泰山财经记者 景茗
7月22日，光模块龙头中际旭创（300308）股份有限公司（下称“中际旭创（300308）”，300308.SZ）正式启动H股香港公开发售，预计于7月27日结束，7月30日在港交所主板挂牌上市，股票代码03308.HK。此次全球发售初步拟发行5450万股H股，发行价上限为每股1010港元。若超额配股权悉数行使，募资总额最高有望超过545亿港元。
根据公告，此次H股上市的基础发行规模为5450万股，占发行后总股本约4.66%，其中香港公开发售初始占比10%，国际发售占比90%。若超额配股权（最多817.5万股）悉数行使，总发行量将增至6267.5万股。
公司已按香港联交所规定刊发H股招股说明书，香港公开发售于7月22日上午9时启动，预计7月27日中午12时（香港时间）截止，最终发售价不晚于7月28日公布，H股预计于7月30日上午9时正式开始在香港联交所买卖，每手50股。若以最高发售价计算，扣除承销佣金及上市费用后，中际旭创（300308）本次H股募资净额约545亿港元。
针对本次募集资金，公司计划将约35%投入光互连产品研发，约30%用于扩充全球产能以支持产品升级路线，约15%用于战略收购和投资，约10%用于提升供应链韧性及商业化能力，剩余约10%用作营运资金和一般企业用途。
全球发售文件显示，本次IPO联席保荐人及整体协调人包括高盛（GS）、中金、摩根士丹利（MS）、广发融资（香港）等多家头部投行。在本次H股上市前，公司已获得约34.50亿美元基石投资，按发行价上限计算约占发售股份总数的49.1%。基石投资者包括淡马锡、贝莱德（BLK）、JPMorgan、ADIA、Wellington、CPP Investments、阿里巴巴（BABA）、腾讯等国际知名机构。根据上市规则，基石投资者所认购股份设有六个月禁售期。
作为全球领先的光互连解决方案提供商，中际旭创（300308）主要产品为光模块。据灼识咨询数据，公司自2021年起连续五年蝉联全球收入规模最大的光互连解决方案提供商，2025年占据整体市场约21.2%的份额；在高速数通光互连解决方案细分市场，同年市场份额达28.1%。公司亦为2025年全球最大硅光光模块供应商。
在股权层面，公司控股股东为山东中际投资控股有限公司（下称“中际控股”），中际控股分别由王伟修、龙口中际致远及王晓东（执行董事及王伟修的儿子）持有约52.06%、28.66%及19.28%的权益。王伟修对中际控股拥有控制权，从而成为公司的实际控制人。全球发售完成后（假设超额配股权未获行使），中际控股、王伟修及王晓东将合共持有公司约16.53%的已发行股本。
从经营层面来看，财务数据显示，2025年全年实现营收382.4亿元，同比增长60.25%；净利润115.80亿元，同比增长115.6%。2026年第一季度延续高增态势，营收194.96亿元，同比增长192.12%；净利润63.17亿元，同比大增273.66%。截至2026年一季度末，公司总资产达565.81亿元，净资产达381.15亿元。
