【隔夜海外行情动态】
1、美股三大指数涨跌不一，纳指涨0.20%，标普500指数跌0.28%，道指跌1.09%。英伟达涨3.65%，苹果涨0.88%，特斯拉跌2.23%，Meta跌2.02%，微软跌1.42%，谷歌A跌1.39%，亚马逊跌0.96%。
2、WTI原油上涨1.28%,报74.46美元/桶；布伦特原油上涨7.17%,报79.48美元/桶。
3、截至发稿，现货黄金下跌0.04%,报4072.63；截至发稿，现货白银下跌2.24%,报58.32美元/盎司。
【昨日国内行情回顾】
1、A股三大指数集体下跌，截至收盘，上证指数跌0.49%，深证成指跌1.87%，创业板指跌1.7%，北证50跌2.59%，科创50指数涨0.73%。全市场成交额25826亿元，较上日成交额缩量159亿元，全市场超3700只个股下跌。板块题材上，油气开采及服务、数据安全、云计算、旅游及酒店、银行、计算机设备、ST板块涨幅居前；能源金属、电池、小金属、培育钻石、氟化工、工程机械、PCB概念、人形机器人、超级电容板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数涨2.99%，恒生科技指数涨4.97%。恒指港股通ETF银华涨3.11%，港股通科技ETF鹏华涨4.02%。板块方面，互动媒体与服务、软件板块涨幅靠前；生命科学工具、水务板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，信息安全ETF领涨6.82%，云计算ETF涨6.56%，港股通互联网ETF涨6.39%，机器人ETF领跌6.98%，机器人ETF跌6.93%，机器人ETF跌6.81%。
4、截至7月7日，上交所融资余额报14882.28亿元，较前一交易日减少58.89亿元；深交所融资余额报14597.10亿元，较前一交易日减少71.49亿元；两市合计29479.38亿元，较前一交易日减少130.38亿元。
5、人民币兑美元中间价报6.8077，较上日调低23点。注：人民币中间价由中国外汇交易中心于每日银行间外汇市场开盘前向所有银行间外汇市场做市商询价，并将全部市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均得到。人民币汇率中间价是即期银行间外汇交易市场和银行挂牌汇价的最重要参考指标。
【重大新闻汇总】
1、经济日报金观平刊文称，“向着到2035年建成科技强国的目标坚定迈进，扎扎实实以科技创新支撑和引领中国式现代化”。7月8日，习近平总书记在国家科学技术奖励大会、两院院士大会、中国科学技术协会第十一次全国代表大会上的重要讲话，为广大科技工作者指明了前进方向。258个项目、11名专家分获各类科技奖项，硬核成果榜上有名、顶尖人才站上奖台。这样的隆重表彰，既是对科技工作者卓越贡献的最高褒奖，更是对全体科技工作者在建设科技强国新征程上多立新功的深切期许。科技兴则民族兴，科技强则国家强。党的十八大以来，党中央系统擘画科技强国建设蓝图，推动我国从全球科技参与者、贡献者向开拓者、引领者加速转变，成为创新力上升最快的国家之一。
2、国家科学技术奖励大会、中国科学院第二十二次院士大会和中国工程院第十八次院士大会、中国科学技术协会第十一次全国代表大会8日上午在人民大会堂隆重召开。中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平出席大会，为国家最高科学技术奖获得者等颁奖并发表重要讲话。他强调，“十五五”时期是科技强国建设的关键攻坚期。必须抓住历史机遇，迎接时代挑战，加快推进高水平科技自立自强，向着到2035年建成科技强国的目标坚定迈进，扎扎实实以科技创新支撑和引领中国式现代化。 (央视新闻)
3、7月7日，商务部部长王文涛与荷兰外贸与发展合作大臣舍尔茨玛在北京共同主持召开中荷经贸混委会第18次会议，就中荷、中欧经贸关系坦诚、深入交换意见。王文涛表示，今年3月李强总理与耶滕首相通话，就推动中荷开放务实的全面合作伙伴关系不断取得新进展达成重要共识。中国商务部愿与荷方加强在先进制造业、科技创新、绿色转型、现代服务等领域合作，希望荷方为中国企业赴荷投资营造公平公正可预期的环境，保持半导体产供链稳定，推动妥善解决有关企业纠纷。中方欢迎荷兰企业投资中国，共享中国大市场。(商务部)
4、美伊局势围绕军事打击与霍尔木兹海峡持续升级。特朗普称美伊谅解备忘录“已终结”，美军“今晚可能”再次打击伊朗，并可能重新实施海上封锁、打击民用基础设施及试图控制哈尔克岛；其后美军中央司令部证实已开始更多打击。伊朗方面称，美军袭击霍尔木兹甘省码头致2死2伤，恰巴哈尔两座码头和海上交通管制塔受损、三条输电线路中断；伊朗安全部门称若美国袭击，伊朗将关闭霍尔木兹海峡，并实施至少两倍规模回击，伊朗军方还称将对美军中东基地发动大规模打击。CNN称霍尔木兹海峡油轮通行已“基本停止”。同时，特朗普又称不认为会再度爆发与伊朗的战争，美国副总统万斯称除非伊朗停止向船只开火，否则美国军事行动将继续。(综合央视新闻、CCTV国际时讯、新华社、财联社、新浪财经等媒体)
5、美联储6月16日至17日会议纪要显示，全体成员一致同意将联邦基金利率目标区间维持在3.5%至3.75%。与会者认为通胀进一步上升且仍远高于2%长期目标，升幅主要受关税持续影响、霍尔木兹海峡关闭相关供应链中断，以及AI相关投资带动部分商品和服务需求影响。纪要还称，第二季度实际GDP增长保持稳健，实际私人国内最终支出回升，AI扩展继续推动数据中心、高科技设备和软件投资。官员对未来利率路径存在分歧，部分认为通胀缓解可为降息创造条件，另一些则担心物价压力持续、未来可能需要加息。(综合央视新闻等媒体)
6、SK海力士美国ADR发行获得强劲认购。知情人士称，SK海力士美国IPO获得逾七倍超额认购，发行1.779亿份ADR，吸引全球多头基金、科技基金、主权财富基金及亚洲市场投资者参与；按其韩国上市股票周三收盘价每股207.6万韩元计算，融资规模约245亿美元，有望创下外国企业在美国上市交易规模纪录之一。另有消息称，该公司280亿美元ADR簿记建档将于美国东部时间周三下午4点截止，最终价格将于周四确定，并于7月10日在纳斯达克开始交易，部分美国投资者订单超过10亿美元。(综合新浪财经、财联社)
7、Meta宣布将在加拿大艾伯塔省中部建设其在加拿大的首个算力基地，以扩充AI算力储备。该超大型数据中心落户斯特金县，装机容量1吉瓦，项目总投资额130亿加元，约合91.7亿美元；项目建成后，Meta全球数据中心总数将增至33座。Meta还将全额出资配套建设发电设施与电网改造工程，该数据中心耗电量约等同于80万户居民用电总量。
8、工信部网络安全威胁和漏洞信息共享平台(NVDB)监测发现，美国Anthropic公司AI编程工具Claude Code存在安全后门隐患。受影响版本为Claude Code 2.1.91至2.1.196版本，其内置监控机制可在未经用户同意情况下向远程服务器回传用户地域、身份标识等敏感信息。NVDB建议相关单位和用户立即排查，对受影响开发终端立即卸载或升级至已清除相关后门代码的最新安全版本，并加强核心业务网段开发工具外联权限管控与流量监测。
9、美国FCC信披文件显示，SpaceX已正式申请批准发射并运营第三代Gen3卫星星座。该星座将由10万颗卫星组成，部署在323至327.5公里、473至477.5公里两组低轨壳层中。SpaceX称，该系统将成为AI时代全球通信基础设施，具备承载全球大部分互联网流量的能力，可为政府、企业、消费者及数十亿台AI驱动设备提供极低延迟、多吉比特级上下行对称吞吐能力。(财联社)
10、文化和旅游部在青海启动2026年全国暑期文化和旅游消费季，活动从7月初持续至8月底。文旅部将协同有关部门、企业、平台推出观光、避暑、出行、观赛等惠民措施；体育总局发布“跟着赛事去旅行”2026暑期全国青少年赛事活动目录，民航局、中国气象局、中国银联等同步推出暑运、避暑地图、支付优惠等措施。暑期文旅消费季期间，各地将举办超3万场次文旅消费活动，发放超4.5亿元消费券等消费补贴。(央视新闻)
11、中国人民银行货币政策委员会召开2026年第二季度例会，研究下阶段货币政策主要思路。会议建议发挥增量政策和存量政策集成效应，增强政策前瞻性、灵活性、针对性；保持流动性充裕，使社会融资规模、货币供应量增长同经济增长和价格总水平预期目标相匹配；强化央行政策利率引导，促进社会综合融资成本低位运行，并关注长期收益率变化。会议还提出增强外汇市场韧性，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。(央行)
12、苹果将扩大与博通的合作支出。报道称，苹果与博通协议预计将超过300亿美元，并将生产超过150亿枚美国制造的芯片，该合作有望进一步强化苹果供应链本土化及定制芯片布局。(财联社)
13、2025年度国家科学技术奖揭晓。国家最高科学技术奖授予中国科学院物理研究所陈立泉院士、中国电子科技集团第十四研究所贲德院士。(央视新闻)
14、一份2026年私募市场观察与分析报告显示，截至6月底，量化股票多头策略规模为1.83万亿元，较年初增长1.1万亿元；同期主观股票多头策略规模增长超6000亿元。有百亿级量化私募人士称，去年大量量化多头策略私募基金收益超过50%，带动今年以来特别是一季度量化私募发行火热，不少头部量化私募新增募资金额超过50亿元，当前量化私募整体规模大概率高于1.83万亿元。(上海证券报)
15、IMF发布最新一期《世界经济展望》更新报告，预计2026年全球经济增长率为3.0%，2027年为3.4%；相较4月预测，IMF将2026年全球增速下调0.1个百分点，将2027年上调0.2个百分点，但仍低于2024年至2025年3.5%的平均增速。报告预计，中国经济2026年将增长4.6%，2027年将增长4.1%，分别较4月预测上调0.2和0.1个百分点。(央视新闻)
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 京东方A | 预计上半年净利润同比增长54%-69% |
| 盛新锂能 | 预计上半年净利润10亿元-12亿元，同比扭亏为盈 |
| 杭电股份 | 公司近期日常生产经营情况正常，内部及外部经营环境未发生重大变化 |
| 东材科技 | 预计2026年上半年净利润为3.12亿元左右，同比增加63.93% |
| 特发信息 | 预计2026年上半年净利润同比增长881.42%-1166.93% |
| 天风证券 | 预计2026年半年度净利润同比增长429.03%到693.55% |
| 宝鼎科技 | 预计2026年上半年净利润同比增长468.71%～559.71% |
| 高德红外 | 预计上半年净利润同比增长602%-701% |
| 江西铜业 | 预计2026年上半年净利润同比增加80.86%到103.61% |
| 海思科 | 预计2026年上半年净利润同比增长513.25%～575.35% |
| 彩虹股份 | 2026年半年度净利润0.96-1.1亿元，同比减少75.66%-78.76% |
| 中金公司 | 预计2026年上半年净利润同比增加78%到90% |
| 亚翔集成 | 预计2026年上半年净利润同比增长183.41%至226.29% |
| 株冶集团 | 预计2026年上半年净利润同比增加173.29%到275.78% |
| 华虹宏力 | 发行股份购买华力微97.4988%股权获证监会批复 |
| 德业股份 | 2026年半年度净利润同比预增75.28%-79.22% |
| 共进股份 | 关注到数据中心交换机概念受关注，但高速率交换机业务收入占比小 |
| 华昌化工 | 预计上半年净利润约1.23亿元，同比增长1025.93% |
| 江淮汽车 | 预计2026年半年度净利润亏损7.4亿元 |
| 景兴纸业 | 预计2026年上半年净利润同比增长136.22%～190.73% |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 东吴证券 | Meta计划对外出售AI算力与模型访问权限，验证了AI算力资产具备外部变现价值，并非算力过剩，而是高效配置稀缺资源。测算显示，1.25GW可出租算力在中性情形下年化收入约201亿美元，叠加模型API等服务收入可提升20%-60%。建议关注具备AI云平台能力的平台型公司、海外算力存储产业链及NeoCloud龙头。【聚焦领域：互联网电商】 |
| 华泰证券 | A股有色龙头相对商品价格出现近11年来最大超跌，偏离度仅次于2015年，潜在修复空间大。本轮深跌实质为估值压缩而非盈利受损，龙头公司盈利预期良好。铜铝2026-2027年供需格局有望转向紧平衡，黄金中长期去美元化逻辑强化，商品景气维持高位。对比海外定价，A股有色龙头下跌空间有限、上行弹性可观，属于典型高赔率交易窗口，看好A股有色龙头潜在修复机会。【聚焦领域：有色金属】 |
| 中金公司 | 预计6月新增人民币贷款约1.9万亿元，同比少增约3000亿元，贷款余额增速降至5.3%。对公和居民信贷需求延续同比偏弱，票据贴现仍是对公贷款主要支撑。预计新增社融约3.4万亿元，低于去年同期，社融存量增速回落至7.4%。M1、M2同比增速预计分别约5%和8%，均较上月小幅下降。维持覆盖银行估值、评级和盈利预测不变。【聚焦领域：银行】 |
| 长江证券 | 腾讯混元Hy3模型能力显著跃迁，幻觉率下降44%，任务解决率升至90%。模型采取务实的小参数路线，以极致性价比和开源策略构筑差异化定位，输入价格仅1元/百万tokens。Hy3已深度嵌入元宝、WorkBuddy等核心业务，日均Token消耗量增长20倍。研报认为，腾讯正加速模型能力追赶，凭借超级入口优势构建AI生态闭环，AI商业化路径有望日益清晰。【聚焦领域：传媒】 |
| 中信证券 | 并联机器人具备高速运动、高精度定位和动态稳定性优势，广泛适配分拣、取放、包装及精密装配等自动化产线环节，是制造业向高精度、柔性化、智能化升级的重要装备方向。随着AI算力扩张带动光通信需求提升，MPO光纤跳线、光纤插芯等精密装配场景有望打开行业新增量。建议关注瑞松科技、翼菲科技、阿童木机器人(未上市)等核心玩家。【聚焦领域：机械】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
.09:30 中国CPI同比(%)
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