【昨日国内行情回顾】
1、A股三大指数集体下跌，截至收盘，上证指数跌2.06%，深证成指跌3.48%，创业板指跌3.1%，北证50跌6.78%，科创50指数跌3.42%。全市场成交额28347亿元，较上日缩量5760亿元，全市场超4600只个股下跌。板块题材上，中药、银行、油气开采及服务、医药电商、燃气板块涨幅居前；军工电子、PCB概念、培育钻石、影视院线、商业航天板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数涨0.16%，恒生科技指数跌0.96%。恒指港股通ETF银华跌0.71%，港股通科技ETF鹏华跌2.47%。板块方面，日常消费品分销和零售、能源设备与服务板块涨幅靠前；工业集团企业、汽车板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，中药ETF领涨4.47%，中药ETF涨4.17%，中药ETF涨4.17%，卫星ETF领跌10.0%，卫星ETF跌10.0%，卫星ETF跌9.92%。
4、截至7月10日，上交所融资余额报14712.72亿元，较前一交易日减少79.75亿元；深交所融资余额报14424.97亿元，较前一交易日减少33.64亿元；两市合计29137.69亿元，较前一交易日减少113.39亿元。
5、人民币兑美元中间价报6.7972，较上日调高17点。注：人民币中间价由中国外汇交易中心于每日银行间外汇市场开盘前向所有银行间外汇市场做市商询价，并将全部市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均得到。人民币汇率中间价是即期银行间外汇交易市场和银行挂牌汇价的最重要参考指标。
【重大新闻汇总】
1、中共中央政治局常委、国务院总理李强7月13日下午主持召开经济形势专家和企业家座谈会，听取对当前经济形势和下一步经济工作的意见建议。李强强调，做好下半年经济工作，直接关系全年发展目标实现，关系“十五五”良好开局。要按照党中央决策部署，保持高质量发展战略定力，加大逆周期调节力度，用好用足存量政策，预研储备增量政策，切实巩固拓展经济稳中向好态势。要系统施策释放内需潜力，抓好服务业扩能提质政策落实，扩大优质服务供给，加快培育消费新增长点。坚持投资于物和投资于人协同发力，着力推进重大基础设施网络建设，加强教育、培训等人力资本投入，完善医疗、养老、托育等公共服务，在改善民生中扩大内需。要推进新旧动能平稳接续转换，加快制造业数智化转型，推动先进制造业和现代服务业深度融合，促进人工智能等新技术规模化商业化应用，培育更多新产业新赛道。要深入做好稳就业稳企业工作，实施好稳岗扩容提质行动，积极拓展新职业新岗位，确保就业大局稳定。要及时回应企业关切，持续优化营商环境，注重用改革的办法激发市场活力，支持企业更好发展。(新华社)
2、美国总统特朗普已正式通知国会，伊朗战事重新爆发。特朗普在10日致国会领导人的一封信中写道，美军于7日针对伊朗境内的目标实施了“防御性打击”。据悉，这封信再次激化了国会与白宫之间的争端，尽管国会参众两院此前已投票要求总统结束战争或寻求批准方可继续行动，但白宫坚称，特朗普作为三军统帅，是在宪法权力范围内行事。此前，美国国会参议院6月23日通过一项限制总统战争权力的决议，要求总统特朗普结束对伊朗军事行动，并在今后对伊朗采取军事行动前必须获得国会授权。该决议此前已由众议院通过。(央视新闻)
3、李强主持召开经济形势专家和企业家座谈会。 (央视新闻)
4、据美国《纽约时报》13日报道，美国总统特朗普已正式通知国会，伊朗战事重新爆发。报道说，该报当天获取了特朗普10日致国会领导人的一封信，信中写道，美军于7日针对伊朗境内的目标实施了“防御性打击”。(新华社)
5、伊朗一家媒体11日晚发布一份为已故最高领袖哈梅内伊“复仇”的暗杀名单，名单上有13名外国政要，包括美国总统特朗普、以色列总理内塔尼亚胡和英法德意四国领导人。伊朗现任最高领袖穆杰塔巴的社交媒体账号11日发表声明，誓言为哈梅内伊和最近两场战事中的其他遇难者“复仇”。这是哈梅内伊被安葬后穆杰塔巴首次发声。这位最高领袖没有出现在父亲葬礼上，迄今尚未露面。(新华社)
6、美伊围绕霍尔木兹海峡持续升级。特朗普称美国将重新实施“针对伊朗的封锁”，并对所有经由霍尔木兹海峡运输的货物收取20%的费用；美军连续第三晚空袭伊朗，并称将于美国东部时间14日16时恢复海上封锁。伊朗表示绝不允许美国干涉海峡管理，并称已对驻科威特美军设施和美军舰艇实施打击；阿联酋称两艘油轮在海峡南部航道遭来自伊朗方向的巡航导弹袭击。中方表示，尽早恢复海峡安全、自由通行符合各方利益。(综合新华社、央视新闻、澎湃新闻等媒体)
7、美联储理事沃勒表示，美国经济和劳动力市场仍较稳定，但关税、能源价格及AI基础设施建设带来通胀压力；若本周核心通胀再次偏高，FOMC需要考虑近期收紧货币政策。美国短期利率期货显示，美联储7月加息概率约为45%，较周一早些时候的35%上升。(财联社)
8、国务院批复《扩大消费“十五五”规划》，提出到2030年，社会消费品零售总额达到60万亿元左右，居民消费率明显提高，服务性消费、数字消费和发展型改善型消费持续增长。规划还提出加强消费基础设施建设，推进城市商业提质、社区便民商业设施、物流冷链体系、公共停车和充电设施更新，并加快5G、千兆光网、移动物联网及全国一体化算力网建设。
9、国务院印发《国民健康“十五五”规划》，明确“十五五”时期加快建设健康中国的目标任务、政策举措和重大工程。规划提出，到2030年，健康中国建设取得决定性进展，人均预期寿命达到80岁，主要健康指标进入高收入国家行列，为2035年建成健康中国打下基础。(新华社)
10、Meta宣布将追加投资路易斯安那州数据中心，追加投资规模为400亿美元，并将该数据中心扩展至5GW的计算容量。Meta将承担数据中心所用能源、水资源及相关基础设施全部成本，并通过与Entergy协议资助七座新天然气发电厂、三座电网规模电池、核电升级及其他电力采购。(财联社)
11、针对“A股量化策略将韩国科技股走势纳入因子模型并引发A股科技板块连锁反应”的市场传闻，多家头部量化私募回应称，国内头部量化机构极少使用韩国数据挖掘因子，相关说法不公允。受访机构称，当日量化行业普遍大亏，多数同行超额收益为负，市场下跌不应被解读为“阴谋论”。(中证金牛座)
12、AI算力产业链消息密集：中际旭创称市场传言的2027年光模块降价幅度过于夸大，2027年行业依然面临交付紧张；韩国央行认为，AI驱动的芯片超级周期仍将持续；台积电6月营收为4426.8亿元新台币，同比增长67.9%；我国首颗采用软件定义与三维近存计算技术的AI芯片亮相，在14纳米制程上实现每秒520万亿次浮点运算，访存带宽达每秒6.4TB。(综合人民财讯、财联社、央视新闻等媒体)
13、韩国股市剧烈波动，韩国交易所启动SIDECAR机制，暂停KOSPI程序化抛盘。该机制是韩国交易所为应对股市剧烈波动设立的程序化交易临时停牌制度。
14、AI科技股下跌之际，苹果股价逆势上涨，苹果股价上涨1.65%至320.53美元/股，刷新历史新高；公司总市值达到4.71万亿美元。
15、多位银行金市业务和债券市场人士称，7月以来部分机构收到票据业务相关指引，不得开展价格低于0.50%的转贴现业务，部分交易活跃券商机构亦收到指引。受访人士认为，该要求旨在降低机构购买票据冲规模的依赖，避免过度压价购票；近期票据市场出现全品类价格横盘，成交量较往年同期下降。(财联社)
16、长征五号遥十四运载火箭已运抵文昌航天发射场，将执行嫦娥七号任务。(新华社)
17、针对美国、巴拿马代表在国际海事组织会议上对中国检查巴拿马旗船舶的指责，外交部表示，今年以来巴拿马旗船舶在我国水域发生多起等级以上安全事故，到港艘次占近20%，但船舶事故和死亡失踪人数占比分别达到约50%。中方称依法依规开展港口国监督检查，完全符合国际公约。(澎湃新闻)
18、也门胡塞武装称，为报复沙特对也门首都萨那国际机场的空袭，胡塞武装使用多枚导弹和无人机袭击沙特艾卜哈国际机场，并警告航空公司不要飞越沙特领空，直至解除对萨那国际机场的封锁。沙特主导的多国联军此前称已拦截胡塞武装向沙特南部发射的弹道导弹。(央视新闻)
19、据36氪，多位产业人士透露，字节跳动正探索进入自动驾驶领域，项目目前由Seed旗下周畅的世界模型团队负责。消息人士称，字节有意布局的自动驾驶场景包括无人物流，该业务隶属于字节旗下火山引擎汽车行业线。(36氪)
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 亨通光电 | 预计2026年上半年净利润同比增长86.94%到121.20% |
| 华天科技 | 预计上半年净利润同比增长231.16%-275.31% |
| 中国船舶 | 预计2026年上半年净利润同比增长212.29%至273.39% |
| 天际股份 | 公司股票将于7月15日起被实施其他风险警示，变更为“ST天际” |
| 深南电路 | 预计2026年上半年净利润同比增长54.41%～69.12% |
| 沪电股份 | 预计上半年净利润同比增长68.17%–78.28% |
| 胜宏科技 | 网络平台上流传关于公司产品、市场份额、项目进展等负面传闻，内容严重失实 |
| 太极实业 | 总经理王毅勃拟减持不超过0.0024% |
| 三安光电 | 预计2026年上半年由盈转亏，净利润亏损9000万-1.35亿元 |
| 中国卫星 | 中国空间技术研究院减持0.71%股份，持股比例降至50.75% |
| 生益科技 | 预计2026年上半年净利润同比增长117%到131% |
| 云南锗业 | 预计2026年上半年净利润5500万元-8000万元，同比增长148.31%-261.18% |
| 金安国纪 | 预计2026年上半年净利润同比增长935.75%-1063.45% |
| 中钨高新 | 预计上半年净利润同比增长261%-298% |
| 立昂微 | 预计2026年上半年净利润8500万元左右，同比扭亏为盈 |
| 北京君正 | 预计2026年上半年净利润10.79亿-12.82亿元，同比增长431%-531% |
| 天际股份 | 预计2026年上半年净利润为2.2亿元–2.6亿元，上年同期亏损5236.08万元 |
| TCL科技 | 预计上半年净利润同比增长96%-108% |
| 赛力斯 | 控股股东小康控股拟增持公司股份1.5亿元至3亿元 |
| 沃格光电 | 预计2026年上半年亏损1.4亿-1亿元，上年同期亏损5415.49万元 |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 东吴证券 | AI基建周期启动，AIDC直流化趋势确立，海外±400V HVDC下半年率先放量，国内HVDC渗透率加速提升。电力设备出海高景气，北美电网扩容及数据中心自建电源需求将加速国内公司突破。特斯拉Optimus进入量产前关键阶段，国内人形产业已切换至出货阶段。工控需求复苏超预期，内资龙头26年订单增速预计超40%。重点推荐AIDC、电力设备出海、人形机器人及工控领域相关标的。【聚焦领域：计算机】 |
| 华泰证券 | 研报认为，2Q26科技链盈利增长有望兑现，传统链条仍在震荡磨底。科技相关板块如洁净室工程、玻纤、电极箔盈利增速较好，AI催生电子布及电极箔产品结构升级，带动企业盈利增长。地产链材料受上游成本支撑但需求偏弱，企业经营短期震荡。传统建筑因资金与投资平淡，多数企业收入利润仍在下行。水泥、玻璃需求偏弱，短期盈利承压。整体看，洁净室、玻纤、C端消费建材2Q业绩有望同比增长。【聚焦领域：建材】 |
| 招商证券 | 二级市场估值压制因素减弱，整体估值回落至历史中下位置，实际供应节奏有望放缓。基本面方面，消费板块Q1业绩超预期但后续或分化，Q2及Q3难形成反转。配置上，建议选择性配置低估值高业绩确定性板块，关注保租房、消费、交运等板块中业绩确定性强的标的。一级市场估值优势收窄，建议缩小参与范围，战配关注资产质量高且定价友好的标的，打新缩圈至高安全垫标的。【聚焦领域：REITs】 |
| 中金公司 | 储能应用场景广、深度脱碳且规模高速发展。展望2H26，看好美国AIDC配储及欧洲、亚非拉大储户储需求放量，中国大储招标建设需求维持高增。全球储能市场需求共振向上，中国市场受容量电价政策及装机目标保障；欧洲大储工商储贡献增量；亚非拉市场空间广阔。储能企业切入AIDC配储及电源赛道，有望打开远期成长空间。建议关注海外市场高增长机会，表前侧推荐宁德时代、亿纬锂能、海博思创；表后侧推荐艾罗能源、派能科技、科士达、科华数据。【聚焦领域：工业】 |
| 中信证券 | 2026年上半年行业基本面整体疲弱，受煤价走高、上网电价下降及产能过剩压制。预计仅来水偏丰且电价稳定的水电中报业绩表现优异，火电、风光、核电等非水电源普遍不佳。在基本面偏弱环境下，建议以高确定性和估值作为选股关键，配置龙头水电、煤电一体化，以及估值已充分释放行业风险的H股绿电和核电。【聚焦领域：公用环保】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
.16:00 中国人民币贷款余额同比(%)
.16:00 中国社会融资规模(人民币十亿元)
.16:00 中国新增人民币贷款(人民币)
.16:00 中国M2货币供应同比(%)
.18:00 美国NFIB小型企业信心指数
.20:30 美国未季调核心CPI同比(%)
.20:30 美国CPI环比(%)
.20:30 美国未季调CPI同比(%)
.20:30 美国未季调CPI环比(%)
.20:30 美国实际个人收入环比(%)
.20:30 美国核心CPI环比(%)
