7月8日，开源证券研报指出，华源控股（002787）（002787.SZ）2026年1-6月预计实现归母净利润7300万元-9000万元，同比增长50.51%-85.56%。
考虑到无锡暖芯于二季度中后期才完成100%全资控股并表，本次业绩高增以包装主业为核心支撑，半导体（881121）业务同步实现良好起步，主业稳健的盈利与现金流为新业务拓展筑牢了基础。持续看好公司主业盈利韧性，同时认为公司在夯实包装主业优势的基础上，积极布局半导体设备（884229），光通信两大赛道，第二增长曲线稳步推进，长期成长空间持续打开。维持公司盈利预测不变，预计2026-2028年归母净利润分别为1.77/2.25/3.07亿元，对应EPS分别为0.53/0.68/0.92元，当前股价对应PE分别为56.0/43.9/32.2倍，维持“买入”评级。
