电力设备股表现强势，截至发稿，哈尔滨电气（HK1133）(01133)涨24.59%，报16.19港元；潍柴动力（HK2338）(02338)涨8.36%，报32.14港元；威胜控股（HK3393）(03393)涨7.94%，报19.3港元；东方电气（HK1072）(01072)涨5.77%，报21.98港元。
消息面上，哈尔滨电气（HK1133）公布，预期公司2026年半年度取得归属于母公司所有者的净利润约人民币17亿元，同比增长61.9%。瑞银（UBS）认为，哈尔滨电气（HK1133）盈喜大胜市场预期，加上8月潜在纳入港股通作为额外的重估催化剂，目前是入市时点。该行指，公司正进入结构性盈利与ROE上行周期（883436），且此周期（883436）正于今年上半年加速，主要支撑因素包括核电（885571）资本支出上升及多年订单能见度提升；在火电（884146）/水电/燃气轮机复苏中具强势定位。
值得关注的是，全球电网升级叠加AI算力需求爆发，正推动电力设备行业进入新的景气周期（883436）。今年年初，国家电网宣布，“十五五”期间固定资产投资预计达到4万亿元，较“十四五”期间增长40%，创历史新高。此外，AI算力爆发引发全球电力供需格局颠覆性重构，美国作为全球AIDC建设核心阵地，正面临史无前例的电力缺口危机，产能瓶颈有望催生中国产业链外溢机遇。
