7月20日，广发证券（000776）在建筑材料（881115）行业研报中指出，电子布供需格局持续偏紧，城市更新线索值得关注。
中国巨石（600176）发布年产2.5亿米电子布项目公告，投资24亿元，主要为织布机等投入，建设周期（883436）1.5年，行业短期电子纱/布供给无新增，这是紧缺加剧演绎出的龙头战略决策结果，且会进一步导致行业短期电子布紧缺的同时龙头话语权提升。E 布缺口和涨价加速，LDK2缺口逐步显性化，有望在下半年迎来量价齐升。关注中国巨石（600176）、建滔积层板（HK1888）（建滔集团（HK0148））、国际复材（301526）、中材科技（002080）、宏和科技（603256）等。三星组建玻璃中介层研发团队，致力于重点研究RDL 技术，玻璃基产业催化频发，发展前景值得期待，关注旗滨集团（601636）、凯盛科技（600552）、力诺药包（301188）、戈碧迦等。当前传统建材（850107）处于估值底、格局优化、盈利向上的趋势中，建议关注底部优质资产，关注三棵树（603737）、兔宝宝（002043）、旗滨集团（601636）、北新建材（000786）、悍高集团（001221）、东方雨虹（002271）。电子布和海外链业绩预告密集发布，Q2业绩高景气兑现，看好下半年及27年业绩的释放。
消费（883434）建材（850107）：盈利能力有望修复，关注龙头阿尔法机会。二手房支撑零售建材（850107）需求，若新房需求逐步企稳，有望带来板块收入增长弹性；在景气企稳修复阶段，格局优化、价格战拐点、成本下行、高毛利业务拓展将显著修复毛利水平，叠加费用率下降，行业龙头有望实现利润的强复苏。关注三棵树（603737）、兔宝宝（002043）、北新建材（000786）、东方雨虹（002271）、中国联塑（HK2128）、悍高集团（001221）、伟星新材（002372）、科顺股份（300737）、东鹏控股（003012）、坚朗五金（002791）、箭牌家居（001322）、蒙娜丽莎（002918）。
水泥（884060）：本周全国水泥（884060）市场价格环比回落0.3%。据数字水泥（884060）网，截至2026年7月17日，全国水泥（884060）含税终端均价315元/吨，环比-1.00元/吨，同比-28.50元/吨；全国水泥（884060）出货率39.13%，环比-2.60pct，同比-6.73pct。水泥（884060）需求仍将偏弱，但企业挺价意愿强烈，预计价格将会震荡。目前行业估值在历史底部区域，关注华新建材（HK6655）（A、H）、海螺水泥（HK0914）（A、H）、上峰水泥（884060）、中国建材（HK3323）、华润建材科技（HK1313）、塔牌集团（002233）。
玻璃：浮法玻璃市场跌多涨少；光伏玻璃交投平稳。据卓创资讯（301299），截至2026年7月16日，国内浮法玻璃均价1103元/吨，环比-1.0%，同比去年-9.17%。库存天数38.03天，较上期增加0.21天。
2.0mm 镀膜面板主流订单价格8.3-8.8元/平方米，环比上涨3.64%。当前玻璃龙头估值偏低，关注旗滨集团（601636）、信义玻璃（HK0868）、信义光能（HK0968）、福莱特（601865）（A）、福莱特玻璃（HK6865）（H）、南玻A（000012）、山东药玻（600529）。
玻纤/碳基复材：粗纱市场价格弱势下行，电子纱及布新价落实尚可。据卓创资讯（301299），截至2026年7月6日，国内2400tex 缠绕直接纱主流成交价格3768.50元/吨，环比-0.26%，同比+3.27%；电子纱G75主流市场成交价格在16800-17500元/吨不等，环比持平。玻纤/碳基复合材料龙头公司领先明显，电子布高景气持续，关注中国巨石（600176）、国际复材（301526）、建滔积层板（HK1888）、中材科技（002080）、宏和科技（603256）等。
风险提示：宏观经济继续下行风险，货币房地产（881153）等政策大幅波动风险，行业新投产能超预期风险，原材料成本上涨过快风险等。
