【隔夜海外行情动态】
1、美股三大指数集体收涨，纳指涨0.62%，标普500指数涨0.38%，道指涨0.29%。苹果涨4.01%，谷歌A涨3.17%，Meta涨3.07%，亚马逊涨3.02%，微软涨2.78%，英伟达、特斯拉接近持平。
2、WTI原油上涨0.69%,报80.15美元/桶；布伦特原油上涨0.39%,报85.06美元/桶。
3、截至发稿，现货黄金下跌0.03%,报4058.39；截至发稿，现货白银下跌1.71%,报57.78美元/盎司。
【昨日国内行情回顾】
1、A股三大指数集体下跌，截至收盘，上证指数跌0.29%，深证成指跌0.97%，创业板指跌1.21%，北证50跌1.8%，科创50指数跌4.25%。全市场成交额25874亿元，较上日缩量1321亿元，全市场超3300只个股上涨。板块题材上，医疗服务、CRO概念、减肥药、白酒、影视院线板块涨幅居前；半导体、存储芯片、先进封装、电子化学品、光刻机板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数涨1.4%，恒生科技指数涨1.3%。恒指港股通ETF银华涨1.18%，港股通科技ETF鹏华涨2.05%。板块方面，生命科学工具、生物科技板块涨幅靠前；客运航空公司、能源设备与服务板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，游戏ETF领涨5.97%，游戏ETF涨5.78%，游戏ETF涨5.43%，科创半导体设备ETF领跌7.79%，科创半导体ETF跌7.65%，科创半导体设备ETF跌7.47%。
4、截至7月14日，上交所融资余额报14520.14亿元，较前一交易日减少55.03亿元；深交所融资余额报14172.64亿元，较前一交易日减少54.55亿元；两市合计28692.78亿元，较前一交易日减少109.58亿元。
5、人民币兑美元中间价报6.7910，较上日调高80点。注：人民币中间价由中国外汇交易中心于每日银行间外汇市场开盘前向所有银行间外汇市场做市商询价，并将全部市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均得到。人民币汇率中间价是即期银行间外汇交易市场和银行挂牌汇价的最重要参考指标。
【重大新闻汇总】
1、在美国福克斯新闻频道15日播放的采访视频片段中，美国总统特朗普表示俄罗斯已准备好达成协议，以结束俄乌冲突。特朗普14日接受了福克斯新闻频道专访。特朗普在专访中表示，他认为俄乌冲突会在其任期内结束，并认为俄罗斯总统普京已准备好尽快达成协议。特朗普说：“我原以为这件事早就该结束了。这本该是最容易解决的，因为我和两位领导人都相处得不错。我以为这对我来说会是最容易的事。”(新华社)
2、国家统计局表示，总的来看，上半年国民经济运行在合理区间，新质生产力培育壮大，高质量发展向新向优。也要看到，外部不稳定不确定因素较多，国内供强需弱矛盾突出，经济向好基础还需巩固。下阶段，要坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，坚持稳中求进、提质增效，加大逆周期和跨周期调节力度，持续扩大内需、优化供给，做优增量、盘活存量，着力建设强大国内市场，加紧培育壮大新动能，加力稳就业、稳企业、稳市场、稳预期，推动经济实现质的有效提升和量的合理增长。(财联社)
3、美军自11日以来连续对伊朗发动军事打击，15日美军对伊朗发动两波打击，其中“晨间打击”持续90分钟，打击大通布岛海岸防御系统及巡航导弹储存和发射阵地，目标是削弱伊朗在霍尔木兹海峡打击商船的能力；伊朗继续打击地区内美军事基地，伊朗称美国7月袭击已造成335人死伤，伊方目前没有谈判计划。特朗普则决定以海湾各国与美国达成贸易和投资协议，取代此前提出的霍尔木兹海峡通行费。(综合新华社、央视新闻等媒体)
4、国家统计局发布中国经济半年报，上半年国内生产总值695704亿元，同比增长4.7%；一季度GDP同比增长5.0%，二季度增长4.3%，二季度环比增长0.9%。国家统计局副局长毛盛勇表示，上半年经济增量为3.6万亿元，是最近五年同期最大增量。AI相关的集成电路制造、智能车载设备制造等行业增加值保持30%以上增长，工业机器人产量增长接近30%；统计局称下半年PPI平稳运行仍有支撑，AI与各领域融合、算力需求增长或带动相关行业价格上行。(综合央视新闻、人民财讯等媒体)
5、央行数据显示，6月末广义货币(M2)余额356.71万亿元，同比增长8%；上半年社会融资规模增量20.84万亿元，同比少2.02万亿元，人民币贷款增加10.72万亿元，人民币存款增加17.76万亿元。初步统计，2026年6月末社会融资规模存量462.06万亿元，同比增长7.4%，其中政府债券余额101.36万亿元，同比增长14.2%。央行表示将合理安排公开市场操作品种和规模，保持流动性总量合适；未来货币信贷或从外延式扩张转向内涵式发展，贷款降速提质可能成为新常态。(综合央行、央视、人民财讯等媒体)
6、网信部门会同有关部门有序开展生成式人工智能服务备案工作，新增“Apple智能”等7款手机端侧生成式人工智能服务备案信息，还包括华为小艺大模型、OPPO AndesGPT大模型等。阿里千问将作为AI能力集成至Apple智能，为中国用户在iOS、iPadOS、macOS和visionOS上提供文本与图像理解、内容生成等能力；另据知情人士，苹果与百度将合作，为中国iPhone用户开发AI搜索及中国版Siri相关功能。(综合网信中国、科创板日报等媒体)
7、韩国市场波动引发监管关注，韩国交易所对KOSPI指数启动临时停牌机制，程序化交易暂停5分钟。受三星电子、SK海力士杠杆型ETF相关亏损和波动担忧影响，韩国金融投资协会与头部机构讨论投资者保护措施，拟提高个股杠杆ETF最低存款要求，当前门槛为1000万韩元；同时考虑分散再平衡交易时间、强化流动性提供者稳定市场作用，相关杠杆ETF每日再平衡股票交易量估计约7000亿至2.1万亿韩元。(财联社)
8、阿斯麦第二季度业绩和指引超预期，第二季度净销售额93.3亿欧元，高于市场预期88.5亿欧元；公司预计第三季度净销售额110亿至120亿欧元，高于市场预期102.7亿欧元。产能方面，阿斯麦计划在2026年约65台Low-NA EUV光刻机产能基础上，于2027年增加30%产能，并研究2028年再增30%产能的可行性。另据知情人士，阿斯麦计划提高芯片制造设备价格，或导致其与台积电关系紧张。(综合财联社等媒体)
9、据熟悉苹果工作的人士透露，苹果正在寻找收购芯片公司，以加强其用于运行人工智能的服务器芯片建设。苹果近几个月已与银行家沟通潜在交易，并接触半导体初创企业了解出售意向；这一行动发生在公司内部AI服务器面临性能问题之际。(科创板日报)
10、多名交易人士称，DeepSeek第二轮融资已开启洽谈。媒体报道称，新一轮融资投前估值较上一轮提升约37%，约为710亿美元，约合人民币4814亿元，但参与交易人士称目前估值尚未确定。DeepSeek不久前完成首轮融资，投前估值约3500亿元，加上增发5%员工期权池后实际投前估值约3675亿元，已成为中国AI大模型史上首轮融资规模最大的公司；本轮启动原因之一是上一轮额度供不应求。(财经杂志)
11、国家能源局发布用电数据，6月份全社会用电量8981亿千瓦时，同比增长3.7%；1至6月全社会用电量累计50999亿千瓦时，同比增长5.3%。分领域看，6月第二产业用电量5734亿千瓦时，同比增长4.7%，高技术及装备制造业用电量1121亿千瓦时，同比增长10.3%；第三产业用电量1860亿千瓦时，同比增长5.6%，其中充换电服务业、互联网数据服务用电量分别增长57.1%、41.4%。(国家能源局)
12、国家医保局在按病种付费3.0版分组方案发布前夕，再次组织召开征求意见座谈，与国家卫健委医院管理研究所、国家DRG和DIP技术指导组成员、多家医院负责人及医护代表、医保专家和自媒体代表交流，围绕按病种付费3.0版分组方案听取意见建议，以加强发布前沟通解读、凝聚改革共识。(国家医疗保障局)
13、记者获悉，预计7月22日，由海阳东方航天港总装出厂的“引力一号”遥四运载火箭将在上海东部海域执行海上卫星发射任务。“引力一号”是东方空间首型运载火箭，近地轨道运载能力6.5吨，500公里太阳同步轨道运载能力4.2吨；2024年1月首飞创下“全球最大固体运载火箭、中国运力最大民商火箭”等纪录，目前已迈入常态化商业运营阶段。(证券时报)
14、美国通胀数据方面，美国5月PPI最终需求指数由升1.1%修正至升0.6%；美国6月PPI最终需求指数下降0.3%，市场预期为持平。
15、实验猴市场再现涨价潮，行业人士称，3至5岁适龄食蟹猴单只价格普遍在15万以上至20万左右，恒河猴单只报价约12万元。昭衍新药方面表示，公司实验猴现阶段订单排期较紧张，约4至5个月；数据显示，2026年市场对实验猴整体需求或超6万只，显著高于当前出栏量，国内年度供应缺口预计约1万只。(科创板日报)
16、美国总统特朗普要求纽约州立即改变数据中心政策，原因是纽约州叫停了所有正在建设或计划建设的数据中心项目。该表态显示美国数据中心建设政策争议升温。(财联社)
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 佰维存储 | 预计2026年半年度实现扭亏为盈，净利润70亿-75亿元 |
| 中国卫星 | 公司目前生产经营活动一切正常，未发生重大变化 |
| 江丰电子 | 预计2026年半年度净利润4.8亿-5.6亿元，同比增长89.99%-121.65% |
| 中国巨石 | 拟投资24.05亿元建设年产2.5亿米电子布生产线建设项目 |
| 大普微 | 预计2026年上半年实现扭亏为盈，净利润为12亿-13.5亿元 |
| 新芝生物 | 拟发行股份并支付现金购买清博华100%股权 股票将于2026年7月16日起停牌 |
| 金宏气体 | Q2净利预计环比增长1081%-1331% 第二季度氦气营业收入环比第一季度增长逾100% |
| 鹏辉能源 | 预计2026年上半年实现扭亏为盈，净利润8亿-8.66亿元 |
| 紫光股份 | 控股子公司紫光计算机增资扩股引入投资者，投前估值6亿元 |
| 仕佳光子 | 拟定增募资不超过28亿元，用于高速AWG芯片及光互连组件产能建设项目等 |
| 泰和科技 | 预计2026年上半年净利润同比增长112.89%至176.75% |
| 迪哲医药 | 股票交易异常波动，与阿斯利康签署舒沃哲授权许可协议 |
| 精测电子 | 拟购买上海精测半导体技术有限公司41.17%股权，股票复牌 |
| 安路科技 | 预计2026年上半年营业收入4.1亿-4.5亿元，同比增长83.57%-101.48% |
| 优彩资源 | 2026年上半年净利润8258.63万元，同比增长103.87% |
| 超卓航科 | 筹划控制权变更事项，股票停牌不超过2个交易日 |
| TCL科技 | 并购重组审核委员会拟于近期审核公司发行股份购买资产事项 |
| 阳光电源 | 公司出口到美国的逆变器没有远程升级功能，也没有远程通信功能 |
| 贤丰控股 | 拟设立合资公司，注册资本1.18亿元 |
| 中国西电 | 与中国电气装备集团西南有限公司共同出资6.8亿元设立重庆西电开关公司 |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 华泰证券 | 6月化工品需求偏弱，价差回落。受美以伊关系再度恶化影响，全球化工供给中断担忧再起，化工品价格或迎第二轮脉冲式上涨。中长期看，行业资本开支转向叠加政策推动，产能周期拐点逐步明确。建议关注AI驱动下的半导体材料国产替代、油价企稳后的下游补库、地缘冲突下的全球替代以及低利率环境下的高股息资产，推荐华特气体、万华化学、赛轮轮胎等标的。【聚焦领域：基础化工】 |
| 西部证券 | AI需求推动算力基建扩张，算力已成为国家战略性资源。国产AI芯片首次纳入安全可靠认证体系，有望打开政府及关键领域市场。存储方面，长鑫科技启动上市，长江存储推进上市进程，国产存储扩产提速，叠加AI驱动DRAM供不应求，景气周期共振。报告看好国产算力、晶圆代工与半导体设备的投资机遇，建议关注寒武纪、海光信息、中芯国际、北方华创等相关标的。【聚焦领域：计算机】 |
| 中金公司 | 6月固定资产投资同比仍下降，市场需求承压，但新增专项债发行环比大增241%，有望为后续项目提供资金支撑。基建与地产投资延续弱势，制造业投资降幅收窄。水泥需求承压，但重卡、挖掘机销量同比稳健增长。建议关注旧改、城市更新带来的需求增量，看好建筑央国企龙头、海外业务成长性标的及智能化转型企业。【聚焦领域：建筑与工程】 |
| 中泰证券 | 快递行业迈入高质量发展阶段。需求端，件量“挤水分”后结构优化，全年增速预计前低后高，仍有望实现高个位数增长。价格端，监管整治“内卷”及用工合规成本上升，将倒逼价格修复，全年价格中枢有望同比抬升。成本端，头部企业通过规模效应与数智化在中转及末端环节持续降本。投资建议关注两条主线：一是受益价格托底与降本的国内电商快递，推荐中通、圆通、申通、韵达；二是出海增量市场，重点推荐极兔速递。【聚焦领域：交通运输】 |
| 中信证券 | 26Q2/H1医疗健康产业业绩预期稳健，重点覆盖的63家公司中预计55家实现同比正增长或持平，凸显刚需高确定性。国内生物医药融资数据持续高增长，预计医药创新及全球产业链企业未来3-5年将迎来业绩稳健增长。Q3起国产创新药核心管线重磅数据将催化国际化价值兑现，政策回归临床价值导向带来稳定市场环境。建议重点关注医疗健康产业投资机会。【聚焦领域：医疗产业链】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
.14:00 英国贸易帐(英镑)
.16:00 意大利CPI同比(%)
.17:00 欧元区贸易帐(欧元)
.20:30 美国零售销售环比(%)
.20:30 美国零售销售同比(%)
.20:30 美国核心零售销售环比(%)
