元；统一定增以发行期首日为定价基准日，简化控股股东定增条件并将限售期延至36个月，同时强化可转债监管。(证监会)
2、央行为保持银行体系流动性充裕，将于2026年7月6日开展10000亿元3个月(91天)买断式逆回购操作；7月3日另开展630亿元7天期逆回购，操作利率1.40%且与上期持平，当日有2315亿元7天期逆回购到期。
3、国务院印发《美丽中国建设“十五五”规划》，要求积极稳妥推进碳达峰，全面实施碳排放总量和强度双控制度，提升可再生能源（850101）电力消费（883434）比重，推进碳捕集利用与封存示范；同时推动重点用能行业绿色化清洁化，明确可再生能源（850101）消费（883434）最低比重目标，淘汰低效高耗能高排放工艺装备，重点行业清洁运输比例达到75%、大气污染防治重点区域达到85%。
4、市场监管总局、商务部就《中华人民共和国电子商务法(修正草案征求意见稿)》公开征求意见，拟扩大法律调整范围，健全平台责任制度和常态化监管手段，建立跨界混业经营下的部门联动、央地协同机制，规范突出违法行为，并推动电商规则标准与国际相通相容、引导有序出海及完善对外反制措施。(新华社)
5、财政部等三部门公告，自2027年1月1日起取消节能汽车车船税减半政策，并取消纯电动商用车、插电式(含增程式)混合动力汽车、燃料电池（885775）商用车免征车船税政策；纳税人新取得及公告实施前已取得的相关车辆，均应按车船税法及实施条例等规定征收车船税。
6、国家发改委表示，根据国际市场油价变化，自7月3日24时起国内汽、柴油价格每吨分别下调950元、915元。
7、国家发展改革委消息，今年2000亿元超长期特别国债支持“两新”设备更新资金已全部下达，资金将用于支持设备更新相关工作。(央视新闻)
8、国家烟草（885851）专卖局发布促进电子烟产业法治化规范化的若干政策措施(试行)，提出引导电子烟产业向具备基础和条件的地区适度集中，加强原料渠道管控，严控新增产能、合理控制产能规模、防止产能过剩，并引导不适应市场竞争的企业有序退出。
9、国家药监局综合司就优化细胞与基因治疗药品审评审批有关事项公开征求意见，支持以临床价值为导向的研发创新，聚焦恶性肿瘤、罕见病、遗传性疾病等重点领域，鼓励在中国开展全球同步研发和国际多中心临床试验，符合条件产品纳入创新药（886015）临床试验审评审批30日通道。
10、交易监管与执法持续加强：上交所一周内对366起证券异常交易行为采取自律监管措施，重点监控中船特气（688146）等异常波动股票及高溢价基金，并向证监会上报涉嫌违法违规线索2起；证监会查明姜晔、马洪广操纵鲜苹果（AAPL）2404期货合约，没收违法所得360,031.87元并罚款3,000,000元。(上交所)
11、韩国交易所启动KOSPI指数熔断机制，暂停程序化买盘。
12、AI硬件需求继续驱动产业链扩张：三星电子有望承接接近50万亿韩元AI芯片ASIC积压订单，Meta（META）拟合作生产超10万亿韩元2纳米MTIA芯片，Anthropic也在评估三星2纳米工艺；美光日本广岛工厂启动1.5万亿日元扩建，计划2028年夏季左右出货HBM等先进存储芯片（886042）。野村称存储供应严重短缺，德银预计Meta（META） 2027年出售AI算力可新增收入90亿至300亿美元；鸿海6月销售额8218亿元台币、同比增52.1%，AI机架延续增长。(财联社)
13、AI算力需求提振光通信链条：永鼎股份（600105）预计2026年半年度净利润5.00亿元-7.00亿元，同比增长57%-120%，受益于数字经济（885976）推进、AI算力需求爆发及光纤市场量价齐升；中际旭创（300308）澄清“上游物料炫光片被封锁”传言不实，称核心物料采购渠道正常，高端光模块的系统设计、整合优化及制造工艺均为核心技术，绝非简单组装。
14、多家公司发布高增长半年度业绩预告：东方盛虹（000301）预计2026年半年度净利润42.00亿元-50.00亿元，同比增长987.39%-1194.51%，受石化化工（850102）供需改善、原油价格上移和炼化一体化项目平稳运行带动；招商轮船（601872）预计净利润66.00亿元-73.00亿元，同比增长214%-248%，主要因国际油轮运输进入超级景气周期（883436）、干散货市场供需改善。
15、特斯拉（TSLA）Optimus量产进展带动A股人形机器人（886069）板块走强，T链概念股涨势突出。马斯克发布参观弗里蒙特工厂Optimus生产线照片，特斯拉（TSLA）高管称首条正式量产产线已开始安装、后续计划逐步扩建至40条产线；分析称Optimus首条产线开工意味着量产进入最后冲刺，中国供应商有望获得确定性订单。(上证报)
16、材料产业链方面，光大证券（HK6178）研报认为，国内氟化工（884036）领军企业正加速布局含氟新材料，推动企业向高技术壁垒、高附加值方向转型；厦门钨业（600549）表示，公司钨粉产量位居国内前列，是主要钨粉供应商之一，钨粉末产品可用于制造六氟化钨。
17、帝尔激光（300776）控股股东、实际控制人李志刚等拟询价转让合计768.2万股，占公司总股本2.6932%，转让原因为自身资金需求；受让方为具备定价能力和风险承受能力的机构投资者，受让后6个月内不得转让。
18、中东局势方面，外交部发言人郭嘉昆表示，霍尔木兹海峡安全、自由通行符合各方利益，中方愿同有关国家和国际社会保持沟通。伊朗代理国防部长称接受美伊谅解备忘录停火安排是为帮助地区恢复稳定，但伊方对美方无信任，伊朗武装部队仍处于高度戒备状态，任何违反谅解备忘录的行为都将得到回应。(央视新闻)
19、俄总统新闻秘书佩斯科夫表示，俄总统普京宣布俄军已“完全解放”卢甘斯克，并在顿涅茨克取得重大进展；佩斯科夫还称俄军已完全占领康斯坦丁诺夫卡市。(新华社)
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 江波龙（301308） | 预计上半年净利润同比增长62,204.03%～74,393.95% |
| 周末要闻回顾 | 美光斥资90亿美元扩产 三星DRAM拟提价20% |
| 杭电股份（603618） | 预计2026年半年度净利润同比增长852.03%到957.82% |
| 天赐材料（002709） | 子公司南通天赐终止年产24.3万吨锂电及含氟新材料项目 |
| 东岳硅材（300821） | 预计上半年净利润同比增长904.88%～952.28% |
| 通富微电（002156） | 向特定对象发行股票获证监会同意注册批复 |
| 鹏鼎控股（002938） | 拟定增募资不超过96亿元，用于庆鼎AI服务器和高速光模块高密度互连积层板项目 |
| 长盛轴承（300718） | 在具身智能零部件领域收入占比不足1%，不会对业绩产生重大影响 |
| 中金岭南（000060） | 预计上半年净利润同比增长87.89%-114.73% |
| 华银电力（600744） | 预计2026年上半年净利润同比下降73.37%到78.21% |
| 国泰海通（HK2611） | 预计上半年净利润同比增加27%到30% |
| 中电港（001287） | 2026年上半年净利润预计5亿-5.3亿元，同比增长176%-193% |
| 美诺华（603538） | 签署产业基地项目投资协议，总投资不低于10亿元 |
| 华孚时尚（002042） | 预计2026年上半年净利润同比增长537.51%～696.88% |
| 渤海汽车（600960） | 发行股份及支付现金购买资产，将于7月10日上会审核 |
| 神州数码（000034） | 子公司中标3.71亿元华为智算服务器项目 |
| 时代新材（600458） | 签署约30.34亿元风电（885641）叶片销售合同 |
| 江化微（603078） | 每股转让价格调整为19.94元，控制权变更获淄博市财政局批复 |
| 有研粉材（688456） | 控股股东及一致行动人拟询价转让4.99%股份 |
| 德科立（688205） | 股东钱明颖拟询价转让1.00%股份 |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 兴业证券（601377） | 医药板块大规模回购与创新药（886015）BD落地共振，中报业绩有望成重要催化。创新药（886015）产业链景气度持续向上，CDMO商业化项目放量与CRO需求复苏支撑业绩反转。板块核心主线为“创新+国际化”，中国创新药（886015）全球竞争力加强，BD出海高景气延续，板块正转向“业绩+全球化兑现驱动”。推荐恒瑞医药（600276）、百济神州（688235）、药明康德（603259）等创新药（886015）及CXO龙头。【聚焦领域：医药生物】 |
| 东吴证券（601555） | 电子级氢氟酸国产化提速，供需边际趋紧。供给端，高端产品长期由日企主导且无在华规模化产能，国内企业G5级已突破但批量稳定性仍在提升。需求端，晶圆厂扩产及先进制程演进持续拉动需求增长，韩国半导体（881121）企业出现高价抢货现象。边际上，电子级氢氟酸价格年内上涨约17%-19%，成本端亦有支撑。多氟多（002407）已向台积电（TSM）、三星等主流晶圆厂批量供货，相关标的包括巨化股份（600160）、三美股份（603379）等。【聚焦领域：基础化工（850102）】 |
| 华泰证券（601688） | Meta（META）对外租赁算力并非“算力过剩”，而是“腾笼换鸟”的资产优化，将旧款芯片用于租赁变现，以反哺大模型研发。同时，英伟达（NVDA）正通过收入保底等金融支持，深度扶持NeoCloud生态，构建表外融资新范式，以应对科技巨头自研芯片的替代压力。算力供给模式正从传统Capex转向“Capex+表外融资”的混合结构，加速全球算力基础设施扩张。【聚焦领域：科技】 |
| 天风证券（601162） | 全球MLCC市场集中度高，2024年前三大厂商村田、三星电机、太阳诱电合计份额达65.9%，前七大厂商合计份额达85.5%。日韩台厂商主导制造端，日本企业凭借技术积累在高端市场占据较大份额，三星电机为全球第二大厂商，台系厂商在中低端市场具备竞争力。陶瓷粉体供应由日美厂商主导，日本堺化学和美国Ferro分别占比28%和20%，国内厂商国瓷材料（300285）市占率10%。【聚焦领域：新材料】 |
| 长江证券（000783） | 大众运动行业本质是产品驱动品牌，科技塑造溢价。Nike通过产品定义需求、科技平台赋能实现品牌资产沉淀，近期承压源于过度依赖时尚单品而专业产品力不足。李宁（HK2331）则从品牌先于产品起步，凭借冠军IP和韦德之道、?科技平台，完成从设计溢价到科技溢价的转型。当前两者均面临产品创新瓶颈，但国产品牌在高端科技上与Nike差距收窄，李宁（HK2331）已在篮球鞋领域实现突围，产品力趋同背景下，国产品牌全球化有望提速。【聚焦领域：奢侈品】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
.15:30 德国S&PGlobal建筑业PMI
.15:30 法国IHSS&PGlobal建筑业PMI
.15:30 欧元区IHSS&PGlobal建筑业PMI
.17:00 欧元区PPI同比(%)
.17:00 欧元区零售销售环比(%)
.17:00 欧元区零售销售同比(%)
