【昨日国内行情回顾】
1、A股三大指数集体下跌，截至收盘，上证指数跌3.05%，深证成指跌5.4%，创业板指跌7.15%，北证50跌2.31%，科创50指数跌7.12%。全市场成交额26716亿元，较上日放量2527亿元，全市场超5000只个股下跌。板块题材上，电力、银行板块上涨；半导体、CPO、CRO概念、元件、存储芯片板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数跌1.78%，恒生科技指数跌4.37%。恒指港股通ETF银华跌2.16%，港股通科技ETF鹏华跌5.39%。板块方面，水务、电力板块涨幅靠前；半导体产品与设备、制药板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，电力ETF领涨2.63%，标普油气ETF涨2.21%，电力ETF涨2.18%，科创成长ETF领跌10.84%，科创芯片设计ETF跌10.78%，科创成长ETF跌10.72%。
4、截至7月16日，上交所融资余额报14308.21亿元，较前一交易日减少139.61亿元；深交所融资余额报13982.04亿元，较前一交易日减少146.26亿元；两市合计28290.25亿元，较前一交易日减少285.87亿元。
5、人民币兑美元中间价报6.7934，较上日调低25点。注：人民币中间价由中国外汇交易中心于每日银行间外汇市场开盘前向所有银行间外汇市场做市商询价，并将全部市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均得到。人民币汇率中间价是即期银行间外汇交易市场和银行挂牌汇价的最重要参考指标。
【重大新闻汇总】
1、2026世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议17日开始在上海举行。联合国秘书长古特雷斯16日抵达上海出席会议。他在接受总台记者专访时表示，人工智能与每个人息息相关，为此联合国希望各方共同参与人工智能治理，确保人工智能服务于包括全球南方在内的所有人。他表示，赞同习近平主席提出的《全球人工智能治理倡议》。(央视新闻)
2、中国国新与中国诚通均表态看好中国资本市场并增持央企、科技企业等资产。中国国新旗下国新投资相关主体已使用股票回购增持专项再贷款及配套资金超500亿元，未来将继续配以自有资金增持中央企业股票；中国诚通及所属诚通资本、诚旸投资累计买入近百亿元中国股票资产，后续将继续使用自有资金和股票回购增持再贷款增持国资央企和科技企业股票及ETF。(综合中国证券报、新华社)
3、宽基ETF近期持续获资金买入并显著放量。据同花顺iFinD数据，本周A股ETF资金净流入前10中9只为大盘宽基ETF，其中华泰柏瑞沪深300ETF净流入214.46亿元，南方中证1000ETF净流入139.99亿元，南方中证500ETF净流入113.68亿元。科创50ETF华夏、创业板ETF易方达成交额分别达130亿元、138亿元，刷新2024年9月24日行情以后最高成交记录；近5个交易日分别净流入70.32亿元、45.81亿元。(同花顺iFinD)
4、多家市场机构已收到监管部门通知，将参加证监会座谈会。证监会本次座谈旨在就促进市场稳定健康发展听取各方意见建议，关注资本市场平稳运行相关议题。(证券时报)
5、针对社交平台流传的两融账户集中爆仓、券商批量强制平仓传言，多家券商回应称，市场真实情况与网传恐慌传言存在明显偏差。当前两融业务风险整体可控，不存在大面积集中强制平仓情形；部分账户触及预警线、追保线，强平仅为个案。(上证报)
6、证监会官网披露，首批主动ETF审批状态已显示为接收材料，产品包括建信竞争优势主动管理ETF、国泰鑫汇均衡收益主动管理ETF、华宝优选稳健股票主动管理ETF等。从名称来看，多数为均衡风格型产品，也有少数产品聚焦成长赛道。(财联社)
7、国家外汇局在国新办发布会上表示，争取尽快发放新一轮合格境内机构投资者(QDII)额度，更好支持境内居民真实合规的境外证券投资需求；同时拟再推出一揽子政策，提升跨境投融资便利化水平。外汇局还将完善“宏观审慎+微观监管”两位一体管理框架，必要时强化逆周期调节和预期引导，维护外汇市场平稳运行。(综合人民财讯、证券时报)
8、根据私募排排网监测数据，截至2026年7月10日，股票私募平均仓位升至83.70%，较前一周上升0.15个百分点。自5月15日以来，该仓位累计上升3.61个百分点，并连续三周加仓，刷新年内高点并创近4年以来新高。(中证金牛座)
9、长鑫科技公告称，公司科创板IPO网下初步配售结果及网上中签结果已公布。本次发行价格为8.66元/股，初始发行股份数量约66.88亿股，超额配售选择权全额行使后发行总股数约76.91亿股；网上发行最终中签率为0.47141739%，中签号码共有770.22万个，网下有效申购数量为12.38万亿股。
10、据港交所文件，中际旭创股份有限公司通过港交所上市聆讯，公司赴港上市进程取得关键进展。(港交所文件)
11、苹果近期股价强势，市值升至约4.90万亿美元；英伟达下跌3.2%，市值降至约4.86万亿美元。苹果重新夺回全球市值第一的位置。苹果年初至今累计涨幅达22.8%，近20日涨幅11.2%；英伟达近20日几乎横盘，短期动能弱于苹果。
12、商务部表示，美方已向中方确认，第13936号行政令中的涉港国家紧急状态今年到期后不再延续，该行政令将终止。中方称，这是美方履行中美马德里经贸磋商共识的重要一步，希望美方尊重中国主权和香港特区法治，恢复并加强与香港特区的正常经贸往来。(澎湃新闻)
13、外交部回应美方所谓“中国干预美国2020年总统选举”说法称，美方有关说法纯属无中生有、恶意抹黑，中方历来坚持不干涉内政原则，没有兴趣也从未干涉美国大选。中方敦促美方停止无端抹黑中国，不要在选举中拿中国说事。(澎湃新闻)
14、商务部回应英国政府将中国敬业集团旗下英国钢铁公司国有化称，中方对英政府相关决定表示坚决反对和强烈不满。商务部表示，英方以国家安全之名强行接管并国有化英钢，严重损害敬业正当权益，挫伤中国企业对英投资信心；中方将支持中国企业依法维权，并采取有力措施维护企业利益。(商务部)
15、伊朗伊斯兰革命卫队称，两艘油轮在霍尔木兹海峡南部布雷区域爆炸起火，并表示受美国近期军事行动影响，霍尔木兹海峡已“完全关闭”，美国停止对伊军事行动前无法进行油气运输。另有消息称，一艘泰国旗船只无视警告被伊朗革命卫队海军拦截并击中。伊朗副外长还表示，伊朗已停止履行伊美谅解备忘录。(综合新华社、央视新闻)
16、国家发改委发布人工智能合作发展行动计划。国家发改委发布人工智能合作发展行动计划，人工智能产业合作与发展政策框架进一步明确。
17、国家发改委发布成品油调价信息，自7月17日24时起，国内汽、柴油标准品价格每吨分别上调300元、290元。
18、电池消费税政策调整：自2026年9月1日起，对无汞原电池、金属氢化物镍蓄电池、锂原电池、锂离子蓄电池、全钒液流电池按2%税率征收消费税，2027年9月1日起按4%征收；自2027年4月1日起，对光伏电池按2%征收，2028年4月1日起按4%征收。2026年9月1日至2028年12月31日，钠离子电池、固态电池、燃料电池及部分新型光伏电池免征消费税。
19、长飞光纤执行董事兼总裁庄丹表示，全球光纤市场需求已由电信驱动转向智算中心驱动。预计到2030年，全球FTTx年复合增长率为2.47%，而智算中心年复合增长率将达到20.74%。他判断，受新一代高性能CPU、硅光光组件拉动，未来1-2年保偏光纤需求增长或达10倍甚至20倍级。(澎湃新闻)
20、月之暗面Kimi发布说明称，即日起暂停C端新用户订阅，将已有算力全部投入服务已订阅用户，保障已订阅用户权益不受影响。公司表示已全速推进算力扩容，后续新订阅用户将拆分Kimi主权益和Kimi Code权益，以更精准匹配算力、保障用户体验。
21、新一代豆包手机调整与阿里、腾讯等超级应用的合作方式，将不会在用户授权后读取屏幕并模拟点击操作应用；只有应用自行提供MCP服务、开放部分数据并允许操控，豆包手机才能接入MCP。新一代豆包手机备货量已从此前3万台提升至数十万台，团队正与头部应用厂商谈判开放AI调用接口。(晚点 LatePost)
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 贵州茅台 | 上调飞天茅台i茅台平台零售价及合同价 |
| 天孚通信 | 预计2026年上半年净利润同比增长25.00%-45.00% |
| 新易盛 | 预计2026年上半年净利润同比增长77.56%～102.93% |
| 铜冠铜箔 | 预计上半年净利润同比增长486.49%-543.70% |
| 同花顺 | 预计上半年净利润同比增长75%-95% |
| 协创数据 | 预计上半年净利润同比增长247.18%-339.76% |
| 中船特气 | 2026年上半年净利润3.48亿元，同比增长95.63% |
| 国际复材 | 预计上半年净利润同比增长151%-194% |
| TCL中环 | 子公司拟投资119.6亿元建设半导体大硅片项目 |
| 惠科股份 | 拟出资40亿元设立子公司建设先进封装及测试项目 |
| 力源信息 | 预计2026年上半年净利润同比增长206.87%—217.28% |
| 世运电路 | 拟以2亿元-3亿元回购公司股份 |
| 德科立 | 预计2026年上半年净利润同比增长216.80%至277.31% |
| 慧辰股份 | 董事长兼总经理赵龙因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪被刑事拘留 |
| 华锐精密 | 预计2026年上半年净利润同比增长145.73%到192.54% |
| 湖南裕能 | 拟投资50-80亿元建设矿化一体新能源电池材料循环产业项目 |
| 超卓航科 | 正在筹划重大事项 公司股票自2026年7月20日起继续停牌 |
| 智微智能 | 2026年上半年净利润3.88亿元，同比增长281.92% |
| 新洋丰 | 因收入确认依据不充分被出具警示函 |
| 甘咨询 | 公司目前主营业务不涉及“东数西算”及算力服务等相关领域 |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 东吴证券 | ASML Q2业绩全面超预期，全年收入指引上修至430-450亿欧元，毛利率指引上修至54%-56%，反映晶圆厂扩产持续带动设备升级需求。存储景气持续验证，HBM及先进DRAM扩产推动全年存储收入预计增长约75%。2027-2028年先进制程扩产趋势强化，High-NA EUV正式迈入量产阶段。投资建议重点推荐北方华创、中微公司等前道设备及长川科技等后道设备。【聚焦领域：专用设备】 |
| 兴业证券 | 本期跟踪报告汇总了全球多国养老金在管理与投资方面的最新动态。管理方面，意大利补充养老金引入一次性提取、定期给付及递延领取三种退休给付方式；冰岛两家养老基金签署合并协议。投资方面，美国CalPERS 2025-26财年净回报率达14.8%，CalSTRS向基础设施信贷承诺最高20亿美元；加拿大CPP Investments向AI基础设施投资24亿加元；英国Nest计划至2030年前向风险投资配置最多10亿英镑，贝莱德获80亿英镑OCIO委托；挪威NBIM与美国零售物业达成投资合作。【聚焦领域：非银金融】 |
| 中金公司 | Kimi发布2.8T参数开源模型K3，是国产开源模型能力跃升、紧追海外顶尖闭源模型的里程碑。K3在编程和Agent能力上比肩甚至超越Opus4.8和GPT5.5，在部分编程榜单登顶全球第一。研报认为，在Scaling Law延续背景下，参数规模决定智能水平，看好国产开源模型在生态建设、降本普惠等方面的优势，并期待后续模型持续迭代提升智能上限。【聚焦领域：软件及服务】 |
| 中泰证券 | 白酒行业转入低位磨底阶段，转向控库存、稳批价、精细化运营，高端酒抗周期属性突出，茅台、五粮液动销良性，次高端持续去库存承压。软饮料受极端天气扰动，企业增长逻辑分化，东鹏饮料维持双位数增长。大众品中，啤酒结构升级韧性凸显，速冻价格战趋缓，调味品集中度提升且健康化驱动增长，乳制品奶价有望年内反转，零食个股分化、渠道能力为胜负手。重点推荐贵州茅台、东鹏饮料、海天味业、安井食品、燕京啤酒等。【聚焦领域：食品饮料】 |
| 长江证券 | 快递行业正从“高速扩张”转向“有限竞争、质量经营”的成熟再平衡期。电商增长换挡与合规成本上行，使低价竞争边际收益减弱，行业价格中枢趋稳向上。龙头公司凭借网络与履约能力，进入盈利和份额同步改善的舒适区，其价值将更多来自利润率改善与自由现金流释放，而非件量高速增长。推荐中通快递、圆通速递。【聚焦领域：交通运输】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
.09:00 中国央行贷款市场报价利率5年期(LPR)
.20:30 加拿大CPI同比(%)
