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1.利润暴涨1800%，三星股价却暴跌
据央视财经报道，7月7日，韩国芯片巨头三星电子公司公布2026年第二季度业绩初步数据。受AI带动的存储芯片（886042）需求支撑，三星电子营业利润大幅超出市场预期。但业绩亮眼的同时，其股价却在韩国市场开盘后明显下挫。初步数据显示，截至6月的三个月内，三星的营业利润为89.4万亿韩元(约合人民币3969.36亿元)，同比增长约1810%。这个数字超过了此前分析师平均预期的84.2万亿韩元，并且也超过了其2025年全年的表现。
当地时间7月7日，韩国证券交易所因综合股价指数一度下跌超8%，触发熔断机制，交易暂停20分钟。SK海力士（SKHY）股价一度跌超10%，三星电子一度大跌超9%。
分析指出，此次三星营业利润的大幅增长，主要是由存储芯片（886042）涨价推动的，而不是由出货量显著增长推动的。对存储芯片（886042）厂商来说，在供不应求的环境下，利润率往往会被价格上涨推高。但随着多家厂商加快扩产，一旦未来新增产能逐步释放，市场也担心存储芯片（886042）价格周期（883436）出现拐点，进而影响当前高利润率的可持续性。
解读：
受韩股大跌影响，纳斯达克（NDAQ）指数期货盘中走低，美光科技（MU）、闪迪（SNDK）等盘前下跌。
据券商中国报道，多家华尔街机构警告称，当前美股市场不仅存在价格泡沫，更隐藏着盈利泡沫。
A股、港股冲高回落，沪指跌破4000点，科创50（1B0688）指数翻红。全球资金转而流向确定性更高的半导体设备（884229）和材料，因为巨头扩产需要采购。
三星大跌，让老股民想起了几年前的中远海控（HK1919）。即便存储有技术门槛，但本质上还是周期（883436）性行业。
2021年的中远海控（HK1919），因为集装箱运价暴涨，业绩与股价迎来大爆发。一年多的时间，股价涨了10倍。
2021年中远海控（HK1919）净利润近900亿元，2022年净利润近1100亿元。但有趣的是，股价在2021年7月就见顶了。
当时高位买入的资金，觉得市盈率低，未来一年业绩会更好。老话说得好，周期（883436）股PE最低的时候，恰恰是股价的顶部区域。
2.央行，继续增持黄金
中国人民银行数据显示，2026年6月黄金储备增加48万盎司至7544万盎司，连续第20个月实现增持，单月增幅创2023年10月以来新高。
与此同时，受美联储政策预期转鹰、通胀风险上升等因素影响，国际金价6月大幅回调，单月跌幅达12%，创2008年以来最大月度跌幅。
解读：
据财联社报道，高盛（GS）、德意志银行（DB）等机构随后下调黄金年末目标价。在短期市场压力加大的情况下，中国央行持续购金为黄金市场提供了重要的结构性支撑。
世界黄金协会最新调查显示，计划在未来一年增加黄金储备的央行比例升至历史高位，全球官方部门推动储备多元化的趋势仍未改变。
3.Meta算力采购将加速，明年资本支出或大增
据财联社报道，科技业知名研究机构SemiAnalysis在最新报告中也强调了算力需求远未达到峰值。其指出，Meta（META）的算力建设还将进一步展开，预测其明年的资本支出将高得惊人，市场也无需担忧其会蚕食“新云”竞争对手的份额。
解读：
近期市场担心算力过剩，科技股频繁出现巨震。紧接着Meta（META）动作频频，试图打消市场的疑虑。
之前抱团上涨，市场对AI硬件信仰很足，一波急跌后，资金分歧越来越大。
4.央广财经：人形机器人开启降价潮，产业迎来量产落地关键期
每日侃市
今天沪指失守4000点，两市近4800股下跌。
更令人在意的是，成交额缩水了5000亿元，如此急剧的缩量，意味着情绪退潮。
三星电子的财报未能提振市场，有几方面的原因。
一是利好兑现，财报没有碾压预期，资金抢先卖出。
二是AI硬件拥挤度太高。存储赚了产业链的大头，可能会反过来压制需求，科技巨头可能减少资本开支。
三是市场开始盯DRAM涨价斜率。现在市场对三星、海力士的要求不仅仅是涨价，而是涨价超预期的同时需求依然火热。
现在中、美、韩股市互相影响，美股低开后能否拉起来？明天韩股能否修复？这些都对明天A股有一定影响。
抛开沪指不看，其实今天科创板是翻红的，盘中两次反弹都是受外围影响。港股也是冲高回落，早盘恒生科技一度涨2%。
经历这一轮急跌后，后续反弹大家要降低预期，因为市场缩量了，很难反包解放上方套牢盘。
最后，祝大家投资顺利。
