【隔夜海外行情动态】
1、美股三大指数集体收跌，道指跌0.20%，标普500（SPX）指数跌0.51%，纳指跌1.47%。苹果（AAPL）涨1.76%，微软（MSFT）涨1.38%，谷歌A（GOOGL）跌4.44%，Meta（META）跌2.46%，英伟达（NVDA）跌2.40%，亚马逊（AMZN）跌1.99%，特斯拉（TSLA）跌0.86%。
2、WTI原油上涨0.92%,报79美元/桶；布伦特原油下跌0.11%,报84.86美元/桶。
3、截至发稿，现货黄金下跌0%,报3978.04；截至发稿，现货白银下跌4.03%,报55.44美元/盎司。
【昨日国内行情回顾】
1、A股三大指数集体下跌，截至收盘，上证指数（1A0001）跌1.85%，深证成指（399001）跌1.97%，创业板指（399006）跌2.95%，北证50跌2.65%，科创50（1B0688）指数跌4.02%。全市场成交额24189亿元，较上日缩量1685亿元，全市场超2800只个股下跌。板块题材上，影视院线（881274）、猪肉（885573）、文化传媒（881164）、短剧游戏（886060）、旅游及酒店（881160）板块涨幅居前；电子化学品（881172）、半导体（881121）、存储芯片（886042）、CPO、培育钻石（885937）板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数涨1.33%，恒生科技指数涨1.98%。恒指港股通ETF银华（159318）涨1.01%，港股通科技ETF鹏华（159751）涨1.34%。板块方面，居家用品、互动媒体与服务板块涨幅靠前；半导体（881121）产品与设备、工业集团企业板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，港股互联网ETF（159568）领涨4.41%，港股通汽车ETF（159121）涨4.14%，港股互联网ETF（159568）涨4.09%，半导体设备ETF（159558）领跌7.69%，半导体设备ETF（159558）跌7.6%，中韩半导体ETF（513310）跌7.59%。
4、截至7月15日，上交所融资余额报14447.83亿元，较前一交易日减少72.31亿元；深交所融资余额报14128.29亿元，较前一交易日减少44.36亿元；两市合计28576.12亿元，较前一交易日减少116.67亿元。
5、人民币兑美元中间价报6.7909，较上日调高1点。注：人民币中间价由中国外汇交易中心于每日银行间外汇市场开盘前向所有银行间外汇市场做市商询价，并将全部市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均得到。人民币汇率中间价是即期银行间外汇交易市场和银行挂牌汇价的最重要参考指标。
【重大新闻汇总】
1、7月16日，成立世界人工智能（885728）合作组织协定签署仪式在上海举行。中共中央政治局委员、外交部长王毅出席并代表中国政府签署协定。协定明确，世界人工智能（885728）合作组织是独立的政府间国际组织，遵循《联合国宪章》宗旨，秉持共商共建共享理念，坚持以人为本原则，旨在促进人工智能（885728）国际合作和全球治理，确保人工智能（885728）朝着有益、安全、公平方向健康有序发展，造福全人类。组织总部设在中国上海。哈萨克斯坦副总理兼人工智能（885728）和数字发展部部长马迪耶夫、老挝副总理兼外长通沙万、巴基斯坦副总理兼外长达尔、俄罗斯总统办公厅副主任奥列什金、印度尼西亚经济统筹部部长艾尔朗加等29个国家代表签署协定，成为创始成员国。联合国秘书长古特雷斯等国家和国际组织代表出席仪式。(新华社)
2、韩国检方7月15日突击搜查澜起科技（HK6809）、日本瑞萨电子和美国Rambus（RMBS）在韩国办公室，调查三家公司涉嫌半导体（881121）零部件价格操纵；澜起科技（HK6809）公告称，韩国办公室接受韩国首尔中央地方检察厅现场搜查及取证，涉及潜在反垄断法规事宜，公司目前未被指控任何不当行为，经营正常但调查结果不确定。公司同时预计2026年上半年营业收入约33.35亿元、同比增长约26.6%，归母净利润19.00亿元~21.00亿元、同比增长63.9%~81.2%，主要受益于AI产业趋势和行业需求旺盛。(综合科创板日报、公司公告)
3、商务部回应推动解决安世半导体（881121）进展称，中荷建立开放务实的全面合作伙伴关系10多年来，经贸合作不断深化；7月7日，王文涛部长与荷兰外贸与发展合作大臣舍尔茨玛共同主持召开中荷经贸混委会第18次会议，中荷双方同意由政府创造良好环境，推动企业通过协商化解纠纷，保障全球半导体（881121）产供链安全稳定。(新华社)
4、针对长鑫科技（688825）启动发行引发市场对大规模募资及上市后体量是否影响二级市场的讨论，市场资深人士表示，将近期科技板块调整与长鑫科技（688825）IPO融资直接关联是“伪命题”，IPO融资对二级市场走势的影响需要理性看待。(证券日报)
5、台积电（TSM）第二季度业绩超预期，第二季度净利润7066亿新台币，高于市场预期6237.3亿新台币，毛利率67.7%，高性能计算业务营收环比增长20%。公司预计第三季度销售额446亿美元至458亿美元，高于市场预期431.1亿美元；预计2026年资本支出600亿至640亿美元，此前预测为520亿至560亿美元。美国商务部称，特朗普政府为台积电（TSM）争取到额外1000亿美元半导体（881121）制造投资额度，总额达到2650亿美元。
6、美国国际贸易委员会决定对特定动态随机存取存储器(DRAM)设备及其下游产品和组件启动337调查，涉及三星电子、谷歌、英伟达（NVDA）等公司；Netlist, Inc.提出调查申请，主张相关产品违反美国337条款，请求发布有限排除令、禁止令。(界面新闻)
7、韩国市场监管和货币政策同步收紧：韩国央行将利率上调25个基点至2.75%，为2023年1月以来首次加息；韩国金融管理委员会宣布，禁止新的单一股票杠杆产品上市，并上调芯片杠杆ETF最低存款要求。韩国交易所对KOSPI指数启动临时停牌机制，并对KOSDAQ启动暂停程序化交易机制。(财联社)
8、主动ETF首批试点已确定18家基金管理人，包括摩根、华泰柏瑞、易方达、南方、华夏、富国、永赢、大成、鹏华、工银瑞信（487016）、汇添富、华宝、华安、国泰、招商、天弘、平安、建信基金。相关基金公司将于近期向证监会递交产品注册申请材料，境内ETF市场即将进入“主动时代”。(财联社)
9、7月16日临近尾盘，多只宽基ETF出现明显买盘，沪深300（399300）ETF华泰柏瑞成交额由昨日34.98亿元增至79.09亿元，中证1000（399852）ETF南方由36.69亿元增至56.45亿元；半导体（881121）、芯片等主题ETF今日普跌超5%，7月以来累计跌幅在20%以上；港股互联网板块继续回暖，多只港股互联网主题ETF7月以来累计涨超17%。(中证报)
10、近日，多只由知名基金经理管理且近一年收益翻倍的绩优基金集中放松限购。金梓才管理的财通价值动量混合（720001）、财通品质甄选混合（024480）、财通成长优选混合（001480）、财通集成电路产业股票（006502）等基金，限购金额均从100元调整至1万元；张明昕管理的多只华商基金限购金额从1000元调整至10万元；鹏扬数字经济先锋混合（012456）、平安科技精选混合自7月16日起取消限购。(上证报)
11、美联储洛根表示，倾向于为了降低通胀率而适度加息，仅一个月的CPI通胀数据下降“还不够”，适度提高利率能更好地平衡风险；她还称AI需求效应已经显现，但供给效应尚不明朗。美国至7月11日当周初请失业金人数录得20.8万人，为2026年5月2日当周以来新低，低于预期21.7万人。(财联社)
12、中东局势继续影响能源（850101）与航运预期。美军中央司令部称，美军于美东时间7月16日下午2时开始对伊朗发动新一轮空袭，这是连续第五个夜晚对伊朗实施打击。伊朗方面表示，霍尔木兹海峡不会因美国施压恢复开放，在美国接受伊方管理机制并停止相关行动前将继续关闭。白宫称伊朗仍在与美国对话并希望达成协议；伊拉克石油部称南部港口石油装载仍在进行，油轮附近不明物体未造成损坏。(央视新闻)
13、国家医保局称，第12批国家组织药品集中带量采购医药机构报量工作将于7月16日下午结束；截至16日中午12时，共4.5万家医药机构填报采购需求量，涉及65个采购品种的530多家医药企业。平均每个品种有15家企业获得需求量，5个品种企业数量超过30家，企业数量最多达54家。(国家医保局)
14、AI产业与治理动态密集。Exponential View报告显示，超大规模云服务商和新兴云服务商的全球AI销售收入达到250亿美元，连续第二个季度超过数据中心和芯片投资相关估计折旧成本210亿美元。日本计划采购2.75万颗英伟达（NVDA）下一代Rubin芯片，用于开发本土基础机器人AI模型，Noetra已获3873亿日元拨款。外交部表示，中方反对以意识形态划线和技术封锁，2026世界人工智能（885728）大会暨人工智能（885728）全球治理高级别会议将于17日在上海开幕。(综合蓝鲸新闻、新华社)
15、中国移动（600941）2026年至2027年分布式块存储-均衡型(新建部分)集中采购项目发布中标候选人公示，中科曙光（603019）成功入围并获得第一份额，中标金额约1.8亿元。这是中科曙光（603019）连续第七年进入中国移动（600941）存储集采名单，截至目前，累计中标中国移动（600941）存储采购金额已超过10亿元。(人民财讯)
16、北交所公告，2026年7月9日“云创退”进入退市整理期后被列为重点监控证券；7月13日至7月15日，该股连续上涨并触发异常波动，上市公司多次提示交易风险。北交所对拉抬打压、维持涨跌幅限制价格等异常交易行为，依规采取暂停证券账户交易等自律监管措施44人次，并提醒投资者合规审慎交易。
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 长鑫科技（688825） | 网上发行最终中签率约为0.4714% |
| 海光信息（688041） | 预计2026年上半年净利润同比增长41.50%到52.32% |
| 摩尔线程（688795） | 预计2026年半年度营收16.5亿-17.5亿元，同比增长135.12%-149.37% |
| 芯原股份（688521） | 4月30日至7月16日新签订单64.13亿元 |
| 香江控股（600162） | 香江云瀚与中国移动（600941）宁夏公司签订7.96亿元数据中心服务协议 |
| *ST东易（002713） | 公司股票将于7月20日撤销退市风险警示及其他风险警示 |
| 凌云光（688400） | 预计2026年上半年净利润同比增长590% |
| 欧科亿（688308） | 预计2026上半年净利3.6亿-4.2亿，同比增46314%-54058% |
| 万邦医药（301520） | 公司推进核心管线创新药（886015）石杉碱甲控释片、签订渐冻症等新药合作协议的相关信息均为不实信息 |
| 兴业科技（002674） | 目前所有产品均不涉及光模块客户 |
| 恒瑞医药（600276） | HRS9531获III期临床，投入约7.01亿元 |
| 先惠技术（688155） | 公司与宁德时代（300750）签订9.2亿元销售合同 |
| 威尔高（301251） | 拟定增募资不超过13亿元，用于江西年产144万平方米高端AI类PCB智能制造项目等 |
| 荣盛石化（002493） | 拟投资炼化一体化项目改造提升工程 预计总投资约为196亿元 |
| 金风科技（002202） | 获准注册发行20亿元长期限含权中期票据 |
| 欧菲光（002456） | 部分董事高管拟合计增持不低于600万元 |
| 浙江美大（002677） | 控股股东拟以每股6.66元转让29.99%股份，控制权拟变更 |
| ST龙大（002726） | 2026年7月9日启动预重整，持续生产经营 |
| 天合光能（688599） | 预计2026年上半年亏损1.8亿元至3.6亿元，上年同期亏损29.18亿元 |
| 华胜天成（600410） | 全资子公司拟出售不超过22.82万股天数智芯（HK9903）股票 |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 西部证券（002673） | 6月社融增速降至7.4%，政府债与贷款拖累明显，宽信用延续弱势。私人部门信贷乏力，企业中长期贷款同比少增4500亿元，居民长短期贷款均同比少增，地产调整周期（883436）持续压制需求。M1增速环比降1.5个百分点至4.0%，资金活化趋势逆转。企业债券直融表现活跃，边际分流信贷需求。【聚焦领域：银行】 |
| 华泰证券（601688） | 26Q2末全国能繁母猪存栏3780万头，环比去化3.2%，去化加速幅度超市场预期。行业亏损严重，产能去化或在下半年延续，整轮去化幅度与反转弹性可期。中长期看猪价筑底回升趋势明确，生猪养殖（884275）板块或迎配置时点。重点推荐牧原股份（HK2714）、德康农牧（HK2419）、温氏股份（300498）、神农集团（605296）及海大集团（002311）。【聚焦领域：农林牧渔】 |
| 中金公司（HK3908） | 2026年6月社零同比增长1%，增速转正，国补带来的高基数效应正逐渐消退。线上实物商品销售额同比增长3.9%，线上渗透率同比提升至27.1%，线上渠道持续获取份额。报告建议关注《扩大消费（883434）“十五五”规划》目标下，后续消费（883434）刺激政策逐步落地对消费（883434）情绪的改善作用。【聚焦领域：传媒互联网】 |
| 天风证券（601162） | 芳纶作为三大高性能纤维之一，性能优异。AI产业驱动光纤需求高增，CRU预测数据中心光纤需求至2028年将达117.0MF-Km，年均复合增长率43%，有望显著带动占其下游应用40-50%的光缆增强用对位芳纶需求。同时，芳纶纸凭借轻量化、低介电等特性，在高端印制电路板（884092）领域应用潜力有望随AI数据中心规模化落地而逐步释放。【聚焦领域：基础化工（850102）】 |
| 中信证券（HK6030） | 伴随宏观尾部风险下降，美股极致行情开始扩散。北美Hyperscaler作为全球AI CAPEX首要资金来源，在算力、技术等方面扮演核心角色。随着市场对AI产业认知趋于理性，此前对Hyperscaler的悲观定价有望快速反转，其股价企稳是全球AI产业叙事和CAPEX延续的必要基础。短期积极看待北美Hyperscaler价值重估可能，重点推荐亚马逊（AMZN）、微软（MSFT）、Meta（META）、谷歌等。【聚焦领域：前瞻研究】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
.16:00 欧元区未季调经常帐(欧元)
.16:00 欧元区季调后经常帐(欧元)
.21:15 美国工业产出环比(%)
.21:15 美国工业产出同比(%)
