【昨日国内行情回顾】
1、A股三大指数集体下跌，截至收盘，上证指数（1A0001）跌1%，深证成指（399001）跌2.29%，创业板指（399006）跌4.37%，北证50跌0.02%，科创50（1B0688）指数跌5.53%。全市场成交额34107亿元，较上日成交额放量4784亿元，全市场超3700只个股上涨。板块题材上，创新药（886015）、影视院线（881274）、白酒（881273）、猪肉（885573）、房地产（881153）、商业航天（886078）、零售板块涨幅居前；电子化学品（881172）、半导体（881121）、元件（881270）、能源金属（881267）、培育钻石（885937）、先进封装（886009）、氟化工（884036）、CPO、PCB概念股跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数涨0.6%，恒生科技指数跌0.21%。恒指港股通ETF银华（159318）涨0.96%，港股通科技ETF鹏华（159751）涨0.56%。板块方面，生命科学工具、酒店和度假村REIT板块涨幅靠前；半导体（881121）产品与设备、能源（850101）设备与服务板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，卫星ETF（563230）领涨8.29%，卫星ETF（563230）涨8.21%，通用航空ETF（563320）涨8.13%，科创半导体设备ETF（588710）领跌7.76%，科创半导体ETF（588170）跌7.52%，科创芯片ETF（589160）跌7.02%。
4、截至7月9日，上交所融资余额报14792.47亿元，较前一交易日减少12.02亿元；深交所融资余额报14458.61亿元，较前一交易日减少27.16亿元；两市合计29251.08亿元，较前一交易日减少39.18亿元。
5、人民币兑美元中间价报6.7989，较上日调高47点。注：人民币中间价由中国外汇交易中心于每日银行间外汇市场开盘前向所有银行间外汇市场做市商询价，并将全部市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均得到。人民币汇率中间价是即期银行间外汇交易市场和银行挂牌汇价的最重要参考指标。
【重大新闻汇总】
1、李强主持召开国务院常务会议，研究新兴支柱产业培育有关工作。(央视)
2、李强主持召开国务院常务会议，听取数字中国建设情况汇报。会议指出，要系统推进数字中国建设，加快新一代通信网、算力网建设，全面赋能经济社会发展。要加强前沿科技攻关，增强对新型安全风险的评估和防控能力。(央视)
3、美国与伊朗局势持续升温：美国发布针对伊朗的新制裁措施，美国财长贝森特称将继续施压切断伊朗领导层与全球金融体系联系；特朗普称“1000枚导弹已瞄准伊朗”，同时称伊朗要求继续谈判且美方已同意。伊朗方面称，革命卫队打击了美军卡塔尔乌代德空军基地，并称霍尔木兹海峡相关通行受阻；伊朗波斯湾海峡管理局称，霍尔木兹海峡目前无法通行。伊朗外长将访问阿曼讨论双边关系和霍尔木兹海峡状况；另有消息称美国、伊朗、巴基斯坦和卡塔尔将举行四方通话，但暂未获证实。(综合央视新闻、新华社等媒体)
4、商务部、海关总署公告，依据《中华人民共和国对外贸易法》有关规定，决定对氦气实施临时禁止出口管理，涉及海关商品编号为2804290010。(商务部、海关总署)
5、资本市场监管持续加强：深圳证监局调查后，证监会决定对乔某涉嫌编造传播涉及共进股份（603118）的虚假误导性信息立案调查；证监局已对基金销售机构开展合规摸底，重点核查公募基金认购费、销售服务费率调降及违规宣传等；上交所7月6日至7月10日对277起拉抬打压、虚假申报等证券异常交易行为采取自律监管措施，并对异常波动股票和高溢价基金重点监控。(综合财联社等媒体)
6、长征十号乙运载火箭在海南商业航天（886078）发射场发射升空，火箭一二级分离约6分钟后，一子级垂直返回并在海上回收平台成功回收，我国首次成功实施运载火箭一子级可控回收，也是全球首次运载火箭网系回收。该火箭为5米直径两级串联构型大型液体运载火箭，复用状态下近地轨道运载能力16吨；研制团队预计今年年底前完成一子级火箭复用飞行。本次发射还首次规模化应用液化天然气（885430）制备的高纯甲烷航天燃料，甲烷纯度达98.7%，全部实现国内自主供应。(央视新闻)
7、国务院原则同意《中医药振兴发展“十五五”规划》，提出坚持中西医并重、守正创新，完善中医药传承创新发展机制，加快推进中医药现代化，推动中医药走向世界，为“十五五”时期健康中国建设提供支撑。(中国政府网)
8、AI存储产业链持续受关注：美国商务部长卢特尼克呼吁三星电子和SK海力士加快扩大在美国的内存芯片生产，以缓解人工智能（885728）关键元件（881270）短缺。全球HBM存储龙头SK海力士在美股上市首日高开超15%，发行价149美元，募资规模265亿美元，最新总市值达1.25万亿美元；其手握全球56.4% HBM市场份额，填补美股AI存储龙头空白。(综合财联社等媒体)
9、围绕2026世界人工智能（885728）大会，市场传闻称字节跳动联合中兴努比亚打造的全球首款AI智能体（886099）手机将在大会期间开售并备货8万至10万台；权威知情人士回应称，此次大会仅为该款手机首次公开展示，并非开售，也无备货数万台之说。上海市同时发布通告，2026年7月15日0时至7月20日24时期间，本市禁止无人机（885564）等“低慢小”航空器施放、飞行，经批准的物流运输、应急救援等活动除外。(综合人民财讯等媒体)
10、兆易创新（603986）盘中成交额突破500亿元，创该股成交金额历史天量，换手率超11%。股价早盘一度涨6.7%，午后震荡回落并一度跌超4%。
11、国家能源（850101）局印发《能源（850101）领域节能降碳行动计划(2026—2028年)》，提出大力推动火电（884146）节能降碳，稳妥有序关停一批具备条件的30万千瓦级及以下煤电机组，推动60万千瓦级煤电机组超(超)临界跨代升级改造；支持机组实施零碳低碳燃料掺烧和CCUS改造建设，改造建设后度电碳排放水平应降低10%左右。(财联社)
12、中信证券（600030）执行委员李勇进表示，中国经济处于新旧动能转换周期（883436），短期内消费（883434）与医药产业内需市场面临压力和挑战，但长期看，新质生产力背景下结构经济转型有望带动长期潜在增速企稳，中国消费（883434）总量扩容、医药产业创新与国际化趋势依然明确，结构性机会始终存在。(上证报)
13、据香港交易所（HK0388）披露，段永平管理的H&H International（IGIC） Investment对泡泡玛特（HK9992）的多头持仓比例于2026年7月6日从6.85%增至7.65%。(香港交易所（HK0388）)
14、万科A（000002）公告，预计2026年上半年归属于上市公司股东的净利润亏损120亿元-150亿元，上年同期亏损119.47亿元；扣非净利润亏损110亿元-140亿元，基本每股收益亏损1.01元/股-1.26元/股。亏损主要因房地产（881153）开发项目结算规模下降、毛利率低位、新增计提资产减值，以及部分经营性业务和非主业财务投资亏损。
15、天津大学胡文彬教授团队提出“瞬态组装”策略，研发出毫秒级周期（883436）热脉冲技术，实现铂族金属核壳结构催化剂的超快合成与精准调控，为铂族催化剂的原子级精准制备开辟新技术路径。相关成果于北京时间7月10日在线刊发于《科学》。(新华社)
16、周星驰新作《功夫女足》7月11日正式公映后不到3小时票房突破亿元，全天票房累计达2.87亿元，并刷新暑期档首映场次、首日上座率等至少9项国内影史纪录。A股公司中国电影（600977）出现在出品方名单中引发关注，公司表示未参与影片投资，仅因参与项目立项备案保留署名权，同时为联合发行方，预计相关收入占整体收入比例较低。(21世纪经济报道)
17、基本半导体（HK9971）港交所公告称，鉴于2026年以来全球AI、新能源汽车（885431）等新兴应用快速发展带动需求增长，行业供需维持紧平衡，集团将自2026年第三季度起对部分产品销售价格适度调整，部分产品价格预计上调幅度最高不超过25%，具体方案将按产品类别、订单规模、合作模式、市场区域等因素确定。
18、中国石化（600028）宣布完成对中国航油的重组工作，中国航油正式成为中国石化（600028）二级全资子公司。该重组于2025年底经党中央、国务院批准，6月18日获得境内外全部监管审批，7月9日完成工商变更登记，将提升国家航空能源（850101）供应安全保障能力，并推动航空能源（850101）供应绿色低碳转型。(央视新闻)
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 香农芯创（300475） | 预计2026年上半年净利润同比增长2117.54%～2434.34% |
| 中国卫星（600118） | 预计2026年上半年净利润为3050万元到3650万元，上年同期亏损3049.15万元 |
| 紫光股份（000938） | 预计2026年半年度净利润同比增长83.50%-122.89% |
| 中信证券（600030） | 预计2026年上半年净利润233.43亿元，同比增长69.59% |
| 多氟多（002407） | 预计上半年净利润同比增长776.68%-990.98% |
| 融捷股份（002192） | 预计上半年净利润同比增长956.84%-1191.69% |
| 赣锋锂业（002460） | 因涉嫌内幕交易被移送起诉，检察院决定不起诉 |
| 东阳光（600673） | 控股子公司签署130亿元至150亿元算力服务合同 |
| MINIMAX | 拟发行新股及债券 配售价为每股配售股份268港元 |
| 珠海港（000507） | 拟出售持有的全部国际复材（301526）股票，占总股本2.58% |
| 洛阳钼业（603993） | 预计2026年上半年净利润同比增长78.76%到90.29% |
| 方正科技（600601） | 预计2026年上半年净利润同比增长196%-265% |
| 烽火通信（600498） | 拟定增募资不超过29.13亿元用于光纤预制棒等项目 |
| 东方精工（002611） | 预计2026年半年度净利润同比增长700%-800% |
| 领益智造（002600） | 拟参与富通嘉善重整投资，投资总成本预计不超40亿元 |
| 翔鹭钨业（002842） | 预计2026年上半年净利润同比增长2347.83%～3435.76% |
| 三六零（601360） | 预计2026年上半年净利润为1.8亿元至2.6亿元，同比扭亏为盈 |
| 杉杉股份（600884） | 预计2026年上半年净利润同比增长262%到334% |
| 盛和资源（600392） | 预计2026年半年度净利润同比增加112.25%到146.75% |
| 西部黄金（601069） | 控股股东拟与新疆地矿投资(集团)有限责任公司整体合并 |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 兴业证券（601377） | 华为联合20余家伙伴启动国内首个NPO光互连MSA项目，旨在构建统一近封装光学标准，首版规范预计2026年Q3发布。NPO在带宽密度、功耗与可维护性上实现平衡，有望成为AI算力集群演进的重要过渡方案。随着国产厂商技术突破及云厂商订单落地，NPO产业化进程显著提速。建议关注华为NPO链、光引擎、测试设备、光芯片及MPO/FAU等五条投资主线。【聚焦领域：通信】 |
| 华泰证券（601688） | 生猪养殖（884275）板块产能去化加速，中长期猪价筑底回升趋势逐渐明确，板块或迎配置时点。短期猪价反弹主要因供给断档及补库情绪，持续性有限，行业仍处亏损，预计下半年产能去化延续。26Q2产能去化明显加速，异常天气加速被动去产能。从仔猪存栏推演，26Q2或为本轮猪价底部，后续供需关系边际改善，价格修复趋势将逐渐明确。重点推荐牧原股份（002714）、德康农牧（HK2419）、温氏股份（300498）、神农集团（605296）、海大集团（002311）。【聚焦领域：农林牧渔】 |
| 浙商证券（601878） | 2026版基药目录调整聚焦慢性病与常见病，匹配老龄化社会需求，糖尿病、呼吸吸入制剂、心脑血管等领域用药实现全面覆盖。目录首次纳入16种创新药（886015），包括4种国产Ⅰ类新药，体现“高临床价值”遴选导向。这释放出创新药（886015）可通过基药目录实现基层覆盖的强烈信号，与医保目录、商保目录协同，构建多层次准入通道，政策对创新药（886015）支持力度显著。【聚焦领域：医药生物】 |
| 中金公司（HK3908） | 建议聚焦AI硬件升级下PCB产业链的周期（883436）与成长共振。短期看，覆铜板在成本、供给与需求共振下，价格传导有望持续，修复产业链盈利；中长期看，玻璃基板（886111）有望成为下一代先进封装（886009）重要材料，国内材料设备环节率先受益。同时，AI驱动IC载板需求扩容，光模块PCB向高阶HDI及SLP演进，预计2026/2027年全球市场规模达14.85/31.5亿美元。建议关注深南电路（002916）、鹏鼎控股（002938）、京东（JD）方-A等。【聚焦领域：计算机】 |
| 长江证券（000783） | 医药行业内部“垂直产业链”逐渐浮现，创新链从上游生命科学服务、中游CXO到下游创新药（886015）一脉相承。该产业链的形成得益于2017年以来CXO公司及2020年以来Biotech、生命科学服务公司的密集上市。【聚焦领域：医药】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
.18:30 印度CPI同比(%)
