7月17日晚间，*ST泉为（300716）(300716)发布公告称，公司及实控人褚一凡、多名高管收到广东证监局下发的《行政处罚事先告知书》，因存在大额关联交易隐瞒披露、子公司巨额资产查封未及时公告两项重大信息披露违法事项，监管拟对公司及相关责任人合计开出高额罚单，涉案行为虽暂不触及重大违法强制退市，但公司重整进程仍存不确定性，风险持续承压。
广东证监局经调查认定，*ST泉为（300716）存在两项核心违规行为，均对投资者知情权造成严重损害。
其一，隐瞒超27亿元关联交易，2023年年报出现重大遗漏。
安建设工程有限公司(以下简称汇祥建安)为公司关联法人，2023年全年双方累计关联交易金额达2.72亿元，占当期经审计净资产比例超100%；仅当年上半年交易金额超431万元，占净资产1.20%。上述交易按法规要求需临时披露并纳入年度报告，但公司全程未履行披露义务，直接导致2023年年报存在重大遗漏。监管认定，实控人褚一凡隐瞒关联关系、主导组织该笔关联交易，是本次违规行为核心主导者。
其二，子公司超2.12亿元核心资产遭查封，公司延迟披露半年之久。
2024年8月起，旗下山东泉为厂房、土地、车辆等核心资产被多地法院查封，被查封资产账面净值2.12亿元，占公司净资产78.65%。公司不晚于2024年12月6日已知悉查封事实，却拖延至2025年4月29日才对外公告，未按规定及时披露重大资产受限事项。
监管结合两项违法事实分别作出处罚意见后合并执行，拟定处罚方案力度突出：上市公司*ST泉为（300716）：责令改正、警告，合计罚款1060万元，其中隐瞒关联交易罚360万元，年报重大遗漏罚700万元；实控人褚一凡：给予警告，总计罚款1550万元。双重身份分别追责，作为直接主管人员罚款490万元，作为实控人罚款1060万元；总经理雷心跃：未勤勉尽责、未督促信息披露，合计罚款280万元；时任董事张庆峰：分管子公司经营未关注资产风险，罚款160万元；时任监事会主席李会：知晓资产查封未及时督促公告，罚款20万元。
公告列明各责任人履职过错：褚一凡身兼董事长、多段时期董秘及子公司董事长，决策实施关联交易；雷心跃全面负责生产经营，明知资产查封却未推动披露；张庆峰身兼多家核心子公司法定代表人，疏于资产核查；李会作为监事会主席，未履行监督披露职责，多名董监高均因未勤勉尽责被追责。
针对市场最关心的退市风险，公司在公告中明确，本次拟认定的违法行为，未触及创业板重大违法强制退市相关条款，短期不存在该类退市风险，但风险点并未完全消除。
另一大不确定性来自债务重整：截至7月17日公告发布，东莞中院尚未出具重整正式受理文书，债权人提出的重整申请能否通过审核尚无定论。若法院正式受理重整，公司股票将叠加重整类退市风险警示，当前“*ST泉为（300716）”简称维持不变。
值得注意的是，今年3月19日，泉为科技及董事长褚一凡，就因涉嫌信息披露违法违规，收到中国证券监督管理委员会立案告知书。
财务方面，泉为科技连年巨亏，2023年、2024年、2025年，泉为科技分别净亏损1.39亿元、1.19亿元、2.21亿元。4月30日，泉为科技发布了2026年第一季度报告，该季度实现营业收入1.71万元，同比下降99.93%；亏损1509.80万元。
