【隔夜海外行情动态】
1、美股三大指数集体收涨，纳指涨1.30%，标普500指数涨0.81%，道指涨0.27%。Meta涨4.70%，特斯拉涨3.17%，亚马逊涨1.40%，苹果涨0.90%，谷歌A跌0.84%，英伟达跌0.66%，微软接近持平。
2、WTI原油下跌0.29%,报71.87美元/桶；布伦特原油下跌2.72%,报75.9美元/桶。
3、截至发稿，现货黄金上涨0.02%,报4124.1；截至发稿，现货白银上涨2.71%,报60.01美元/盎司。
【昨日国内行情回顾】
1、A股三大指数集体上涨，截至收盘，上证指数涨1.65%，深证成指涨3.07%，创业板指涨4.49%，北证50涨0.44%，科创50指数涨8.41%。全市场成交额29322亿元，较上日成交额放量3497亿元，全市场超2400只个股上涨。板块题材上，半导体、存储芯片、电子化学品、CPO、光纤概念、PCB概念、液冷服务器、培育钻石板块涨幅居前；旅游及酒店、能源金属、乳业、煤炭开采加工、钢铁、机场航运、白酒板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数跌0.7%，恒生科技指数涨0.01%。恒指港股通ETF银华跌0.87%，港股通科技ETF鹏华涨0.8%。板块方面，半导体产品与设备、综合电信业务板块涨幅靠前；客运航空公司、汽车板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，科创芯片ETF领涨10.54%，科创半导体设备ETF涨10.10%，半导体设备ETF涨10.04%，港股通汽车ETF领跌2.47%，港股汽车ETF跌2.42%，港股通汽车ETF跌2.38%。
4、截至7月8日，上交所融资余额报14804.49亿元，较前一交易日减少77.79亿元；深交所融资余额报14485.77亿元，较前一交易日减少111.33亿元；两市合计29290.26亿元，较前一交易日减少189.12亿元。
5、人民币兑美元中间价报6.8036，较上日调高41点。注：人民币中间价由中国外汇交易中心于每日银行间外汇市场开盘前向所有银行间外汇市场做市商询价，并将全部市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均得到。人民币汇率中间价是即期银行间外汇交易市场和银行挂牌汇价的最重要参考指标。
【重大新闻汇总】
1、两院院士大会第二次全体会议9日下午在京举行。中共中央政治局常委、国务院副总理丁薛祥出席会议并讲话。丁薛祥强调，“十五五”时期是科技强国建设的关键攻坚期，要深入学习贯彻习近平总书记重要讲话精神，全力抓好党中央关于科技事业各项部署的落实，加快推进高水平科技自立自强。要以加强基础研究打牢科技强国建设根基，提高基础研究组织化程度，持续产出重大原创性、颠覆性科技成果。以新型举国体制保障高水平科技自立自强，发挥党的领导这一最大政治优势，坚持“四个面向”战略导向，加强力量协同、资源统筹、央地联动，打好关键核心技术攻坚战。以融合发展增强科技创新活力和动力，突出科技创新供给和产业需求牵引，一体推进教育科技人才发展，加快培育和发展新质生产力。以人工智能赋能科学研究，拓展应用场景，引领科研范式变革，加速科学发现和技术突破。(新华社)
2、AI算力与基础设施热度持续升温：Meta CEO扎克伯格称，公司正评估将部分AI基础设施出租给外部企业的价值，Meta存在建立云业务的潜力，但其当前计算资源仍被充分利用；华为联合中国移动研究院、京东云、百度等20余家伙伴启动OPENNPO项目并发起国内首个NPO光互连MSA，推动开放统一的近封装光学标准；淡马锡计划未来5年将AI投资占比从6%提升至15%，重点投向能源和数据中心、半导体、云服务等领域。(综合华为计算、新华社等媒体)
3、国务院印发《“十五五”碳达峰行动方案》，明确以能源绿色低碳转型为关键，推进产业绿色化、低碳化和节能降碳工作，到2030年单位国内生产总值二氧化碳排放比2025年降低17%，非化石能源消费占比达到25%。方案还提出提升新能源消纳能力，加快特高压外送通道建设，新增西电东送能力8000万千瓦以上，发展绿电直连、抽水蓄能、新型储能和虚拟电厂。(综合新华社、中国政府网)
4、半导体产业与资本市场动态密集：中芯国际A股总市值按A股价格计算达1.49万亿元，中芯国际A股总市值超越贵州茅台；美光科技计划2035年前将对美国本土投资总额提升至超过2500亿美元，目标使美国产能占DRAM总产量40%；证监会同意上海燧原科技股份有限公司IPO注册；SK海力士美国ADR发行定价据称为每股149美元，并获近2000亿美元认购需求；科创半导体设备ETF涨1.35%，成交额2.54亿元。(综合财联社、新浪财经等媒体)
5、商务部等9部门印发加快零售业创新发展的意见，提出多项融资支持措施，包括支持符合条件的新型优质零售企业上市，支持零售经营主体发行资产支持型证券和商业不动产投资信托基金，推动符合条件主体享受服务业经营主体贷款贴息政策，并支持百货商场、购物中心、社区商业、农贸市场等消费基础设施项目发行基础设施REITs；同时在风险可控前提下，加大对设施设备节能降碳和数字化改造的金融支持。
6、美伊及伊朗相关局势持续牵动能源与航运安全。特朗普称伊朗方面“不久前打来电话”，非常渴望达成协议；美国官员称仍致力于寻求解决方案，技术谈判继续，但伊朗方面谴责美国袭击违反《伊斯兰堡谅解备忘录》，并警告进一步干预将遭反击。霍尔木兹海峡通航显著受阻，8日夜间至9日凌晨仅记录5次通行，商船驶离交通基本停滞。内塔尼亚胡称无论美伊是否达成协议，以色列都不允许伊朗获得核武器，并宣布未来10年追加约1177亿美元国防预算。(综合新华社、央视新闻、CCTV国际时讯、新浪财经等媒体)
7、特斯拉Optimus量产进程出现新进展。多位供应链人士称，特斯拉已下发具体零件采购指引，要求供应商今年9月将产能提至1000台/周，并在年底提升至2000至2500台/周；供应商已看到8月数百台具体订单。按此估算，年底供应链将具备每年向特斯拉供应10万台Optimus零部件的能力。据称马斯克已评审通过Optimus最新版本，Optimus Gen3将进入量产阶段。(财经网)
8、中国汽车工业协会数据显示，今年1至6月我国新能源汽车产销量分别完成743.8万辆和744.6万辆，同比分别增长6.7%和7.3%；6月新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的近60%。出口方面，1至6月汽车出口509.6万辆，同比增长65.3%；其中新能源汽车出口235.5万辆，同比增长1.2倍，成为拉动汽车出口增长的核心动力。(央视新闻)
9、美国宏观与货币政策信号分化。美国至7月4日当周初请失业金人数为21.5万人，低于预期21.8万人，前值由21.5万人修正为21.7万人。美联储6月会议纪要显示，联邦基金利率目标区间维持在3.5%至3.75%不变，官员对通胀与未来政策仍有明显分歧，并特别关注人工智能需求对科技产品、电力价格和生产率的双向影响；纪要称经济预测不确定性显著偏高，主要来自中东局势及AI投资影响。(央视新闻)
10、贵金属市场继续走强，现货白银站上60美元/盎司，日内涨幅达到3.02%。
11、针对市场流传的“固态电池技术交流会纪要”及电解液、隔膜材料或被替代的说法，天赐材料董秘在电话采访中明确否认固态电池冲击论调，称液态电池每年的销售增量和应用场景仍然较好，并表示固态电池在5年内不会有非常大的占比，这一判断与宁德时代存在共识。(蓝鲸新闻)
12、中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于全力做好防汛抗旱工作的通知》，要求加强重点领域基础设施风险隐患动态排查，突出交通设施高边坡、高填方、急弯陡坡、临水临河等部位，以及城市生命线设施低洼场站、地下管网、老旧管线等薄弱环节；同时加强南水北调、西气东输等重大基础设施工程防汛安全管理，保障重大基础设施和在建工程安全度汛。(新华社)
13、沪深股通2026年二季度持股数据显示，截至6月30日，北向资金共持有3958只个股，合计约1078.46亿股，较一季度末增加39.07亿股；按二季度末股价计算，北向资金持仓总规模约3.13万亿元，较2026年一季度末增长5430.37亿元。重仓股方面，宁德时代为北向资金头号重仓股，中际旭创、北方华创、美的集团、贵州茅台等紧随其后。(上证报)
14、白宫官方X账号称，特朗普账户上线仅五天，美国家庭捐款总额已近1.25亿美元。(新浪财经)
15、美国众议院将于下周表决永久实行夏令时的法案，若推进通过，将改变美国现行季节性调时制度，永久实行夏令时法案将进入众议院表决程序。
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 兆易创新 | 预计2026年上半年净利润同比增长1099% |
| 工业富联 | 预计2026年上半年净利润234亿元到244亿元，同比上升93%到101% |
| 太极实业 | 控股股东一致行动人7月9日减持2.3%公司股份 |
| 天赐材料 | 预计上半年净利润同比增长907.84%～1019.82% |
| 绿的谐波 | 募投项目“新一代精密传动装置智能制造项目”延期至2028年12月31日 |
| 天华新能 | 预计2026年上半年净利润22亿元～24亿元，上年同期亏损9278.05万元 |
| 大族激光 | 预计2026年上半年净利润同比增长156.07%~176.55% |
| 北方稀土 | 2026年第三季度稀土精矿交易价格调整为不含税38565元/吨 |
| 紫金矿业 | 预计2026年半年度净利润同比增长68% |
| 沐曦股份 | 近期媒体报道的公司订单情况不属实 |
| 三维通信 | 预计2026年上半年净利润同比增长1428.58%-2001.80% |
| 恩捷股份 | 预计上半年净利润为7.36亿元-9亿元，上年同期亏损9311.38万元 |
| 立昂微 | 泓祥投资等一致行动人拟减持不超过1%股份 |
| 飞龙股份 | 预计2026年上半年净利润同比下降61.98%～67.69% |
| 鼎龙股份 | 预计2026年上半年净利润同比增长63.96%～73.61% |
| 全志科技 | 预计上半年净利润同比增长194.73%～219.55% |
| 芯原股份 | 大基金拟减持不超0.20%股份 |
| 5天3板浙江美大 | 筹划控制权变更 股票停牌 |
| 新安股份 | 预计2026年上半年净利润同比增加247.46%-276.41% |
| 大族数控 | 预计上半年净利润同比增长241.85%–279.84% |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 华泰证券 | 全球空调产业正从周期消费转向长期冷却基础设施，受益于气温升高、新兴市场渗透率提升及AI算力带来的数据中心制冷需求。中国企业正从出口份额扩张升级为产品、渠道、产能三位一体的全球化布局，并有望通过热泵、中央空调、液冷等高价值环节实现估值重估。预测未来竞争重点转向本地化产能和品牌溢价，数据中心制冷将推动暖通企业向高功率密度热管理方案商转型。推荐美的集团、格力电器、海信家电等。【聚焦领域：可选消费】 |
| 招商证券 | 全球流动性环境边际收紧，市场更重视基本面确定性，国内政策环境稳健。AI应用进入报表验证期，垂类场景商业化持续推进，投资主线从算力硬件扩散至应用软件、垂类数据等。具身智能和自动驾驶仍是AI向物理世界延伸的重要方向。中小盘及成长股估值已明显修复，行情将从普遍估值修复转向结构性分化，建议关注AI+及业绩增长确定的优质成长股，重点布局AI商业化与硬件设备领域。【聚焦领域：中小市值】 |
| 中泰证券 | 险资当前年化新钱收益率为2.61%，2025-2027年行业净投资收益率预计逐年下降至3.35%、3.09%和2.87%。本期模拟总投资收益率升至4.79%，主要受交易性金融资产买卖价差扩大推动。优质资产荒延续，固收收益率小幅下行，地方债20-30Y为配置主力，债券南向通开闸后头部险资积极参与。权益方面，股基收益率走阔，平安持续举牌银行H股。板块中期逻辑未变，看好中报行情，建议关注中国人寿、新华保险、中国财险、中国太保、中国平安。【聚焦领域：保险Ⅱ】 |
| 长江证券 | 宏观K型分化下，交运投资沿两条主线：上沿关注海外定价的外需景气品种，海运受益效率脱钩，运价弹性强，推荐中远海能、招商轮船、海通发展、太平洋航运；跨境物流聚焦海外定价通道型公司，首推东航物流，关注极兔速递。下沿寻找低位安全边际品种，快递行业秩序重构，头部现金流重估，推荐中通快递、圆通速递；航空成本压力缓解、供给低增长，若客座率与票价修复，向上弹性大，关注港股三大航及A股民营航司。整体策略为攻守兼备，把握分化中的结构性机会。【聚焦领域：交通运输】 |
| 国盛证券 | 具身智能正从“预测下一个词元”走向“预测下一个物理状态”，但面临数据、物理理解、评测与安全等瓶颈。产业突破方向包括扩数据(仿真合成+人类视频+真机)、强感知与自进化、定标尺与分工。路线分歧渐趋融合，VLA与世界模型走向互补，目标从“可执行”迈向“可学习、可泛化、可进化”。投资上宜押路径而非时点，关注扩数据(动作捕捉、仿真与合成数据、第一视角采集)、补大脑(训练与端侧模型算力)、执行零部件(减速器、丝杠、力/触觉传感器、灵巧手)及评测验证等公共底座环节，并警惕仅依赖真机数据量的护城河被削弱。【聚焦领域：通信】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
.14:00 德国CPI同比(%)
.14:45 法国CPI同比(%)
